เมื่อวันพุธ หุ้น The Blackstone Group (นิวยอร์ก:BX) ถูกปรับลดระดับจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น ถือหุ้นไว้ โดย Piper Sandler โดยมีเป้าหมายราคาใหม่ตั้งไว้ที่ 149.00 ดอลลาร์ การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับผลการดําเนินงานในระยะสั้นของบริษัท เนื่องจากประมาณการรายได้ล่าสุดสําหรับปี 2024 และ 2025 ลดลง 9% และ 7% ตามลําดับ
การปรับลดระดับเกิดขึ้นหลังจากการอัปเดตไตรมาสที่สามของ Blackstone สําหรับปี 2024 ระบุว่ารายได้จากผลการดําเนินงานที่รับรู้อยู่ในเส้นทางที่จะแตะจุดต่ําสุดนับตั้งแต่ไตรมาสที่สองของปี 2020 การชะลอตัวของการรับรู้นี้เป็นส่วนหนึ่งที่ทําให้การปรับอันดับหุ้นของบริษัท
แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่ก็มีการยอมรับถึงศักยภาพในการปรับปรุงในอนาคต บริษัทตั้งข้อสังเกตถึงความเป็นไปได้ที่กิจกรรมจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญภายในปี 2025 โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ที่ถูกกักขัง นอกจากนี้ Blackstone ยังคงคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มระยะยาว เนื่องจากคาดว่าภาคค้าปลีกและประกันภัยจะยังคงจัดสรรทรัพยากรเพิ่มเติมในสินทรัพย์เอกชนต่อไป
อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของ Blackstone ที่พุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา และมากกว่า 40% ในปีที่ผ่านมา ชี้ให้เห็นว่าข่าวดีที่คาดการณ์ไว้ส่วนใหญ่อาจถูกนํามาพิจารณาในการประเมินมูลค่าปัจจุบันแล้ว Piper Sandler ตั้งข้อสังเกตว่าด้วยการซื้อขายหุ้นที่กําไร 25 เท่า ถือหุ้นไว้ คู่แข่งซึ่งซื้อขายที่ประมาณ 20 เท่าการคงสัดส่วนการลงทุนของรายได้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ The Blackstone Group ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ Jefferies บริษัทวาณิชธนกิจระดับโลกได้เพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นของ Blackstone เป็น 168 ดอลลาร์จาก 147 ดอลลาร์หลังจากการอัปเดตการสร้างรายได้ภายในไตรมาสของบริษัท ซึ่งเปิดเผยรายได้ประมาณ 300 ล้านดอลลาร์
แม้ว่าตัวเลขนี้จะต่ํากว่าประมาณการก่อนหน้านี้ 40% แต่ Jefferies ยังคงคาดการณ์รายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมของ Blackstone ไว้ที่ 1.2 พันล้านดอลลาร์
บริษัทยังได้ยืนยันแผนการลงทุนประมาณ 13.32 พันล้านดอลลาร์ในการพัฒนาศูนย์ข้อมูลปัญญาประดิษฐ์ในภาคตะวันออกเฉียงเหนือของอังกฤษ การลงทุนนี้คาดว่าจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งของสหราชอาณาจักรในภาคเทคโนโลยี โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านปัญญาประดิษฐ์
นอกจากนี้ Blackstone ยังร่วมมือกับ Vista Equity Partners ได้ตกลงที่จะเข้าซื้อกิจการ Smartsheet ซึ่งเป็นบริษัทซอฟต์แวร์การทํางานร่วมกันระดับโลกด้วยมูลค่ารวม 8.4 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้เป็นการรวมกิจการที่สําคัญในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ โดยเน้นคุณค่าที่เห็นในเครื่องมือเพิ่มประสิทธิภาพการทํางาน
ในข่าวเพิ่มเติม Blackstone ได้เริ่มระดมทุนกองทุนไพรเวทอิควิตี้ที่มุ่งเน้นเอเชียครั้งที่สาม โดยมีเป้าหมายอย่างน้อย 10 พันล้านดอลลาร์ กองทุนนี้จะมุ่งเน้นไปที่การลงทุนในอินเดียเป็นหลัก โดยมีตลาดที่สําคัญ เช่น ญี่ปุ่นและออสเตรเลีย
ในขอบเขตของบันทึกของนักวิเคราะห์ TD Cowen ได้รักษาอันดับเครดิต Hold สําหรับหุ้น Blackstone หลังจากที่บริษัทเผยแพร่การอัปเดตการรับรู้ภายในไตรมาส สุดท้ายนี้ ประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครงของฝรั่งเศสเพิ่งพบปะกับนักการเงินชั้นนําของสหรัฐฯ รวมถึง Stephen Schwarzman ซีอีโอของ Blackstone เพื่อหารือเกี่ยวกับสถานการณ์การคลังของฝรั่งเศสและการขึ้นภาษีที่อาจเกิดขึ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับลดอันดับของ Blackstone ของ Piper Sandler แม้จะมีการปรับลดระดับ แต่ตัวชี้วัดทางการเงินของ Blackstone ก็เผยให้เห็นภาพที่ผสมผสานกัน การเติบโตของรายได้ของบริษัทอยู่ที่ 48.12% ที่น่าประทับใจในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ถูกบรรเทาลงโดยรายได้รายไตรมาสที่ลดลง 2.56% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งสอดคล้องกับความกังวลของ Piper Sandler เกี่ยวกับผลการดําเนินงานในระยะสั้น
อัตราส่วน P/E ของ Blackstone ที่ 54.32 สนับสนุนข้อสังเกตของ Piper Sandler ที่ว่าหุ้นซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับคู่แข่ง การประเมินมูลค่าที่สูงนี้เน้นย้ําเพิ่มเติมโดยอัตราส่วนราคาต่อบัญชีของบริษัทที่ 26.71 ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนกําลังจ่ายพรีเมี่ยมอย่างมากสําหรับสินทรัพย์ของ Blackstone
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Blackstone ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 18 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้แม้ว่าจะมีการปรับลดอันดับเมื่อเร็ว ๆ นี้ นอกจากนี้ หุ้นยังแสดงผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งยืนยันการเพิ่มขึ้น 20% ที่กล่าวถึงในบทความ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Blackstone เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน