เมื่อวันอังคาร Jefferies ได้ปรับแนวโน้มเกี่ยวกับกายภาพบําบัดของสหรัฐฯ (นิวยอร์ก:USPH) โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 100 ดอลลาร์จาก 122.50 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ แม้จะมีการลดลง แต่บริษัทยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับหุ้นของ US Physical Therapy การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการประกาศล่าสุดของบริษัทเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการครั้งสําคัญ
เมื่อวานนี้ US Physical Therapy เปิดเผยข้อตกลงที่จะเข้าซื้อหุ้น 50% ในคลินิกผู้ป่วยนอก 50 แห่งในนิวยอร์ก ธุรกรรมนี้มีมูลค่า 76.5 ล้านดอลลาร์ ปัจจุบันคลินิกเหล่านี้ให้รายได้ประมาณ 64 ล้านดอลลาร์ต่อปีและ EBITDA ประมาณ 12 ล้านดอลลาร์ต่อปี
นักวิเคราะห์จาก Jefferies มองว่าการเข้าซื้อกิจการครั้งนี้เป็นการเพิ่มความแข็งแกร่ง ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตําแหน่งของบริษัทในอุตสาหกรรมกายภาพบําบัด ข้อตกลงนี้ถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงบวกที่สอดคล้องกับแนวโน้มทางโลกที่สังเกตได้ในภาคส่วนนี้ คาดว่าจะมีส่วนช่วยในการเติบโตของปริมาณอินทรีย์ที่ยั่งยืนของกายภาพบําบัดของสหรัฐฯ
นอกจากนี้ ไปป์ไลน์การควบรวมกิจการที่มั่นคงของบริษัทยังเป็นปัจจัยที่สนับสนุนมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์ การเข้าซื้อกิจการนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ในการขยายขอบเขตของกายภาพบําบัดของสหรัฐฯ และปรับปรุงการให้บริการในตลาดการดูแลสุขภาพ
ข้อตกลงนี้เป็นขั้นตอนเชิงกลยุทธ์สําหรับกายภาพบําบัดของสหรัฐฯ เนื่องจากยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในพื้นที่กายภาพบําบัดที่มีการแข่งขันสูง ผลกระทบของการเข้าซื้อกิจการต่อผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัทจะได้รับการติดตามโดยนักลงทุนและผู้สังเกตการณ์ในอุตสาหกรรม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ทางกายภาพบําบัดของสหรัฐฯ มีความก้าวหน้าอย่างมากในการขยายตัวและการเติบโตทางการเงิน บริษัทเพิ่งประกาศแผนการที่จะเข้าซื้อหุ้น 50% ใน MSO Metro ซึ่งเป็นข้อตกลงมูลค่า 76.5 ล้านดอลลาร์ MSO Metro ซึ่งจัดการคลินิกผู้ป่วยนอก 50 แห่งส่วนใหญ่ในนิวยอร์ก สร้างรายได้ต่อปี EBITDA 4 ล้านดอลลาร์และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 12 ล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการครั้งนี้คาดว่าจะแล้วเสร็จภายในสิ้นเดือนตุลาคมถูกมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์สําหรับกายภาพบําบัดของสหรัฐฯ เพื่อสร้างสถานะที่สําคัญในตลาดนิวยอร์ก
นอกเหนือจากการเข้าซื้อกิจการ MSO Metro แล้ว US Physical Therapy ยังขยายการดําเนินงานในเพนซิลเวเนียโดยเข้าซื้อหุ้น 70% ในสถานประกอบการในท้องถิ่นที่มีคลินิกแปดแห่ง โดยคาดว่าจะสร้างรายได้ประมาณ 5.5 ล้านดอลลาร์ต่อปี อย่างไรก็ตาม BofA Securities ได้ปรับลดอันดับหุ้นเป็น ถือหุ้นไว้ จาก Buy เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของ laboEBITDA และการพัฒนาสถานที่ใหม่ที่ช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า EBITDA ทั้งปี 2024 ระหว่าง EBITDA ล้านถึง 85 ล้านดอลลาร์
สุดท้ายนี้ บริษัทรายงานการเข้าชมคลินิกที่ทําลายสถิติในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมีรายได้จากการทํากายภาพบําบัดเพิ่มขึ้น 8.5% และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 22.1 ล้านดอลลาร์ เพื่อตอบโต้การลดอัตราการชดเชยค่าเสียหายของ Medicare ที่อาจเกิดขึ้นและแก้ไขปัญหาการขาดแคลนแรงงานกายภาพบําบัดของสหรัฐอเมริกากําลังเจรจาอัตราที่สูงขึ้นกับผู้จ่ายเงินเชิงพาณิชย์และลงทุนในการสรรหาบุคลากรและความร่วมมือในโรงเรียน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
การเข้าซื้อกิจการล่าสุดของ U.S. Physical Therapy สอดคล้องกับกลยุทธ์การเติบโต ดังที่สะท้อนให้เห็นในตัวชี้วัดทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท จากข้อมูลของ InvestingPro USPH แสดงให้เห็นถึงการเติบโตของรายได้ 8.04% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยการเติบโตของรายได้รายไตรมาสสูงถึง 10.37% ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 วิถีการเติบโตนี้สนับสนุนความพยายามในการขยายตัวของบริษัท รวมถึงการเข้าซื้อกิจการที่เพิ่งประกาศในนิวยอร์ก
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า USPH ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงความมั่นคงทางการเงิน ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นที่สอดคล้องกันนี้อาจดึงดูดนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทในปัจจุบันที่ 2.24%
ศักยภาพของการเข้าซื้อกิจการจะเพิ่มขึ้นมีความสําคัญอย่างยิ่งเนื่องจาก USPH มีการซื้อขายที่รายได้สูงทวีคูณ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 73.88 อย่างไรก็ตาม อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาอยู่ที่ 48.74 ในระดับปานกลางกว่า ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดอาจกําหนดราคาตามความคาดหวังการเติบโตในอนาคต
เป็นที่น่าสังเกตว่า USPH กําลังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุนที่มีมุมมองเชิงบวกของ Jefferies ที่มีต่อบริษัท ราคาเป้าหมายที่แก้ไขแล้วของนักวิเคราะห์ที่ 100 ดอลลาร์ยังคงแสดงถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญจากราคาปัจจุบันที่ 78.49 ดอลลาร์
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ USPH ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน