เมื่อวันพุธ Wells Fargo ได้ย้ําการจัดอันดับ Equal Weight สําหรับหุ้น Pepsico (แนสแด็ก:P EP) โดยมีราคาเป้าหมายที่ 170.00 ดอลลาร์ การวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําถึงความท้าทายและความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้นกับบริษัทจนถึงปี 2025
แม้ว่าฝ่ายบริหารของ Pepsico จะไม่คาดหวังว่าการเติบโตของหมวดหมู่จะเกิน 1% ในปี 2025 แต่พวกเขาวางแผนที่จะใช้ประโยชน์จากอัตรากําไรใน PBNA (Pepsi เครื่องดื่มในอเมริกาเหนือ) และกลุ่มระหว่างประเทศเพื่อถ่วงดุลอุปสรรคด้านผลกําไรใน FLNA (Frito-Lay อเมริกาเหนือ) แนวทางนี้ชี้ให้เห็นว่าการเติบโตของกําไร ซึ่งอาจเพิ่มขึ้น 8% ใน EPS อาจอยู่ใกล้แค่เอื้อม
อย่างไรก็ตาม Wells Fargo แสดงความกังวลว่าการมองโลกในแง่ดีนี้อาจกลายเป็นการถกเถียงเกี่ยวกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นหากแนวโน้มของบริษัทไม่ดีขึ้นทําให้เกิดคําถามเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของคําแนะนําที่แข็งแกร่งตามด้วยผลการดําเนินงานที่ต่ํากว่าที่อาจเกิดขึ้น
บริษัทยังชี้ให้เห็นว่า Pepsico ยืนยันการขยายตัวของการรีเซ็ตมูลค่าในสาย Doritos และ Tostitos ซึ่งอาจส่งสัญญาณถึงแรงกดดันด้านมาร์จิ้นที่เพิ่มขึ้นใน FLNA ซึ่งจะทําให้ส่วน PBNA และ International มีความรับผิดชอบมากขึ้นในการรักษาผลกําไร
การวิเคราะห์ยังระบุเพิ่มเติมว่าการเติบโตของยอดขายออร์แกนิกระหว่างประเทศของ Pepsico ชะลอตัวลง ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นต่ําสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่ 1 ปี 2021 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงแนวโน้มของบริษัทข้ามชาติรายอื่นในฤดูกาลประกาศผลประกอบการที่กําลังจะมาถึง Wells Fargo นําเสนอสถานการณ์ที่หากกําไรของ FLNA ซึ่งคิดเป็นประมาณ 40% ของกําไรทั้งหมดยังคงลดลงในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 อาจท้าทายความสามารถของ Pepsico ในการบรรลุการเติบโตของ EPS 8%
ประมาณการ EPS ปี 2024 ของ Wells Fargo สําหรับ Pepsico ลดลง 1 เซนต์เป็น 8.15 ดอลลาร์ แม้ว่ายอดขายทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 1.7% เนื่องจากค่าใช้จ่ายขององค์กรในไตรมาสที่ 4 ที่คาดการณ์ว่าจะลดลง 30% กําไรจากการขายสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นใน FLNA และอัตราภาษีไตรมาสที่ 4 ที่ต่ํากว่าเล็กน้อย เมื่อมองถึงปี 2025 บริษัทประมาณการยอดขายออร์แกนิกเพิ่มขึ้น 3.2% โดยมีการเติบโตที่แตกต่างกันในแต่ละกลุ่ม และ EPS เพิ่มขึ้น 6.8% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 8.71 ดอลลาร์
โดยสรุป Wells Fargo รับทราบถึงผลการดําเนินงานในเชิงบวกของหุ้นของ Pepsico ท่ามกลางจุดอ่อนของรายได้และการมองเห็นที่จํากัด โดยระบุว่าเป็นผลมาจากความคาดหวังที่ต่ําและความท้าทายที่สื่อสารก่อนหน้านี้
จุดยืนของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงความระมัดระวังเนื่องจากแนวโน้มรายได้และกําไรใน FLNA ที่อาจแย่ลง พร้อมกับแรงกดดันต่อส่วนอื่นๆ ซึ่งอาจไม่สนับสนุนการขยายตัวของราคาต่อกําไร การจัดอันดับ Equal Weight และราคาเป้าหมาย $170 ยังคงอยู่ เนื่องจาก Wells Fargo ประเมินศักยภาพในการปรับปรุงแนวโน้ม โดยเฉพาะอย่างยิ่งใน FLNA
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ PepsiCo ได้สรุปกลยุทธ์การเติบโตท่ามกลางความท้าทายของตลาดในระหว่างการแถลงผลประกอบการไตรมาสที่ 3 ปี 2024 บริษัทแสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเติบโตในระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม Frito-Lay และตลาดต่างประเทศ แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของ PepsiCor และความกังวลทางภูมิรัฐศาสตร์ก็ตาม
PepsiCo กําลังทุ่มเทความพยายามในการปรับปรุงผลิตภัณฑ์หลัก ลงทุนในกลยุทธ์การส่งเสริมการขาย และนําดิจิทัลมาใช้เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ บริษัทคาดการณ์ว่ารายได้ออร์แกนิกทั้งปีจะเติบโตในระดับเลขหลักเดียวต่ําเนื่องจากการฟื้นตัวของผู้บริโภคในสหรัฐฯ และ cPepsiCoes ทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างประเทศ
นอกจากนี้ยังลงทุนในผลิตภัณฑ์หลัก เช่น Lays และ offePepsiCoo หลายชั้นขับเคลื่อนการเติบโตของปริมาณ PepsiCo มุ่งเน้นไปที่การจัดการมาร์จิ้นระดับพอร์ตโฟลิโอและความต้องการของผู้บริโภค stPepsiCong แม้ว่าจะเผชิญกับแรงกดดันด้านมาร์จิ้นก็ตาม PepsiCo การทบทวนเหล่านี้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ PepsiCo ในการนําทางผ่านความท้าทายในปัจจุบันด้วยวิสัยทัศน์ที่ชัดเจนสําหรับอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ PepsiCo นําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ Wells Fargo จากข้อมูลของ InvestingPro PepsiCo มี cPepsiCozation ของตลาดที่ 233.81 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 24.74 ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนแม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 92.05 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 54.64% ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะตลาดที่แข็งแกร่งและประสิทธิภาพการดําเนินงาน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของ PepsiCo ต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้น โดยตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 51 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ประวัติการเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของบริษัทในการใช้ประโยชน์จากอัตรากําไรในกลุ่มต่างๆ เพื่อรักษาความสามารถในการทํากําไร ดังที่กล่าวไว้ในรายงานของ Wells Fargo
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ 8 คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งยืนยันจุดยืนที่ระมัดระวังของ Wells Fargo เกี่ยวกับศักยภาพ challengPepsiCod อัตราส่วน P/E ที่สูงของบริษัทเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้นยังชี้ให้เห็นว่านักลงทุนควรพิจารณาการประเมินมูลค่าหุ้นอย่างรอบคอบในแง่ของการชะลอตัวของการเติบโตของหมวดหมู่ที่คาดการณ์ไว้และแรงกดดันด้านมาร์จิ้นที่อาจเกิดขึ้นในกลุ่ม FLNA
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อเกี่ยวกับ PepsiCo ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน