หุ้น Evercore ISI ได้รับการจัดอันดับ Outperform ใน Amazon ท่ามกลางต้นทุนของ Kuiper

เมื่อวันพุธ Evercore ISI ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้น Amazon.com (แนสแด็ก:AMZN) โดยย้ําเรตติ้ง Outperform และราคาเป้าหมาย 240.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงการเปิดตัวดาวเทียมที่กําลังจะเกิดขึ้นสําหรับ Project Kuiper ของ Amazon ซึ่งมีกําหนดจะเริ่มในไตรมาสที่สี่ Project Kuiper เป็นความคิดริเริ่มของ Amazon ในการให้บริการอินเทอร์เน็ตผ่านดาวเทียม และได้รับความสนใจเนื่องจากการลงทุนที่สําคัญและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อการเงินของบริษัท

จากข้อมูลของ Evercore ISI Amazon ได้ทุ่มเงิน 10 พันล้านดอลลาร์ให้กับโครงการนี้ และคาดว่าจะใช้จ่ายมากกว่า 10 พันล้านดอลลาร์ในการเปิดตัว 94 รายการที่วางแผนไว้ในอีกสองปีข้างหน้า นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับ Kuiper จะเพิ่มขึ้นอย่างมากในไตรมาสเดือนธันวาคม โดยประมาณว่าจะเพิ่มขึ้นจากประมาณ 250 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองเป็นระหว่าง 600 ล้านถึง 1 พันล้านดอลลาร์ การคาดการณ์นี้นําไปสู่ความเชื่อว่าประมาณการรายได้จากดำเนินงานตามท้องถนนในปัจจุบันสําหรับไตรมาสที่สี่อาจมองโลกในแง่ดีมากเกินไป

เมื่อมองไปข้างหน้าในปี 2025 บริษัทประมาณการว่าการสูญเสียของ Kuiper อาจพุ่งสูงขึ้นเป็นระหว่าง 5 พันล้านถึง 6 พันล้านดอลลาร์ก่อนที่โครงการจะเริ่มสร้างรายได้มหาศาล แม้จะมีค่าใช้จ่ายจํานวนมากเหล่านี้ แต่ Evercore ISI ชี้ให้เห็นว่าโอกาสทางการตลาดสําหรับ Kuiper อาจถูกประเมินค่าต่ําเกินไป บริษัทชี้ให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้อย่างรวดเร็วของบริการที่คล้ายคลึงกัน เช่น Starlink และเศรษฐกิจที่น่าสนใจของกลุ่มอินเทอร์เน็ตผ่านดาวเทียม ซึ่งมีอัตรากําไร EBITDA 30%-50% ในบรรดาคู่แข่งที่มีอยู่

Evercore ISI ยังสังเกตเห็นข้อได้เปรียบในการแข่งขันของ Amazon เช่น การมีอยู่ของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งและโครงสร้างพื้นฐานภาคพื้นดินที่กว้างขวางโดย Amazon Web Services (AWS) บริษัทตั้งข้อสังเกตว่าแม้แต่การเจาะฐานสมาชิก Global Prime ของ Amazon 1% ก็สามารถแปลเป็นรายได้ต่อปีเกือบ 750 ล้านดอลลาร์สําหรับ Kuiper นอกจากนี้ บริษัทคาดว่า Amazon จะเปิดเผยการปรับปรุงอัตรากําไรหลักของ US Retail ในช่วงการลงทุนของ Kuiper ซึ่งสามารถบรรเทาความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับต้นทุนของโครงการได้

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Cantor Fitzgerald ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Meta Platforms เป็น 670 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับเพิ่มน้ำหนักการลงทุนโดยพิจารณาจากรายได้ไตรมาสที่สามและคําแนะนําในไตรมาสที่สี่ที่คาดการณ์ไว้ การมองโลกในแง่ดีของบริษัทเกิดจากการตรวจสอบการโฆษณาที่แข็งแกร่งและการเติบโตที่อาจเกิดขึ้นจากคุณสมบัติต่างๆ เช่น Reels, A+ และคําแนะนําส่วนบุคคล

ในขณะเดียวกัน การฟ้องร้องต่อต้านการผูกขาดของค่านายหน้าการค้าแห่งสหพันธรัฐสหรัฐฯ ต่อ Amazon จะดําเนินต่อไป แม้ว่า Amazon จะร้องขอให้เลิกจ้างก็ตาม ข้อกล่าวหาหลักเกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ต่อต้านการแข่งขันและอัลกอริทึมที่ถูกกล่าวหาว่าทําให้ราคาสูงเกินจริงสําหรับผู้บริโภคในสหรัฐฯ

TD Cowen ยังคงให้คะแนนซื้อหุ้น Amazon โดยคาดการณ์ว่าการเติบโตของรายได้ในไตรมาส Services จะเพิ่มขึ้น 10.7% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้รับแรงหนุนหลักจาก Amazon Web Services (AWS) และรายได้จากการโฆษณา ในทํานองเดียวกัน Mizuho Securities ได้ย้ําการจัดอันดับ Outperform ใน Amazon โดยมีราคาเป้าหมายที่ 240.00 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงประมาณการการลงทุนที่เพิ่มขึ้นใน AWS และการคาดการณ์การใช้จ่ายที่สูงขึ้น

Rivian Automotive ซึ่งได้รับการสนับสนุนจาก Amazon ได้ปรับลดคาดการณ์การผลิตทั้งปีเนื่องจากการขาดแคลนชิ้นส่วน ขณะนี้บริษัทคาดว่าจะผลิตรถยนต์ระหว่าง 47,000 ถึง 49,000 คันในปีนี้ ซึ่งลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ 57,000 คัน Amazon.com>

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ในขณะที่ Amazon.com (NASDAQ:AMZN) เริ่มโครงการ Kuiper ที่มีความทะเยอทะยาน ข้อมูล InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัท แม้จะมีการขาดทุนที่คาดการณ์ไว้จากโครงการดาวเทียม แต่การเติบโตของรายได้ของ Amazon ยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 12.32% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาเป็น 604.33 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตนี้เน้นย้ําถึงความสามารถของบริษัทในการลงทุนในเทคโนโลยีแห่งอนาคตในขณะที่ยังคงรักษาความแข็งแกร่งทางธุรกิจหลักไว้

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นว่า Amazon ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 0.19 สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจไม่ได้กําหนดราคาอย่างเต็มที่ในศักยภาพการเติบโตของบริษัท รวมถึงผลประโยชน์ระยะยาวของ Project Kuiper นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของ Amazon ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ตามที่ระบุไว้ในเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง บ่งชี้ถึงประวัติการลงทุนระยะยาวที่ประสบความสําเร็จ

แม้ว่าโครงการ Kuiper จะส่งผลกระทบต่อ EBITDA ของ Amazon อย่างไม่ต้องสงสัย แต่อัตรากําไรจากการดําเนินงานของบริษัทที่ 9.0% และ EBITDA ที่ 104.05 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการทํากําไรในปัจจุบัน เบาะทางการเงินนี้อาจช่วยให้ Amazon ผ่านขั้นตอนการลงทุนเริ่มต้นของ Project Kuiper ได้

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Amazon ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน