วันอังคาร Morgan Stanley ปรับลดอันดับหุ้น Coloplast A/S (COLOB:DC) (OTC: CLPBY) โดยเลื่อนอันดับจาก Equalweight เป็น ลดน้ำหนักการลงทุน บริษัทยังลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 813.00 DKK จากเดิม 865.00 DKK
การปรับลดอันดับนี้เกิดจากความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านลบของกําไรต่อหุ้น (EPS) และสิ่งที่บริษัทพิจารณาว่าเป็นการประเมินมูลค่าของบริษัทที่สูง
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงปัจจัยหลายประการที่มีอิทธิพลต่อการปรับลดอันดับ การคาดการณ์การเติบโตแบบออร์แกนิกที่เป็นเอกฉันท์ของ Coloplast สําหรับปีงบประมาณ 2025 ถูกมองว่ามีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นที่จํากัด
แม้จะมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ เช่น Luja, Sensura upgrades และ Heylo แต่ก็มีความคาดหวังว่าสิ่งเหล่านี้จะสมดุลด้วยการแข่งขันอย่างต่อเนื่องในภาคธุรกิจ Women's Health
Morgan Stanley ยังคาดการณ์แรงกดดันต่อความสามารถในการทํากําไรอย่างต่อเนื่องเนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านการขายและการตลาด (S&M) ที่สูง อัตราเงินเฟ้อ และต้นทุนดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนทําให้บริษัทคาดหวังว่า EBIT (กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี) และกําไรต่อปีงบประมาณ 2025 ของ Coloplast จะต่ํากว่าฉันทามติ 4% และ 7% ตามลําดับ
แนวโน้มของนักวิเคราะห์ลดลงอีกจากประสิทธิภาพด้านราคาของ Coloplast ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งเพิ่มขึ้น 13% ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการจัดอันดับใหม่หลายครั้ง
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าหุ้นโคโลพลาสต์จะทําผลงานได้ต่ํากว่าตลาดในขณะนี้
นอกจากนี้ยังมีการคาดการณ์ว่าแนวโน้มที่ต่ํากว่าฉันทามติสําหรับปี 2025 จะเปิดเผยในผลประกอบการ F4Q24 วันที่ 5 พฤศจิกายนที่กําลังจะมาถึงของ Coloplast
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Coloplast A/S ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญในแนวโน้มทางการเงินและการจัดอันดับหุ้น การคาดการณ์การเติบโตของรายได้และรายได้ของบริษัทเป็นจุดโฟกัสสําหรับนักวิเคราะห์ โดย UBS คาดการณ์รายได้ 8% และอัตราการเติบโตต่อปีของกําไรต่อหุ้น 11% ตั้งแต่ปี 2024 ถึง 2028
อย่างไรก็ตาม UBS ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Coloplast จาก ถือหุ้นไว้ เป็น Sell โดยอ้างถึงความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นและการประเมินมูลค่าที่พรีเมี่ยม 55% เมื่อเทียบกับ ถือหุ้นไว้
ในขณะเดียวกัน Citi ยังคงให้คะแนนการคงสัดส่วนการลงทุนสําหรับ Coloplast โดยสังเกตเห็นผลการดําเนินงานที่ดีกว่าเล็กน้อยในส่วนการดูแลบาดแผลขั้นสูงและการขาดแคลนในแผนกระบบทางเดินปัสสาวะแทรกแซง
บริษัทยังเน้นย้ําถึงความคลาดเคลื่อนระหว่างยอดขาย repoEBIT และกําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ที่ปรับปรุงแล้ว ซึ่งเป็นผลมาจากอัตรากําไรขั้นต้นที่ต่ํากว่าที่คาดไว้และค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่สูงขึ้น
ในทางกลับกัน Barclays ได้อัปเกรดหุ้นของ Coloplast จาก Equalweight เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน โดยแสดงการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มการเติบโตและผลการดําเนินงานทางการเงินของบริษัท พวกเขาคาดว่าจะเร่งการเติบโตเป็นประมาณ 9% และการปรับปรุงอัตรากําไรและผลตอบแทน
บริษัทยังมองเห็นศักยภาพในการเพิ่มขึ้นอย่างมากในตลาดการกลั้นปัสสาวะของสหรัฐฯ โดยชี้ให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงการชําระเงินคืนอาจนําไปสู่การเพิ่มขึ้น 30% ของมูลค่าแฟรนไชส์การกลั้นปัสสาวะในสหรัฐฯ ของโคโลพลาสต์
การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงมุมมองของนักวิเคราะห์ที่แตกต่างกันเกี่ยวกับอนาคตทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของโคโลพลาสต์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro นําเสนอบริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับลดอันดับของ Coloplast A/S ของ Morgan Stanley แม้จะมีข้อกังวลของนักวิเคราะห์ แต่โคโลพลาสต์ก็แสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่ง โดยมีการเติบโตของรายได้ 8.1% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 67.52% อัตรากําไรจากการดําเนินงานของบริษัทอยู่ที่ 27.38% ซึ่งบ่งชี้ถึงการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ
อย่างไรก็ตาม สอดคล้องกับความกังวลด้านการประเมินมูลค่าของ Morgan Stanley ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า Coloplast ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E สูงถึง 38.58 และอัตราส่วนราคาต่อบัญชี 11.87 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม สิ่งนี้สนับสนุนมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับ "การประเมินมูลค่าที่อุดมสมบูรณ์" และศักยภาพที่จะมีผลการดําเนินงานต่ํา
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําถึงประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของ Coloplast โดยได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 15 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินเป็นเวลา 32 ปี ประวัตินี้อาจสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้แม้จะมีการปรับลดอันดับก็ตาม อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่านักวิเคราะห์ 2 คนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มที่ระมัดระวังของ Morgan Stanley
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ Coloplast ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน