เมื่อวันพุธ HSBC ประกาศราคาเป้าหมายที่แก้ไขสําหรับ Eni SpA (ENI:GR) (นิวยอร์ก: โดยลดราคาลงเหลือ 15.90 ยูโรจาก 16.10 ยูโรก่อนหน้านี้ แม้จะมีการลดลง แต่บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อในหุ้น การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังว่า Eni จะรายงานรายได้สุทธิที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สามลดลงเมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสที่ประมาณ 1.2 พันล้านยูโร โดยแผนกส่วนใหญ่ประสบกับภาวะถดถอยเมื่อเทียบกับไตรมาสที่สอง
การลดลงของรายได้ที่คาดการณ์ไว้เกิดจากปัจจัยหลายอย่างที่ส่งผลต่อการดําเนินงานของบริษัท HSBC คาดการณ์ว่ากําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีต้นน้ํา (EBIT) ของ Eni จะลดลงเนื่องจากราคาน้ํามันที่ลดลง ซึ่งคาดว่าจะชดเชยผลประโยชน์จากราคาก๊าซในยุโรปที่สูงขึ้น นอกจากนี้ การผลิตของบริษัทคาดว่าจะลดลง 4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนเป็นประมาณ 1.65 ล้านบาร์เรลต่อวัน เนื่องจากการบํารุงรักษาตามฤดูกาลเป็นหลัก
EBIT ก๊าซทั่วโลก แผนกพลังงาน (GGP) คาดว่าจะรายงาน EBIT ที่ลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน การคาดการณ์นี้สอดคล้องกับรูปแบบตามฤดูกาลทั่วไป ซึ่งไตรมาสที่สามมักจะอ่อนแอที่สุด อย่างไรก็ตาม กลุ่ม Enilive™ คาดว่าจะเห็นผลลัพธ์ในเชิงบวกจากผลกําไรทางการตลาดที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจช่วยลดผลกระทบจากการเสื่อมสภาพของอัตรากําไรจากเชื้อเพลิงชีวภาพ
ในภาคการกลั่น HSBC คาดการณ์ว่า Eni จะประสบกับการขาดทุน โดยได้รับแรงหนุนจากอัตรากําไรจากการกลั่นในยุโรปของบริษัทที่ลดลงอย่างรวดเร็ว การสูญเสียที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในแผนกการกลั่นนี้บ่งชี้ถึงความท้าทายที่อุตสาหกรรมต้องเผชิญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดยุโรป แม้จะมีความพ่ายแพ้เหล่านี้ แต่การจัดอันดับ Buy ชี้ให้เห็นว่า HSBC ยังคงเห็น potentiaEni SpA ในหุ้นของ Eni
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Eni SpA รายงานการเติบโตของการผลิต 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในแผนกลยุทธ์สี่ปี ซึ่งเน้นความสามารถในการทํากําไร การเติบโต การรับรู้มูลค่า การลดเลเวอเรจ และนโยบายการจัดจําหน่ายที่แข่งขันได้ บริษัทได้ก้าวหน้าในเป้าหมายการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานด้วยการลงทุนในโรงกลั่นชีวภาพและโครงการพลังงาน EBITewable โดยตั้งเป้าที่จะปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ภายในปี 2030 กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ครึ่งปีแรกของ Eni อยู่ที่ 8.2 พันล้านยูโร ในขณะที่กระแสเงินสด frEBITperations (CFFO) สูงถึง 7.8 พันล้านยูโร
การผลิตทั้งปีของ Eni คาดว่าจะอยู่ในระดับสูงสุดของคําแนะนํา โดยมี EBIT และ CFFO ที่ปรับปรุงแล้วตามคาดการณ์ไว้ประมาณ 15 พันล้านยูโรและมากกว่า 14 พันล้านยูโรตามลําดับ บริษัทยังวางแผนที่จะดําเนินโครงการซื้อหุ้นคืนต่อไปและอาจเพิ่มส่วนแบ่งการแจกจ่ายในไตรมาสหน้า นี่คือการพัฒนาล่าสุดในการดําเนินงานและการวางแผนเชิงกลยุทธ์ของบริษัท
Eni ยังดําเนินการตามแผนการจําหน่ายได้เร็วกว่าที่คาดไว้ โดยมีส่วนช่วยในการลดหนี้และคาดว่าเลเวอเรจจะต่ํากว่า 20% ภายในสิ้นปี ดาวเทียมของบริษัท Plenitude และ Enilive กําลังสร้างกระแสเงินสดจํานวนมาก และกําลังดําเนินการตามแนวทางรวม 2 พันล้านยูโรของ EBITDA แบบโปรฟอร์มในปีนี้
สุดท้าย Eni วางแผนที่จะเร่งโครงการขายหุ้นในไตรมาสที่จะมาถึง ซึ่งอาจเพิ่มส่วนแบ่งการจัดจําหน่ายได้ถึง 35% ของ CFFO โดยมีมูลค่า Eni SpAk เพิ่มเติม 500 ล้านยูโร
InvestingP Eni SpA g นิวยอร์ก/h2>
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ HSBC ต่อ Eni SpA (NYSE: ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้มุมมองเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Eni อยู่ที่ 49.28 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในภาคพลังงาน อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 11.79 บ่งชี้ว่าอาจมีการประเมินค่าซื้อต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรม ซึ่งสอดคล้องกับอันดับการซื้อที่คงไว้ของ HSBC แม้ว่าราคาเป้าหมายจะลดลงก็ตาม
InvestingPro Tips เน้นย้ําถึงโปรไฟล์การจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของ Eni ด้วยอัตราผลตอบแทนเงินปันผลปัจจุบันที่ 4.77% และการเติบโตของเงินปันผลที่น่าประทับใจที่ 15.05% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ผลการดําเนินงานของเงินปันผลที่แข็งแกร่งนี้อาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของรายได้ที่คาดการณ์ว่าจะลดลง
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 100.51 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้รายไตรมาสเติบโต 16.38% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 การเติบโตนี้แม้จะมีสภาวะตลาดที่ท้าทายโดย HSBC แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นของ Eni ในตลาดพลังงานที่ผันผวน
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและตัวชี้วัดเพิ่มเติมเพื่อประเมินศักยภาพการลงทุนของ Eni เพิ่มเติม ปัจจุบัน มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 13 ข้อสําหรับ Eni ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน