เมื่อวันพุธ RBC Capital ได้เริ่มความคุ้มครองใน Guzman y Gomez Ltd (GYG:AU) ซึ่งเป็นเครือร้านอาหารบริการด่วน (QSR) ของออสเตรเลีย โดยให้คะแนนที่ต่ํากว่าประสิทธิภาพและกําหนดราคาเป้าหมายที่ 32.00 ดอลลาร์ออสเตรเลียสําหรับหุ้น บริษัทอ้างถึงความกังวลด้านการประเมินมูลค่าเป็นความท้าทายหลักสําหรับบริษัท แม้ว่าจะมีการเติบโตที่น่าประทับใจและการดําเนินงานที่มีคุณภาพก็ตาม
ความคุ้มครองดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นของ Guzman y Gomez พุ่งสูงขึ้นประมาณ 80% หลังจากการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) การวิเคราะห์ของ RBC Capital เปรียบเทียบกับเครือข่าย QSR ที่มีการเติบโตสูงของสหรัฐอเมริกา แต่ตั้งข้อสังเกตว่าฐานที่มั่นของ Guzman y Gomez ในตลาดสหรัฐฯ ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น ตลาดออสเตรเลียซึ่งมีขนาดเล็กกว่าสหรัฐฯ อย่างมีนัยสําคัญ
ราคาเป้าหมายที่ AUD $32.00 ขึ้นอยู่กับมูลค่าองค์กรที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทต่อ CY25E EBITDA (กําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย) ที่ประมาณ 48 เท่า การประเมินมูลค่านี้ถูกมองว่าสูงชันเมื่อเทียบกับคู่ค้าในสหรัฐฯ ซึ่งดําเนินงานในตลาดที่มีขนาดประมาณ 25 เท่าของออสเตรเลีย
RBC Capital รับทราบถึงศักยภาพของ Guzman y Gomez ในการเติบโตของยอดขายในร้านเดียวกันในระยะยาว (SSSg) ซึ่งได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหลายประการ อย่างไรก็ตาม บริษัทชี้ให้เห็นว่าผลการดําเนินงานของราคาหุ้นในปัจจุบันหลังการเสนอขายหุ้น IPO นั้นแข็งแกร่งพอที่จะกระตุ้นให้มีท่าทีอนุรักษ์นิยมเกี่ยวกับหุ้นในขณะนี้
โดยสรุป ในขณะที่ตระหนักถึงวิถีการเติบโตและคุณภาพการดําเนินงานของบริษัท RBC Capital ยังคงอยู่ข้างสนามด้วยการจัดอันดับที่ด้อยกว่าสําหรับ Guzman y Gomez โดยรอหลักฐานเพิ่มเติมเกี่ยวกับการขยายตัวและผลการดําเนินงานของบริษัทในตลาดที่ใหญ่ขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน