เมื่อวันอังคาร Deutsche Bank แสดงความเชื่อมั่นใน Corning Incorporated (นิวยอร์ก:GLW) โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น 49.00 ดอลลาร์จาก 46.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้น การมองโลกในแง่ดีของสถาบันการเงินนั้นยึดติดกับปัจจัยหลักสามประการที่บ่งชี้ถึงแนวโน้มที่แข็งแกร่งของบริษัท
ประการแรก Deutsche Bank คาดการณ์ว่า Corning จะบรรลุการเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) เป็นตัวเลขสองหลักในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยคาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) ที่ 15% ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2027 การคาดการณ์นี้อิงจากการซื้อขายหุ้นของบริษัทที่ 20 เท่าของ EPS ที่คาดการณ์ไว้ในปี 2025 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตของ Corning เล็กน้อย แต่ยังคงมีส่วนลดเมื่อเทียบกับดัชนี S&P 500 แม้ว่าจะมีการคาดการณ์ว่ารายได้จะเร่งตัวขึ้นอีกครั้งและการเติบโตของผลกําไรที่สูงกว่าตลาด
ประการที่สอง การมุ่งเน้นไปที่ไฟเบอร์ออปติกคาดว่าจะมีส่วนสําคัญต่อการเติบโตของ Corning โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อแอปพลิเคชันปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขับเคลื่อนความต้องการ การวิเคราะห์ของ Deutsche Bank คาดการณ์ว่ากลุ่มออปติคอลของ Corning ซึ่งคิดเป็นมากกว่า 30% ของรายได้จะเติบโตที่ CAGR 14% ระหว่างปี 2024 ถึง 2027
สุดท้ายนี้ Deutsche Bank คาดการณ์ถึงศักยภาพของ Corning ในการเพิ่มผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น เนื่องจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้ามีแนวโน้มที่จะเพิ่มความสามารถในการทํากําไรและกระแสเงินสด วันนักลงทุนที่กําลังจะมาถึงในช่วงต้นปี 2025 คาดว่าจะทําหน้าที่เป็นตัวเร่งปฏิกิริยา ซึ่งอาจเน้นย้ําถึงความคืบหน้าของ Corning ในการบรรลุเป้าหมาย Springboard Plan แผนดังกล่าวตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์จากไตรมาสที่สี่ของปี 2023 ต่อปี โดยมีความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้น
Deutsche Bank ยังตั้งข้อสังเกตว่าตั้งตารอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเส้นทางการเติบโตของ EPS และกระแสเงินสดอิสระ (FCF) ต่อหุ้น เนื่องจากการมองเห็นของ Corning ในด้านกําไรสูงสุดและอัตรากําไรจากการดําเนินงานจนถึงสิ้นปี 2026 ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 49 ดอลลาร์แสดงถึงการประเมินมูลค่าประมาณ 19 เท่าของ EPS หลักโดยประมาณสําหรับปี 2026 ซึ่งเป็นพรีเมี่ยมเล็กน้อยเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตของบริษัท
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Corning Incorporated ประกาศเกษียณอายุของสมาชิกคณะกรรมการที่ดํารงตําแหน่งมายาวนานสองคน Hansel. Tookes II และ Kurt M. Landgraf มีผลตั้งแต่วันที่ 1 พฤศจิกายน พ.ศ. 2024 บริษัทยังไม่ได้เสนอชื่อผู้สืบทอดตําแหน่งกรรมการที่ลาออก ในขณะเดียวกัน คําแนะนําในไตรมาสที่สามของ Corning ซึ่งคาดการณ์ยอดขายหลักที่ 3.7 พันล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 0.53 ดอลลาร์ ได้นําไปสู่การอัปเกรดของนักวิเคราะห์หลายครั้งและราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้น Mizuho, BofA Securities, Susquehanna และ Oppenheimer ต่างก็เพิ่มเป้าหมายราคาสําหรับ Corning โดยอ้างถึงแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง
ในแง่ของแผนกลยุทธ์ แผน "Springboard" ของ Corning ตั้งเป้าที่จะมีอัตรากําไรจากการดําเนินงาน 20% ภายในปี 2026 และตั้งใจที่จะปรับขึ้นราคาภายในกลุ่ม Display Technologies เพื่อตอบสนองต่อความผันผวนของตลาดสกุลเงิน กลยุทธ์นี้คาดว่าจะรักษารายได้สุทธิของส่วนงานระหว่าง 900 ล้านดอลลาร์ถึง 950 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดยรักษาอัตรากําไรสุทธิที่มั่นคงที่ 25%
นอกจากนี้ กลุ่มการสื่อสารด้วยแสงของ Corning คาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสําคัญ โดยคาดการณ์ว่ายอดขายขององค์กรจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 40% เมื่อเทียบเป็นรายปีในไตรมาสที่ 3 ปี 2024 นอกจากนี้ Corning ยังได้บรรลุข้อตกลงเชิงกลยุทธ์กับ Lumen Technologies โดยสํารอง 10% ของความจุไฟเบอร์ทั่วโลกเพื่อรองรับเครือข่ายศูนย์ข้อมูลที่ขับเคลื่อนด้วย AI ของ Lumen
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานและตัวชี้วัดทางการเงินล่าสุดของ Corning สอดคล้องกับแนวโน้มในแง่ดีของ Deutsche Bank จากข้อมูลของ InvestingPro หุ้นของ Corning แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมที่น่าประทับใจ โดยมีผลตอบแทนรวม 54.08% ในปีที่ผ่านมา และผลตอบแทน 39.01% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ทําให้ราคาหุ้นแตะ 96.12% ของระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยซื้อขายที่ 44.11 ดอลลาร์ ณ ระดับปิดก่อนหน้า
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงการเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอของ Corning โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 13 ปีติดต่อกัน แนวโน้มนี้สนับสนุนความคาดหวังของ Deutsche Bank เกี่ยวกับผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Corning จะทํากําไรได้ในปีนี้ โดยคาดว่ารายได้สุทธิจะเติบโต ซึ่งตอกย้ําการคาดการณ์ของธนาคารเกี่ยวกับการเติบโตของ EPS เป็นตัวเลขสองหลัก
อัตราส่วน P/E ของบริษัท (ปรับปรุงแล้ว) ที่ 44.88 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตของ Corning ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของ Deutsche Bank เกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตของบริษัท สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Corning เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน