TD Cowen ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อ Uniti Group (ซื้อสแด็ก">NASDAQ: UNIT) โดยย้ําเรตติ้งซื้อและราคาเป้าหมาย 10.00 ดอลลาร์สําหรับหุ้นของบริษัท
การวิเคราะห์ของบริษัทคํานึงถึงผลกระทบที่คาดการณ์ไว้ของการควบรวมกิจการของ Windstream ซึ่งคาดว่าจะมีอิทธิพลต่อการเงินของ Uniti ตั้งแต่ไตรมาสที่สามของปี 2025
นักวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําว่า Uniti เป็นหุ้นที่มีมูลค่าต่ําเกินไปอย่างมาก และใช้ผลรวมของชิ้นส่วน (SotP) ทวีคูณ 7.6x ในสามส่วนของบริษัท ได้แก่ Fiber Infrastructure, Kinetic และ Managed Services
ส่วนเหล่านี้มีมูลค่าแยกกันที่ทวีคูณของ 9x, 8x และ 3x ตามลําดับ
รูปแบบการประเมินมูลค่าสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของบริษัทในศักยภาพของ Uniti และคํานึงถึงการควบรวมกิจการกับ Windstream ที่กําลังจะเกิดขึ้น ซึ่งถูกมองว่าเป็นเหตุการณ์สําคัญในผลการดําเนินงานทางการเงินในอนาคตของบริษัท ราคาเป้าหมายของ TD Cowen ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 10.00 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทเห็นมูลค่าที่มั่นคงในหุ้น แม้ว่าจะมีผลกระทบในอนาคตจากการควบรวมกิจการก็ตาม
Uniti Group ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ที่ลงทุนในภาคโทรคมนาคมเป็นหลัก พร้อมที่จะรวมการดําเนินงานและการเงินของ Windstream เข้ากับรูปแบบธุรกิจ ซึ่งอาจนําไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในโครงสร้างรายได้และต้นทุน
การรับรองอย่างต่อเนื่องของ TD Cowen ต่อ Uniti Group ที่ราคาเป้าหมาย 10.00 ดอลลาร์บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มการเติบโตในระยะยาวของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อรวม Windstream เข้ากับการดําเนินงาน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Uniti Group รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านไฟเบอร์ที่สูง นอกจากนี้ยังยืนยันรายได้ทั้งปี 2024 และแนวโน้ม EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว โดยคาดว่ารายได้ประจําจะเติบโต 4-6% ต่อเดือนสําหรับปี ธุรกิจเส้นใยเชิงกลยุทธ์ที่เกิดซ้ําหลักเติบโต 3% ในไตรมาสที่ 2 และความเข้มข้นของเงินทุนสุทธิลดลงเหลือ 31% จาก 44% เมื่อเทียบเป็นรายปี
Uniti Group ยังได้รับสัญญา 20 ปีเพื่อสนับสนุนการขยายศูนย์ข้อมูลที่ปรับให้เหมาะสมกับ AI ในอลาบามา ซึ่งเกี่ยวข้องกับการก่อสร้างเส้นทางไฟเบอร์ระยะไกลใหม่ที่มีระยะทางกว่า 200 ไมล์ การพัฒนานี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มการเชื่อมต่อและจัดหาเส้นทางที่หลากหลายระหว่าง Montgomery และ Mobile, AL
การควบรวมกิจการที่เสนอกับ Windstream เป็นไปตามแผนและคาดว่าจะปิดในช่วงครึ่งหลังของปี 2025 การควบรวมกิจการนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างเครือข่ายไฟเบอร์ระดับชาติที่มุ่งเน้นไปที่ตลาดระดับ 2 และ 3 Uniti มองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการบรรลุกระแสเงินสดอิสระในเชิงบวกภายในปี 2026
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นอกเหนือจากมุมมองเชิงบวกของ TD Cowen เกี่ยวกับ Uniti Group (NASDAQ:UNIT) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท แม้จะดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก แต่ Uniti Group ก็แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของตลาดด้วยผลตอบแทนรวมที่น่าประทับใจ 83.17% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของ TD Cowen เกี่ยวกับหุ้นที่มีมูลค่าต่ําเกินไป
InvestingPEBITDAs เน้นย้ําว่า Uniti Group ซื้อขายที่ทวีคูณการประเมินมูลค่า EBIT และ EBITDA ต่ํา ซึ่งสนับสนุนการประเมินของ TD Cowen ว่าบริษัทมีมูลค่าต่ําเกินไป นอกจากนี้ บริษัทยังจ่ายเงินปันผลจํานวนมากให้กับผู้ถือหุ้น โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 10.81% ตามข้อมูลล่าสุด
การเงินของบริษัทแสดงให้เห็นอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 85.75% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง อัตรากําไรที่สูงนี้อาจทําให้ Uniti มีความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่เตรียมพร้อมสําหรับการควบรวมกิจการของ Windstream ในปี 2025
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Uniti Group
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน