คลีฟแลนด์ - คลีฟแลนด์-คลิฟส์ อิงค์ (นิวยอร์ก: CLF) ผู้ผลิตเหล็กที่มีชื่อเสียงในอเมริกาเหนือ ได้เพิ่มขนาดและกําหนดราคาข้อเสนอ Senior Guaranteed Notes มูลค่ารวม 1.8 พันล้านดอลลาร์ การเสนอขายประกอบด้วยสองงวด: ตั๋วเงิน 900 ล้านดอลลาร์ที่ครบกําหนดในปี 2029 ด้วยอัตราดอกเบี้ย 6.875% และ 900 ล้านดอลลาร์ที่ครบกําหนดในปี 2033 โดยมีอัตราดอกเบี้ย 7.375% ทั้งคู่ออกที่มูลค่าที่ตราไว้
บริษัทในเครือในประเทศที่ถือหุ้นทั้งหมดทั้งทางตรงและทางอ้อมของบริษัท ยกเว้นข้อยกเว้นบางประการ จะรับประกันตั๋วเงินบนพื้นฐานที่ไม่มีหลักประกันอาวุโส คาดว่าจะปิดการเสนอขายหุ้นกู้ในวันที่ 22 ตุลาคม 2024 โดยขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการปิดตามธรรมเนียม
Cleveland-Cliffs วางแผนที่จะจัดสรรรายได้สุทธิจากการเสนอขายครั้งนี้เพื่อจัดหาเงินทุนส่วนหนึ่งของการพิจารณาเงินสดสําหรับการเข้าซื้อกิจการ Stelco Holdings Inc. ที่กําลังจะมาถึง ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 การเข้าซื้อกิจการของ Stelco เสร็จสิ้นไม่ใช่ข้อกําหนดเบื้องต้นสําหรับการเสนอขาย อย่างไรก็ตาม หากการเข้าซื้อกิจการไม่เกิดขึ้นภายในวันที่ 14 เมษายน 2025 หรือภายในกําหนดเวลาที่ขยายออกไปในวันที่ 14 กรกฎาคม 2025 หุ้นกู้จะต้องได้รับการไถ่ถอนพิเศษในราคาที่ออกเริ่มต้นบวกดอกเบี้ยค้างรับ
ตั๋วเงินและการค้ําประกันที่เกี่ยวข้องได้ถูกเสนอให้กับผู้ซื้อสถาบันที่มีคุณสมบัติเหมาะสมและนอกสหรัฐอเมริกา บุคคลที่อยู่นอกสหรัฐอเมริกา ตามข้อยกเว้นของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 1933 พวกเขาไม่ได้จดทะเบียนภายใต้พระราชบัญญัติหลักทรัพย์หรือกฎหมายหลักทรัพย์ของเขตอํานาจศาลอื่น ๆ และไม่สามารถขายในสหรัฐอเมริกาได้หากไม่มีการจดทะเบียนหรือข้อยกเว้นที่เกี่ยวข้อง
แถลงการณ์ข่าวประชาสัมพันธ์นี้ทําหน้าที่เป็นพื้นฐานสําหรับข้อมูลที่รายงาน ไม่ควรถือว่าเป็นข้อเสนอขายหรือการชักชวนให้ซื้อหลักทรัพย์ใด ๆ ธนบัตรและการรับประกันไม่สามารถใช้ได้กับการซื้อของประชาชนทั่วไป
Cleveland-Cliffs ซึ่งมีสํานักงานใหญ่ในโอไฮโอ เป็นผู้ผลิตเหล็กแบบบูรณาการในแนวตั้งที่มุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์แผ่นที่มีมูลค่าเพิ่ม ซึ่งให้บริการในอุตสาหกรรมยานยนต์เป็นหลัก สหรัฐอเมริกามีพนักงานประมาณ 28,000 คน ดําเนินงานทั่วสหรัฐอเมริกาและแคนาดา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผู้ผลิตเหล็ก Cleveland-Cliffs Inc. ได้ประกาศการพัฒนาที่สําคัญหลายชุด บริษัทวางแผนที่จะออกหุ้นกู้ค้ําประกันอาวุโสมูลค่า 1.6 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายเพื่อจัดหาเงินทุนบางส่วนในการเข้าซื้อกิจการของ Stelco Holdings Inc. ซึ่งได้รับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ Stelco การเข้าซื้อกิจการคาดว่าจะเสร็จสิ้นในไตรมาสที่สี่ของปี 2024
คลีฟแลนด์-คลิฟฟ์ส์ยังอยู่ในระหว่างการเจรจากับกระทรวงกลุ่มสินค้าพลังงานเพื่อหาเงินทุนที่อาจเกิดขึ้นเพื่อปรับปรุงโรงงาน Middletown Works ในโอไฮโอ โดยมีเป้าหมายเพื่อลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์และต้นทุนการผลิต ในขอบเขตของบันทึกของนักวิเคราะห์ Citi ได้ถือหุ้นไว้สําหรับ Cleveland-Cliffs ในขณะที่ Seaport Global Securities ได้ปรับอันดับหุ้นของบริษัทเป็นซื้อ
ในด้านการเงิน Cleveland-Cliffs รายงานไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่งในปี 2024 โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 323 ล้านดอลลาร์และลดหนี้สุทธิอย่างมีนัยสําคัญ บริษัทยังแก้ไขสิ่งอํานวยความสะดวกในการให้กู้ยืมตามสินทรัพย์มูลค่า 4.75 พันล้านดอลลาร์เพื่ออํานวยความสะดวกในการเข้าซื้อกิจการ Stelco การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์และผลการดําเนินงานทางการเงินของ Cleveland-Cliffs
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การเคลื่อนไหวล่าสุดของ Cleveland-Cliffs Inc. ในการระดมทุน 1.8 พันล้านดอลลาร์ผ่าน Senior Guaranteed Notes สอดคล้องกับแผนการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์และสะท้อนให้เห็นถึงการหลบหลีกทางการเงินของบริษัทในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ท้าทาย จากข้อมูลของ InvestingPro ปัจจุบัน Cleveland-Cliffs มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 5.95 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทําให้ขนาดของการเสนอขายตราสารหนี้นี้อยู่ในมุมมอง
ฐานะทางการเงินของบริษัทแสดงให้เห็นถึงพลวัตที่น่าสนใจ ในขณะที่ Cleveland-Cliffs มีอัตราส่วน P/E สูงที่ 142.25 อัตราส่วน P/E ที่ปรับแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 36.4 ที่เจียมเนื้อเจียมตัวกว่า ความคลาดเคลื่อนนี้ชี้ให้เห็นว่าเหตุการณ์หรือการปรับเปลี่ยนเพียงครั้งเดียวอาจส่งผลกระทบต่อภาพรวมผลประกอบการของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในมูลค่าของบริษัท กลยุทธ์นี้รวมกับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สูง อาจถูกมองว่าเป็นความพยายามในการสนับสนุนราคาหุ้น ซึ่งได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาด้วยผลตอบแทน -42.11%
รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 21.01 พันล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้เติบโต -4.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน รายได้ที่ลดลงนี้ควบคู่ไปกับข้อเท็จจริงที่ว่านักวิเคราะห์ 3 คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง อาจอธิบายถึงความจําเป็นของบริษัทในการจัดหาเงินทุนเพิ่มเติมผ่านการเสนอขายตั๋ว
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ Cleveland-Cliffs ยังคงทํากําไรได้ โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะทํากําไรได้อย่างต่อเนื่องในปีนี้ การประเมินมูลค่าของบริษัทบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มองข้ามความผันผวนของตลาดในปัจจุบัน
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 12 ข้อสําหรับ Cleveland-Cliffs ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน