หุ้น Riley Exploration ให้คะแนนซื้อแม้จะมีรายได้กลับมาซื้อ

เมื่อวันพุธ Roth/MKM คงอันดับซื้อสําหรับ Riley Exploration Permian Inc. (นิวยอร์ก:REPX) โดยมีราคาเป้าหมายที่สอดคล้องกันที่ 49.50 ดอลลาร์ บริษัทได้ปรับการคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ของบริษัท โดยอ้างถึงราคาน้ํามันดิบและก๊าซธรรมชาติที่ต่ํากว่าที่คาดไว้

ราคาที่คาดการณ์ไว้ที่ 83.00 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสําหรับน้ํามันดิบ และ 2.35 ดอลลาร์ต่อ MMBtu สําหรับก๊าซธรรมชาติ อย่างไรก็ตาม ราคาจริงที่บันทึกไว้อยู่ที่ 75.27 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ 2.11 ดอลลาร์ต่อ MMBtu ตามลําดับ

ประมาณการที่แก้ไขสําหรับไตรมาสที่สามของปี 2024 รวมถึงกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 1.55 ดอลลาร์ กระแสเงินสดต่อหุ้น (CFPS) ที่ 2.55 ดอลลาร์ และกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) ที่ 66.4 ล้านดอลลาร์

ตัวเลขเหล่านี้ลดลงจาก EBITDA ประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 1.81 ดอลลาร์สําหรับ EPS, 2.81 ดอลลาร์สําหรับ CFPS และ 72.4 ล้านดอลลาร์สําหรับ EBITDA แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่ประมาณการการผลิตในช่วงเวลาเดียวกันยังคงอยู่ที่ 21,527 บาร์เรลเทียบเท่าน้ํามัน (BOE) ต่อวัน

Roth/MKM คาดการณ์ว่า Riley Exploration จะสร้าง EBITDAe กระแสเงินสดอิสระ 69 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 หลังจากบัญชีเงินปันผล บริษัทยังเน้นย้ําถึงเลเวอเรจหนี้สินที่ต่ําของบริษัท โดยมีอัตราส่วนหนี้สินต่อ EBITDA เพียง 1.2 เท่า บริษัทวิเคราะห์กําลังรอคอยการอัปเดตไตรมาสที่สามของปี 2024 โดยมุ่งเน้นไปที่ผลการขุดเจาะและเสร็จสิ้นของบริษัท ก่อนหน้านี้ Riley Exploration ได้แนะนําว่าคาดว่าจะเจาะหลุม 10 ถึง 12 หลุม ทํา 1 ถึง 3 หลุม และเปลี่ยน 4 ถึง 7 หลุมเพื่อขายในช่วงไตรมาส

ในไตรมาสที่สองของปี 2024 Riley Exploration รายงานผลการดําเนินงานที่ดีกว่าในการผลิตหลุมเดิมเมื่อเทียบกับการคาดการณ์ภายใน บริษัทยังสังเกตเห็นประสิทธิภาพอย่างต่อเนื่องและการประหยัดต้นทุนในกิจกรรมการขุดเจาะและเสร็จสิ้น ซึ่งเป็นผลมาจากการใช้ fracks ซิป เวลาในการขุดเจาะที่เร็วขึ้น และการกําหนดราคาที่ดีของบริการและอุปกรณ์บ่อน้ํามัน Roth/MKM กระตือรือร้นที่จะดูว่าแนวโน้มเชิงบวกเหล่านี้จะยังคงมีอยู่หรือไม่

Riley Exploration เป็นที่ชื่นชอบของ Roth/MKM ด้วยเหตุผลหลายประการ: การดําเนินการที่แข็งแกร่งในการขุดเจาะและเสร็จสิ้นซึ่งคาดว่าจะให้ผลผลิตเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี เลเวอเรจหนี้สินที่ต่ําของบริษัท และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่แข็งแกร่งที่ 5.2%

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Truist Securities ปรับซื้อเป้าหมายราคาหุ้นสําหรับ Riley Exploration Permian Inc. โดยลดจาก 48 ดอลลาร์เป็น 45 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อในเชิงบวก การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนให้เห็นถึงการอัปเดตในรูปแบบทางการเงินของบริษัท รวมถึงการคาดการณ์ราคาที่แก้ไขและการคาดการณ์สําหรับปี 2024 ถึง 2026

เป้าหมายราคาใหม่ถูกกําหนดโดยใช้แนวทางการประเมินมูลค่าแบบสองวิธี ซึ่งรวมถึงทวีคูณ 3.5 เท่าของ EBITDAX ประมาณการปี 2025 ที่ 319 ล้านดอลลาร์ และสมมติฐานการไหลของเงินสดฟรีต่ออัตราผลตอบแทนมูลค่าองค์กรที่ 14.0%

Riley Exploration Permian เพิ่งรายงานการเริ่มต้นปี 2024 ที่มีแนวโน้ม โดยมีการผลิตน้ํามันสุทธิเพิ่มขึ้น 4% จากไตรมาสก่อนหน้า และกระแสเงินสดจากการดําเนินงานเพิ่มขึ้น 7% ก่อนการเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน บริษัทประสบความสําเร็จในการแปลง 40% ของกระแสเงินสดนั้นเป็นกระแสเงินสดอิสระ นอกจากนี้ยังได้ซื้อพื้นที่สุทธิ 13,900 เอเคอร์ที่อยู่ติดกันในเอ็ดดี้เคาน์ตี้ รัฐนิวเม็กซิโก ซึ่งคาดว่าจะปรับปรุงสถานที่ขุดเจาะและโครงสร้างพื้นฐาน

โครงการ RPC Power ของบริษัทกําลังก้าวหน้า โดยคาดการณ์ว่าจะครอบคลุมความต้องการพลังงานเกือบทั้งหมดสําหรับการดําเนินงานของบริษัทในเทศมณฑลโยอาคุม บริษัทยังได้ขุดเจาะหลุมสุทธิเจ็ดหลุมในไตรมาสแรก และวางแผนที่จะกลับมาดําเนินการ dri เม็กซิโก อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าโครงการนิวเม็กซิโกจะต้องใช้เวลากว่าจะดําเนินการได้อย่างสมบูรณ์

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ได้เพิ่ม นิวยอร์ก h ให้กับการวิเคราะห์ของ Riley Exploration Permian Inc. (NYSE:REPX) ของ Roth/MKM มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของหุ้นซื้ออยู่ที่ 601.73 ล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 5.6 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับคะแนนซื้อของ Roth/MKM และมุมมองเชิงบวกที่มีต่อบริษัท

ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า REPX ยังคงเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งที่ 24.09% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 77.0% ตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนความเชื่อมั่นของ Roth/MKM ในประสิทธิภาพการดําเนินงานและศักยภาพการเติบโตของบริษัท

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า REPX ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน ซึ่งสอดคล้องกับการให้ความสําคัญของ Roth/MKM ที่ให้ความสําคัญกับผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าสนใจของบริษัท นอกจากนี้ เคล็ดลับที่บ่งชี้ว่า REPX ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาช่วยตอกย้ําจุดยืนเชิงบวกของบริษัทที่มีต่อสถานะทางการเงินของบริษัท

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 4 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ REPX

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน