เมื่อวันจันทร์ Stifel ซึ่งเป็นบริษัทที่ให้บริการทางการเงิน ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ ARAMARK Holdings (นิวยอร์ก:ARMK) ซึ่งเป็นผู้ให้บริการชั้นนําระดับโลกด้านอาหาร สิ่งอํานวยความสะดวก และบริการเครื่องแบบ จาก 40.00 ดอลลาร์เป็น 43.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น บริษัทคาดการณ์ว่า ARAMARK จะเห็นธุรกิจใหม่สุทธิในปีงบประมาณ 2024 (FY24) ในครึ่งบนของเป้าหมายรายได้ 4%-5% ของปีงบประมาณ 2023 การปรับเปลี่ยนนี้เกิดขึ้นก่อนรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024 (F4Q24) ของบริษัท ซึ่งคาดว่า ARAMARK จะให้คําแนะนําประจําปีงบประมาณ 2025 (FY25)
Stifel คาดการณ์ว่า ARAMARK จะมีการขยายตัวของอัตรากําไรขั้นต้นในปีงบประมาณ 2025 โดยคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 39 จุดพื้นฐานเป็น 5.44% ก้าวไปสู่เป้าหมาย 5.9%+ สําหรับปีงบประมาณ 2026 (FY26) บริษัทยังคาดการณ์ว่า ARAMARK จะประกาศเป้าหมายกระแสเงินสดอิสระ (FCF) สําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งคาดว่าจะอยู่ในช่วง 350 ล้านถึง 400 ล้านดอลลาร์
บริษัทได้ปรับประมาณการ F4Q24 สําหรับ ARAMARK เพื่อพิจารณารายได้ที่ลดลงเล็กน้อย ซึ่งได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX) และแนวโน้มที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นเกี่ยวกับการปรับปรุงอัตรากําไรขั้นต้นตามฤดูกาล นอกจากนี้ ภาษีที่สูงขึ้นคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อการเงินของบริษัทในไตรมาสนี้
Stifel แนะนําว่าศักยภาพของ ARAMARK ในการให้ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ดีขึ้นอาจกลายเป็นเรื่องเล่าที่สําคัญมากขึ้นในปีหน้า ซึ่งอาจส่งผลให้ช่องว่างการประเมินมูลค่าของ ARAMARK กับ Compass Group ซึ่งเป็นคู่แข่งในอุตสาหกรรมบริการด้านอาหารแคบลง ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 43 ดอลลาร์สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังเหล่านี้และความเชื่อมั่นของบริษัทในวิถีการเติบโตและผลการดําเนินงานทางการเงินของ ARAMARK
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ARAMARK Holdings เป็นศูนย์กลางของการหารือเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการกับ Sodexo คู่แข่งของฝรั่งเศส ซึ่งเป็นการควบรวมกิจการที่อาจเกิดขึ้นซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมบริการด้านอาหารได้อย่างมาก บริษัทรายงานรายได้ในไตรมาสที่ 3 เป็นประวัติการณ์ที่ 4.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเติบโตแบบออร์แกนิก 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยได้รับแรงหนุนจากการได้มาซึ่งลูกค้าใหม่และกลยุทธ์การกําหนดราคาที่มีประสิทธิภาพเป็นหลัก
บริษัทการเงินได้ปรับมุมมองของ ARAMARK โดย RBC ตลาดทุนได้อัปเกรดหุ้นและคาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตต่อปีของรายได้จากดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วจะอยู่ในระดับต่ําในอีกสามปีข้างหน้า ในทํานองเดียวกัน Truist Securities ยังคงให้คะแนนซื้อและเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ ARAMARK เป็น 42 ดอลลาร์ ในขณะที่ลดประมาณการกําไรต่อหุ้นของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 ลงเล็กน้อย ซิตี้ยังอัปเกรดราคาเป้าหมายของ ARAMARK เป็น 40.50 ดอลลาร์ โดยเน้นย้ําถึงการเติบโตและความสําเร็จระหว่างประเทศของบริษัทในกลุ่ม Sports & Leisure
Baird และ Stifel ยังคงให้คะแนน
สุดท้ายนี้ John Zillmer ซีอีโอของ ARAMARK เพิ่งได้รับหน่วยหุ้นที่ถูกจํากัดมูลค่า 5 ล้านดอลลาร์ โดยขึ้นอยู่กับการจ้างงานอย่างต่อเนื่องของเขากับบริษัท การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการซ้อมรบเชิงกลยุทธ์และการเงินอย่างต่อเนื่องภายใน ARAMARK
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดและแนวโน้มในอนาคตของ ARAMARK Holdings สอดคล้องกับตัวชี้วัดและข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro การเติบโตของรายได้ของบริษัทที่ 22.62% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาสนับสนุนมุมมองในแง่ดีของ Stifel เกี่ยวกับธุรกิจใหม่สุทธิ นอกจากนี้ ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของ ARAMARK ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ด้วยผลตอบแทนรวมของราคา 16.89% และผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 55.61% ในปีที่ผ่านมา เน้นย้ําถึงความเชื่อมั่นเชิงบวกของตลาดที่มีต่อแนวโน้มของบริษัท
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า ARAMARK เป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมโรงแรม ร้านอาหาร และสันทนาการ ซึ่งสอดคล้องกับการเปรียบเทียบของ Stifel กับคู่แข่งอย่าง Compass Group ความสามารถของบริษัทในการรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน แม้ว่าการเติบโตของเงินปันผลจะลดลง 13.64% เมื่อเร็ว ๆ นี้ แสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพทางการเงิน ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจนําไปสู่ศักยภาพในการให้ผลตอบแทนจากเงินทุนที่ดีขึ้นโดย Stifel
ในขณะที่ Stifel คาดการณ์การขยายอัตรากําไรขั้นต้น เป็นที่น่าสังเกตว่าปัจจุบัน ARAMARK ประสบปัญหาอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ โดยมีอัตรากําไรขั้นต้น 16.31% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าบริษัทมีช่องว่างสําหรับการปรับปรุงที่สอดคล้องกับความคาดหวังของ Stifel สําหรับการเติบโตของอัตรากําไรในอนาคต
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อสําหรับ ARAMARK เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน