เมื่อวันอังคาร Barclays ย้ําการจัดอันดับ ลดน้ำหนักการลงทุน สําหรับหุ้นของ WW International Inc (แนสแด็ก:WW) โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 0.75 ดอลลาร์ จุดยืนของบริษัทเกิดขึ้นเมื่อ WW ประกาศเปิดตัวข้อเสนอ semaglutide แบบผสม ซึ่งคาดว่าจะให้โอกาสในการเติบโตในระยะสั้น แม้หุ้น WW จะเพิ่มขึ้น 5% ในวันนี้ แต่ Barclays ยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับความยั่งยืนของรูปแบบธุรกิจทบต้น
WW กําลังแนะนําข้อเสนอใหม่ผ่านแพลตฟอร์ม WW Clinical โดยมีราคาเริ่มต้นที่ 129 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อตอบสนองความต้องการ GLP-1 แบบทบต้นที่สูงและเพื่อขยายรันเวย์เงินสดของบริษัท Barclays ตั้งข้อสังเกตว่าก่อนหน้านี้ตลาดได้ให้รางวัลแก่การเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่คล้ายคลึงกันโดยบริษัทอื่นๆ อย่างไรก็ตาม ยังเน้นย้ําถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวดังกล่าว รวมถึงข้อกังวลด้านกฎระเบียบที่แสดงโดย FDA และแรงเสียดทานที่อาจเกิดขึ้นกับช่องทางนายจ้างของ WW
การเสนอขาย GLP-1 แบบทบต้นคาดว่าจะมีโปรไฟล์อัตรากําไรขั้นต้นที่ต่ํากว่าเนื่องจากเป็นพันธมิตรกับโรงงานที่จดทะเบียนกับ FDA สําหรับการทบต้น อัตรากําไรขั้นต้นเฉลี่ยของ WW อยู่ที่ประมาณ 68% แต่ข้อตกลงการเอาท์ซอร์สสําหรับข้อเสนอใหม่อาจส่งผลให้อัตรากําไรขั้นต้นลดลง บริษัทรับรองว่าสมาชิก WW จะได้รับการบําบัดภายใน 1-3 วันทําการ พร้อมคําแนะนําด้านความปลอดภัยและการสนับสนุนจากแพทย์ด้านสุขภาพทางไกล
Barclays ชี้ให้เห็นว่าในขณะที่ข้อเสนอ GLP-1 แบบทบต้นจะจัดการกับการขาดแคลนเซมากลูไทด์ในปัจจุบัน แต่โมเดลนี้อาจไม่สามารถทําได้ในระยะยาว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ขอบเขตสําหรับการทบต้นชุดใหญ่ หรือที่เรียกว่าการทบต้น 503B จึงมีจํากัด เมื่อยาไม่ขาดแคลนอีกต่อไป การผสม 503A จะกลายเป็นทางเลือกเดียว ซึ่งช่วยให้สามารถใช้ยาเฉพาะบุคคลได้มากขึ้น แต่จํากัดการผลิตขนาดใหญ่และต้องใช้น้ําหนักลดน้ำหนักการลงทุนอย่างเข้มข้น
โดยสรุป Barclays ยังคงให้คะแนน ลดน้ำหนักการลงทุน WW International Inc โดยเน้นย้ําถึงผลประโยชน์ในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น แต่ยังรวมถึงความเสี่ยงระยะกลางถึงระยะยาวที่เกี่ยวข้องกับการย้ายบริษัทเข้าสู่การทบต้น GLP-1
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ WeightWatchers มีความก้าวหน้าอย่างมากในด้านบริการและความเป็นผู้นํา บริษัทได้แนะนํา semaglutide แบบผสมในโปรแกรมการจัดการน้ําหนัก โดยนําเสนอทางเลือกที่เข้าถึงได้และราคาไม่แพงสําหรับการสนับสนุนการลดน้ําหนัก ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการขาดแคลนยา GLP-1 แบรนด์เนมอย่างต่อเนื่อง โดยคาดว่ายาใหม่จะพร้อมใช้งานมากขึ้น
ในการเปลี่ยนแปลงความเป็นผู้นํา CEO Sima Sistani ลาออกจากตําแหน่ง โดยมีสมาชิกคณะกรรมการ Tara Comonte ก้าวเข้ามาเป็นซีอีโอชั่วคราว นอกจากนี้ Scott Honken และ Phillip Picardi ยังได้รับการแต่งตั้งให้เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการพาณิชย์และประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายผลกระทบตามลําดับ
บริษัทรายงานว่าสมาชิกลดลง 6% เมื่อเทียบเป็นรายปี และรายได้ลดลงในไตรมาสที่สองของปี 2024 อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงคาดการณ์ทั้งปี 2024 สําหรับทั้งรายได้และรายได้จากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ WW International โดยให้บริบทเกี่ยวกับจุดยืนที่ระมัดระวังของ Barclays มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 80.45 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความท้าทายที่สําคัญที่ต้องเผชิญ รายได้ของ WW ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 829.45 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายได้ลดลง 11.89% ในช่วงเวลาเดียวกัน
แม้จะมีอุปสรรคเหล่านี้ แต่ WW ยังคงรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจไว้ที่ 65.82% ซึ่งสอดคล้องกับอัตรากําไรเฉลี่ย 68% ที่กล่าวถึงในบทความอย่างใกล้ชิด ความแข็งแกร่งของมาร์จิ้นนี้อาจสนับสนุนการเสนอขาย semaglutide แบบทบต้นใหม่ของบริษัท แม้ว่าจะดําเนินการที่อัตรากําไรที่ต่ํากว่าตามที่แนะนําก็ตาม
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงข้อกังวลเพิ่มเติม บริษัทดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก และภาระผูกพันระยะสั้นเกินสินทรัพย์สภาพคล่อง ซึ่งอาจอธิบายถึงความเร่งด่วนของ WW ในการเปิดตัวแหล่งรายได้ใหม่ นอกจากนี้ ราคาหุ้นยังลดลงอย่างมากในปีที่ผ่านมา โดยลดลง 92.44% อย่างน่าตกใจ
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 15 ข้อสําหรับ WW International เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน