เมื่อวันจันทร์ Jefferies ได้เริ่มความคุ้มครองหุ้นของ American Water (นิวยอร์ก: AWK) ด้วยการจัดอันดับ Underperform และกําหนดราคาเป้าหมายที่ 124.00 ดอลลาร์ บริษัทแสดงความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทและแรงกดดันจากงบดุล
Jefferies ชี้ให้เห็นถึงความท้าทายหลายประการที่ American Water ต้องเผชิญ รวมถึงความยากลําบากในการชดเชยรายได้ดอกเบี้ยประมาณ 80 ล้านดอลลาร์หลังปี 2026 อุปสรรคในการดําเนินกลยุทธ์การเติบโตที่ขับเคลื่อนด้วยการเข้าซื้อกิจการต่อไป และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าหุ้นของ American Water มีมูลค่าพรีเมี่ยมมากกว่า 45% เมื่อเทียบกับคู่แข่งด้านสาธารณูปโภคไฟฟ้า ซึ่งเป็นการประเมินมูลค่าที่ Jefferies พบว่ายากที่จะพิสูจน์ได้เนื่องจากการเติบโตของบริษัทและอุปสรรคทางการเงิน การกล่าวถึง "การขาดธีมของศูนย์ข้อมูล" หมายถึงการไม่มีตัวเร่งการเติบโตที่การขยายศูนย์ข้อมูลได้มอบให้กับบริษัทสาธารณูปโภคอื่นๆ
Jefferies เน้นย้ําถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความพ่ายแพ้ด้านกฎระเบียบเมื่อเร็ว ๆ นี้ในเพนซิลเวเนียซึ่งเป็นปัจจัยเสี่ยงเพิ่มเติมสําหรับบริษัท ความพ่ายแพ้นี้อาจส่งสัญญาณถึงความท้าทายด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นซึ่งอาจส่งผลต่อผลการดําเนินงานในอนาคต การจัดอันดับที่ทําผลงานได้ต่ํากว่าของบริษัทบ่งชี้ถึงความคาดหวังว่าหุ้นของ American Water จะล้าหลังตลาดในวงกว้างหรือคู่แข่งในอุตสาหกรรม
ราคาหุ้นเป้าหมายที่ 124.00 ดอลลาร์บ่งชี้ถึงผลตอบแทนผู้ถือหุ้นรวม (TSR) ที่ติดลบประมาณ 12% โดยพิจารณาจากผลการดําเนินงานล่าสุดของหุ้น เป้าหมายนี้สะท้อนให้เห็นถึงการประเมินของบริษัทเกี่ยวกับความเสี่ยงและอุปสรรคที่อาจกดมูลค่าหุ้น
การริเริ่มความคุ้มครองของ Jefferies เกี่ยวกับ American Water เกิดขึ้นในขณะที่ภาคสาธารณูปโภคต้องเผชิญกับภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไป โดยบริษัทต่างๆ ต้องเผชิญกับสภาพแวดล้อมทางการเงินและกฎระเบียบต่างๆ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นอกเหนือจากบทวิเคราะห์ของ Jefferies ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ยังให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของ American Water อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 29.14 ซึ่งสอดคล้องกับการสังเกตของ Jefferies เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับคู่แข่ง การประเมินมูลค่าที่สูงนี้ได้รับการเน้นย้ําเพิ่มเติมโดย InvestingPro Tip โดยตั้งข้อสังเกตว่า AWK คือ "ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น"
แม้จะมีความท้าทายที่เน้นย้ําโดย Jefferies แต่ AWK ก็ได้แสดงให้เห็นถึงตัวชี้วัดทางการเงินในเชิงบวก รายได้ของบริษัทเติบโต 7.68% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีอัตรากําไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งที่ 59.83% นอกจากนี้ เคล็ดลับของ InvestingPro เผยให้เห็นว่า AWK "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน" ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ AWK ในปัจจุบันอยู่ที่ 2.15% ซึ่งอาจไม่ชดเชยความเสี่ยงที่ระบุไว้ในรายงานของ Jefferies อย่างเต็มที่ นักลงทุนที่พิจารณา AWK ควรชั่งน้ําหนักปัจจัยเหล่านี้อย่างรอบคอบ สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของ AWK
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน