เมื่อวันจันทร์ BofA Securities ได้ปรับอันดับถือหุ้นไว้ของ Constellation Brands (นิวยอร์ก:STZ) โดยย้ายจากซื้อเป็นการคงสัดส่วนการลงทุน และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 255 ดอลลาร์จาก 300 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากการประเมินแนวโน้มการเติบโตของบริษัทอีกครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนเบียร์ ราคาเป้าหมายใหม่ได้มาจากทวีคูณ 17 เท่าของกําไรต่อหุ้นที่คาดการณ์ไว้ในปีปฏิทินปี 2025 ซึ่งลดลงจากเดิม 20 เท่า
"เมื่อสะท้อนถึงการเติบโตของปริมาณเบียร์ที่อบอุ่น เราหยุดชั่วคราวเพื่อพิจารณาว่าการเติบโตที่ช้าลงสะท้อนให้เห็นมากกว่าแค่สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค" BofA กล่าว
ด้วย Constellation Brands ถือครองส่วนแบ่งปริมาณ 15% ในภาคส่วนที่ดูเหมือนจะซบเซา บริษัทคาดการณ์ว่ากลยุทธ์การเติบโตและการกํากับดูแลของบริษัทอาจอยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างใกล้ชิดจากนักลงทุน
รายงานยังชี้ให้เห็นว่าในขณะที่การเติบโตของปริมาณที่อ่อนแอคาดว่าจะคงอยู่ในช่วงที่เหลือของปี แต่ราคาหุ้นปัจจุบันน่าจะสะท้อนให้เห็นถึงการชะลอตัวนี้ ดังนั้น ยกเว้นโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของข้อมูลรายสัปดาห์ หุ้นจึงคาดว่าจะประสบกับการเคลื่อนไหวที่จํากัดในระยะสั้น
จุดยืนที่แก้ไขของ BofA Securities เกี่ยวกับ Constellation Brands นั้นขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ รวมถึงการเติบโตของปริมาณที่เงียบสงบอย่างต่อเนื่องที่คาดการณ์ไว้ การกําหนดราคาของการชะลอตัวในการประเมินมูลค่าปัจจุบันของหุ้น และการขาดตัวเร่งปฏิกิริยาที่ชัดเจนที่อาจเปลี่ยนแปลงวิถีของหุ้นในอนาคตอันใกล้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ผลประกอบการไตรมาสที่สองของ Constellation Brands เน้นย้ําถึงยอดขายสุทธิที่เพิ่มขึ้นเกือบ 6% และรายได้จากการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น 13% ในธุรกิจเบียร์
แม้ยอดขาย Corona Extra จะลดลง แต่แบรนด์เบียร์อื่นๆ เช่น Modelo Especial และ Pacifico ก็มีแนวโน้มที่ดี ซึ่งส่งผลต่อความยืดหยุ่นโดยรวมของกลุ่มเบียร์ บาร์เคลย์ยังคงมั่นใจในโอกาสของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการเติบโตของยอดขายสุทธิเบียร์ ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ +6% บริษัทยังวางตําแหน่งตัวเองใกล้กับจุดกึ่งกลางของคําแนะนํากําไรต่อหุ้น (EPS) ของ Constellation Brands ซึ่งอยู่ในช่วง 13.60 ถึง 13.80 ดอลลาร์ โดยมีประมาณการ EPS เฉพาะที่ 13.66 ดอลลาร์
หลายบริษัทปรับมุมมองของ Constellation Brands โดย HSBC, Jefferies และ Truist Securities ลดราคาเป้าหมาย แต่ยังคงให้คะแนน ซื้อ หรือ Outperform ไว้ Evercore ISI และ Goldman Sachs ยังปรับแนวโน้มทางการเงิน โดยแสดงความมั่นใจในการเติบโตของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro เสนอข้อความ นิวยอร์ก เพิ่มเติมเกี่ยวกับการปรับลดอันดับของ BofA Securities ของ Constellation Brands (NYSE:STZ) แม้จะมีการปรับลดอันดับ แต่ InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า STZ ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในสภาวะตลาดที่ท้าทาย การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้ด้วยอัตราผลตอบแทนปัจจุบันที่ 1.64% อาจให้ความมั่นคงแก่นักลงทุนท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตของปริมาณเบียร์
อย่างไรก็ตาม สอดคล้องกับท่าทีที่ระมัดระวังของ BofA ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่า STZ ซื้อขายที่ทวีคูณของรายได้สูงโดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 78.13 ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่านี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจกําหนดราคาตามความคาดหวังการเติบโตที่อาจทําได้ยากเนื่องจากพลวัตของอุตสาหกรรมในปัจจุบันที่เน้นในรายงานของนักวิเคราะห์
ในแง่บวก InvestingPro Tips ระบุว่าสินทรัพย์สภาพคล่องของ STZ เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจให้ความยืดหยุ่นทางการเงินในขณะที่บริษัทรับมือกับความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในกลุ่มเบียร์ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ โดยมีรายได้ 10.19 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Constellation Brands
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน