DA Davidson ย้ําเรตติ้งซื้อของ Harley-Davidson โดยมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเชิงลึกของตัวแทนจําหน่ายจากเหตุการณ์ล่าสุด

เมื่อวันจันทร์ DA Davidson ยืนยันเรตติ้งซื้อและราคาเป้าหมาย 43.00 ดอลลาร์สําหรับ Harley-Davidson (นิวยอร์ก: HOG) อีกครั้ง การตัดสินใจของบริษัทเป็นไปตามข้อมูลเชิงลึกจากตัวแทนจําหน่ายในงานตัวแทนจําหน่าย Harley-Davidson เมื่อเร็ว ๆ นี้ในมิลวอกีและการอภิปรายในการประชุมอุตสาหกรรมของ DA Davidson

แม้จะคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาสที่สามต่ํากว่าฉันทามติ โดยมีประมาณการ 0.70 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับ 0.86 ดอลลาร์ที่คาดการณ์ไว้ แต่บริษัทคาดการณ์ว่า Harley-Davidson จะลดคําแนะนําทั้งปี 2024 ลง การปรับครั้งนี้คาดว่าจะเกิดจากการลดสต็อกสินค้าคงคลังของตัวแทนจําหน่ายในสหรัฐฯ ในไตรมาสที่สี่ของปี 2024

นักวิเคราะห์จาก DA Davidson เชื่อว่าการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Harley-Davidson นั้นสมเหตุสมผลตามวิธีการประเมินมูลค่ารวมส่วน (SOTP) แนวทางนี้แยกส่วนรถจักรยานยนต์และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง (HDMC) และ Harley-Davidson Financial Services (HDFS) ของบริษัทออกจากกัน บริษัทใช้ทวีคูณราคาต่อกําไร (P/E) 10.5 เท่ากับรายได้ที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2025 สําหรับ HDMC และ P/E 7.0 เท่าสําหรับรายได้ HDFS

การคาดการณ์ผลการดําเนินงานไตรมาสที่สามของ Harley-Davidson ชี้ให้เห็นถึงการปรับแนวโน้มทางการเงินของบริษัทที่อาจเกิดขึ้น นักวิเคราะห์คาดว่า Harley-Davidson จะแก้ไขคําแนะนําทั้งปี 2024 เพื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลังที่คาดการณ์ว่าจะเกิดขึ้นในไตรมาสที่แล้ว

Harley-Davidson มีกําหนดจะเปิดเผยผลประกอบการไตรมาสที่สามของปี 2024 ในเร็วๆ นี้ และตลาดจะจับตาดูว่าผลประกอบการของบริษัทซื้อกับการคาดการณ์ของ DA Davidson หรือไม่ อันดับการซื้อและราคาเป้าหมายของบริษัทที่คงอยู่บ่งชี้ถึงแนวโน้มเชิงบวกอย่างต่อเนื่องของหุ้น แม้ว่าจะมีการขาดดุลรายได้ที่คาดการณ์ไว้สําหรับไตรมาสนี้

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผลการดําเนินงานทางการเงินของ Harley-Davidson และการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ได้นําไปสู่การปรับเป้าหมายหุ้นโดยบริษัทวิเคราะห์หลายแห่ง Baird ปรับลดอันดับหุ้นของ Harley-Davidson จาก Outperform เป็น ถือหุ้นไว้ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและการค้าปลีก

อย่างไรก็ตาม บริษัทรับทราบถึงคุณค่าที่แท้จริงของแบรนด์ Harley-Davidson ในทางกลับกัน Citi และ UBS ได้ยกเป้าหมายหุ้นสําหรับ Harley-Davidson ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมองโลกในแง่ดีครั้งใหม่และผลประโยชน์ที่คาดการณ์ไว้จากความคิดริเริ่มล่าสุดของบริษัท

Harley-Davidson รายงานกําไรไตรมาสที่ 2 ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Wall Street ซึ่งส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากยอดขายที่แข็งแกร่งของรถจักรยานยนต์ Touring ระดับไฮเอนด์ อย่างไรก็ตาม บริษัทได้แก้ไขแนวโน้มรายได้ในปี 2024 ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่อาจตกต่ําและแผนการลดการผลิตที่สําคัญมากขึ้นในปลายปีนี้ นอกจากนี้ บริษัทยังประกาศเงินปันผลในไตรมาสที่ 3 ที่ 0.1725 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งสะท้อนถึงสถานะทางการเงินและความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น

ในแง่ของความคิดริเริ่มเชิงกลยุทธ์ Harley-Davidson ได้ประกาศแผนการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ และการเปลี่ยนการผลิตไปยังไทย บริษัทยังได้รับเงินช่วยเหลือ 89 ล้านดอลลาร์จากฝ่ายบริหารของไบเดนเพื่อขยายโรงงานในเพนซิลเวเนียสําหรับการผลิตรถจักรยานยนต์ไฟฟ้า ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงการริเริ่มมูลค่า 1.1 พันล้านดอลลาร์สําหรับการผลิตรถยนต์ไฟฟ้า

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ DA Davidson ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ Harley-Davidson อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 7.08 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วที่ 6.74 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ชี้ให้เห็นว่าหุ้นซื้อขายที่ทวีคูณรายได้ที่ค่อนข้างต่ํา ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองการประเมินมูลค่าของ DA Davidson

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Harley-Davidson ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 32 ปีติดต่อกัน และได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นของบริษัทต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น แม้ว่าจะรับมือกับความท้าทายด้านสินค้าคงคลังก็ตาม อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลปัจจุบันอยู่ที่ 1.98% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้

เป็นที่น่าสังเกตว่าหุ้นของ Harley-Davidson ได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์ที่ -9.73% การลดลงครั้งล่าสุดนี้อาจเป็นโอกาสสําหรับนักลงทุนที่เห็นด้วยกับแนวโน้มขาขึ้นของ DA Davidson อย่างไรก็ตาม นักลงทุนที่มีศักยภาพควรทราบว่านักวิเคราะห์ 3 คนได้ปรับลดรายได้ลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจสะท้อนถึงความกังวลเกี่ยวกับการลดสต็อกสินค้าคงคลังที่กล่าวถึงในบทความ

สําหรับผู้ที่มองหาการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Harley-Davidson

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน