เมื่อวันพุธ Redburn-Atlantic ได้ปรับลดอันดับหุ้น FactSet Research Systems (นิวยอร์ก:FDS) โดยเลื่อนอันดับจาก ถือหุ้นไว้ เป็นขาย บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้นของบริษัท โดยตั้งไว้ที่ 380 ดอลลาร์ ซึ่งลดลงจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 420 ดอลลาร์
การปรับลดอันดับนี้เป็นผลมาจากบริษัทที่เผชิญกับความท้าทายในวิถีการเติบโต จากข้อมูลของ Redburn-Atlantic การเติบโตของยอดขายออร์แกนิกของ FactSet ชะลอตัวลงอย่างมาก โดยลดลงเกือบครึ่งหนึ่งในปีที่ผ่านมา พื้นฐานที่รายงานสําหรับการลดลงนี้คือการลดลง 750 จุดพื้นฐาน
นอกจากนี้ บริษัทยังชี้ให้เห็นว่ารายได้ต่อพนักงานของ FactSet อยู่ในระดับที่ต่ํากว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ซึ่งทําให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับประสิทธิภาพการทํางานของบริษัท
Redburn-Atlantic ยังแสดงความสงสัยเกี่ยวกับกลยุทธ์ปัจจุบันของ FactSet ในการกระตุ้นการเติบโต นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการพึ่งพาการฟื้นตัวของเศรษฐกิจมหภาคเพื่อปรับปรุงสภาพการขายและปล่อยให้อัตราเงินเฟ้อขับเคลื่อนการปรับราคานั้นไม่เพียงพอเมื่อพิจารณาจากสภาวะตลาดในปัจจุบัน ซึ่งรวมถึงความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคที่สูง การแข่งขันที่เพิ่มขึ้น และแนวโน้มของลูกค้าที่หาเหตุผลเข้าข้างตัวเองในการเลือกผู้ขาย
นอกจากนี้ บริษัทยังเน้นย้ําว่าแม้ว่า FactSet อาจพบโอกาสใน Generative AI (GenAI) แต่สิ่งเหล่านี้ไม่ได้มีเฉพาะบริษัทเท่านั้น นอกจากนี้ยังมีการกล่าวถึงว่า FactSet ค่อนข้างมีประสิทธิภาพในแง่ของต้นทุนต่อพนักงาน ซึ่งชี้ให้เห็นว่าการใช้ประโยชน์จาก GenAI อาจไม่มีความได้เปรียบในการแข่งขันที่สําคัญเท่ากับบริษัทอื่นๆ
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 380 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงความกังวลเหล่านี้และการรับรู้ถึงความจําเป็นสําหรับ FactSet ในการนํากลยุทธ์ใหม่มาใช้เพื่อฟื้นฟูการเติบโตในเดือน Research ที่ท้าทาย
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ FactSet Research Systems รายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ที่แข็งแกร่ง โดยมีกําไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วที่ 3.74 ดอลลาร์ และรายได้เพิ่มขึ้น 4.9% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 562.2 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม คําแนะนําผลประกอบการประจําปีงบประมาณ 2025 ของบริษัทที่ 16.80-17.40 ดอลลาร์ต่อหุ้นต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Wall Street
Researchnalysts จาก Goldman Sachs, BMO Capital และ Wolfe Research รักษาคะแนน Sell, Market Perform และ Underperform สําหรับ FactSet ตามลําดับ โดยอ้างถึงการคาดการณ์ที่เจียมเนื้อเจียมตัวสําหรับปีงบประมาณ 2025 และความท้าทายในการแข่งขัน
Evercore ISI เริ่มความคุ้มครองใน FactSet ด้วยการจัดอันดับ In Line และราคาเป้าหมายที่ 470 ดอลลาร์ ในขณะที่ Stifel และ Wells Fargo เพิ่มเป้าหมายราคาหุ้นเป็น 469.00 ดอลลาร์และ 503.00 ดอลลาร์ตามลําดับ ตลาดทุน RBC ยังเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 503 ดอลลาร์จาก 464 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับเปลี่ยนเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของการเติบโตของรายได้ที่ดีขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น
การเติบโตของมูลค่าการสมัครสมาชิกรายปี (ASV) แบบออร์แกนิกของ FactSet ชะลอตัวลงเหลือ 5.1% ในไตรมาสที่สี่ ลดลงจาก 5.4% ในไตรมาสที่สาม โดยคําแนะนําของบริษัทสําหรับการเติบโตของ ASV แบบออร์แกนิกสําหรับปีงบประมาณ 2025 อยู่ระหว่าง 4-6% ท่ามกลางการพัฒนาล่าสุดเหล่านี้ FactSet ได้ประกาศวันนักลงทุนที่กําลังจะมาถึงในนิวยอร์กซิตี้
แนวโน้มปีงบประมาณ 2025 ของบริษัทได้รับการอธิบายว่าเป็น "เรื่องราวของสองครึ่ง" โดยครึ่งหลังคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากการดําเนินการของข้อตกลงขนาดใหญ่หลายรายการและข้อเสีย Research จากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดของ InvestingPro ให้การปรับลดอันดับของ conte นิวยอร์ก o Redburn-Atlantic ของ FactSet Research Systems (NYSE:FDS) เพิ่มเติม แม้จะมีความท้าทายที่เน้นในบทความ แต่ FDS ยังคงรักษาฐานะทางการเงินที่มั่นคงด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 17.38 พันล้านดอลลาร์และรายได้ 2.2 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 อัตรากําไรจากการดําเนินงานของบริษัทอยู่ที่ 32.05% ซึ่งบ่งชี้ถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ
อย่างไรก็ตาม สอดคล้องกับความกังวลของ Redburn-Atlantic เกี่ยวกับการเติบโต การเติบโตของรายได้ของ FDS ได้ชะลอตัวลงอย่างแท้จริง โดยเพิ่มขึ้น 5.64% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และเติบโต 4.93% รายไตรมาสในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ข้อมูลนี้สนับสนุนการสังเกตของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการชะลอตัวของการเติบโตของบรรทัดบนสุดแบบออร์แกนิก
InvestingPro Tips เผยให้เห็นว่า FDS ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 25 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการให้ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้จะมีความท้าทายในการเติบโต อย่างไรก็ตาม เคล็ดลับที่ว่า "นักวิเคราะห์ 8 คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง" ยืนยันท่าทีที่ระมัดระวังของ Redburn-Atlantic
เป็นที่น่าสังเกตว่า FDS ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงที่ 32.26 ซึ่งอาจเป็นเรื่องที่น่ากังวลเนื่องจากการเติบโตที่ชะลอตัว ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้รวมกับเคล็ดลับ InvestingPro ที่ระบุว่า FDS เป็น "ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูง" ชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าสูงเกินไปในระดับขาย ซึ่งอาจเป็นเหตุผลในการลดระดับเป็นขาย
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ FDS
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน