เมื่อวันพุธ JPMorgan ได้อัพเกรดหุ้น Inter & Co Inc. (แนสแด็ก: INTR) จาก ถือหุ้นไว้ เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน โดยตั้งราคาเป้าหมายใหม่ที่ 8.50 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 7.50 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
สถาบันการเงินมองว่าความอ่อนแอของตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นโอกาสที่ดีในการลงทุนในบริษัท โดยอ้างถึงการประเมินมูลค่าประมาณ 10 เท่าของรายได้ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2025 โดยพิจารณาจากรายได้สุทธิประมาณ 1.5 พันล้านเรียลบราซิลสําหรับปีหน้า ซึ่งจะเท่ากับผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ที่ประมาณ 15%
การมองโลกในแง่ดีของธนาคารเกิดจากความคาดหวังว่า Inter & Co จะเพิ่มความสามารถในการทํากําไรต่อไป การปรับปรุงที่คาดการณ์ไว้นี้เกิดจากปัจจัยหลักสองประการ ได้แก่ การขยายตัวของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ปรับความเสี่ยง (NII) ผ่าน strJPMorgan เช่น การกําหนดราคาใหม่และการเปิดตัวผลิตภัณฑ์สินเชื่อใหม่ และการเพิ่มขึ้นของเลเวอเรจจากการดําเนินงาน
JPMorgan คาดการณ์ว่ารายได้ของบริษัทจะเติบโตในอัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ที่ 28% ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2026 ในขณะที่คาดการณ์ว่าค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้นในอัตราที่ช้ากว่ามากในช่วงวัยรุ่นต่ํา
การวิเคราะห์ยังกล่าวถึงศักยภาพของ PIX Finance ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ที่ Inter & Co คาดว่าจะได้รับประโยชน์ แม้ว่าจะไม่ใช่ "กระสุนเงิน" การคาดการณ์ของบริษัทรวมถึงความสําเร็จประมาณครึ่งหนึ่งของ Nubank ที่มีกับ simJPMorganerings
นอกจากนี้ การลดภาษีที่เป็นไปได้และเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นยังถูกมองว่าเป็นปัจจัยบวกที่สามารถเพิ่ม ROE ของบริษัทได้
JPMorgan สรุปด้วยการคาดการณ์ว่า Inter & Co กําลังอยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุผลกําไรต่อหุ้น (EPS) CAGR ที่น่าประทับใจ ~40% จนถึงปี 2027 ณ จุดนั้น บริษัทคาดว่าจะบรรลุ ROE 20% ซึ่งแม้ว่าจะมีนัยสําคัญ แต่ก็ยังต่ํากว่าเป้าหมาย ROE 30% ของบริษัทในปีเดียวกัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Inter & Co รายงานการเติบโตและความสามารถในการทํากําไรอย่างมีนัยสําคัญในไตรมาสที่สอง การเรียกผลประกอบการของบริษัทเน้นย้ําถึงการเพิ่มขึ้นของฐานลูกค้าและการนําเสนอผลิตภัณฑ์ ซึ่งนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งการตลาดอย่างมาก
การเข้าซื้อกิจการ Granito ซึ่งเปลี่ยนชื่อเป็น Interpack ได้รับการเน้นย้ําว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อปรับปรุงบริการธนาคารและโอกาสในการขายต่อเนื่อง ปริมาณการซื้อขายรวม (TPV) ของ Inter & Co เติบโต 47% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีธุรกรรมผ่านบัตรเครดิตมากกว่าธุรกรรมเดบิต
บัญชีสินเชื่อของบริษัทยังขยายตัว 35% เนื่องจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งใน FGTS และสินเชื่อบ้านหุ้น Inter & Co ตั้งเป้าที่จะสร้างสมดุลระหว่างการเติบโตระหว่างการลงทุนและความสามารถในการทํากําไร โดยตั้งเป้าสมุดบัญชีเงินกู้ 1 พันล้านรูปี สําหรับการจัดหาเงินทุน PIX และข้อเสนอซื้อตอนนี้จ่ายทีหลัง
บริษัทวางแผนที่จะบรรลุอัตราส่วนประสิทธิภาพ 30% ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผน 6 ปี และมุ่งเน้นไปที่การจ้างงานในบทบาทด้านเทคโนโลยีและเชิงพาณิชย์เพื่อสนับสนุน JPMorganwth ที่ยาวนาน แม้จะมีค่าใช้จ่ายทางการตลาดที่เพิ่มขึ้นและการเติบโตที่ชะลอตัวในแนวดิ่งประกันภัย แต่แนวโน้มในอนาคตของ JPMorgan & Co ยังคงมองโลกในแง่ดี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro เพิ่มแนสแด็กแนวโน้มในแง่ดีของ JPMorgan ต่อ Inter & Co Inc. (NASDAQ: INTR) การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 39.43% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สอดคล้องกับการคาดการณ์ของ JPMorgan เกี่ยวกับการขยายตัวของรายได้ที่แข็งแกร่ง วิถีการเติบโตนี้ได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากเคล็ดลับ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายจะเติบโตอย่างต่อเนื่องในปีที่ JPMorganurrent
แนวโน้มความสามารถในการทํากําไรของบริษัทก็ดูมีแนวโน้มที่ดีเช่นกัน ด้วยอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 24.46% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา Inter & Co แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการแปลงรายได้เป็นกําไรอย่างมีประสิทธิภาพ สิ่งนี้ได้รับการเสริมด้วยเคล็ดลับของ InvestingPro ที่แนะนําว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังของ JPMorgan สําหรับความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้น
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นค่อนข้างผันผวน ตามที่เน้นโดยเคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับหนึ่ง ความผันผวนนี้อาจนําเสนอทั้งความเสี่ยงและโอกาสสําหรับนักลงทุนที่มีศักยภาพ
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Inter & Co Inc. ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน