เมื่อวันจันทร์ BofA Securities ได้ปรับจุดยืนของ Comerica (นิวยอร์ก:CMA) โดยเลื่อนอันดับจาก ถือหุ้นไว้ เป็น Underperform และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 52 ดอลลาร์จาก 55 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
"เราเชื่อว่าการค้าอัตราดอกเบี้ยเชิงบวกที่สนับสนุน CMA ได้ดําเนินไปแล้ว ขณะนี้หุ้นซื้อขายเหนือระดับสูงสุดของช่วงการซื้อขายในอดีต และไม่ได้ลดความเสี่ยงในการปรับตัวลง" BofA กล่าวในหมายเหตุถึงลูกค้า"
รายงานชี้ให้เห็นว่าการลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ 200 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี 2025 อาจลบล้างข้อได้เปรียบทางการเงินที่ได้รับจากมาตรการต่างๆ เช่น การแลกเปลี่ยน กลยุทธ์การลงทุนซ้ํา การหยุดดัชนี BSBY และการกําหนดราคาเงินฝากใหม่ Comerica ถูกระบุว่าเป็นหนึ่งในธนาคารขนาดกลางที่มีความเสี่ยงอย่างมากที่ประมาณการรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) จะลดลงสําหรับปี 2025
นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงของโปรแกรม Direct Express คาดว่าจะทําให้เกิดความเสี่ยงเพิ่มเติม ซึ่งยังไม่ได้นํามาพิจารณาในการประมาณการในปัจจุบัน นักวิเคราะห์ได้ปรับประมาณการเพื่อสะท้อนถึงเส้นอัตราผลตอบแทนที่รวมถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้
วัตถุประสงค์ราคาใหม่ที่ 52 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับการถ่วงน้ําหนักที่สมดุลระหว่างกําไรต่อหุ้นโดยประมาณของ Comerica สําหรับปี 2025 และมูลค่าทางบัญชีที่จับต้องได้ โดยใช้ทวีคูณที่ไม่เปลี่ยนแปลงของ 12.0 เท่าของกําไรและ 1.1 เท่าของมูลค่าตามบัญชี ตามลําดับ ราคาเป้าหมายที่แก้ไขนี้ชี้ให้เห็นถึงการลดลง 12% จากราคาหุ้นปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Deutsche Bank ยังคงให้คะแนน ถือหุ้นไว้ ในขณะที่ DA Davidson และ Piper Sandler ยังย้ําจุดยืนการคงสัดส่วนการลงทุน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก In นิวยอร์ก ingPro เพิ่มความลึกให้กับการวิเคราะห์ของ BofA Securities เกี่ยวกับ Comerica (NYSE:CMA) แม้จะมีการปรับลดอันดับ แต่ InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Comerica ยังคงจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 54 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงเสถียรภาพทางการเงินในระยะยาว ประวัตินี้สามารถสร้างความมั่นใจให้กับนักลงทุนที่กังวลเกี่ยวกับข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นโดย BofA
อย่างไรก็ตาม สอดคล้องกับแนวโน้มที่ระมัดระวังของ BofA ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าการเติบโตของรายได้ของ Comerica ติดลบ โดยลดลง -14.47% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สิ่งนี้สนับสนุนมุมมองของนักวิเคราะห์ที่ว่าผลประโยชน์จากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจลดลง
ในแง่บวก อัตราส่วน P/E ของ Comerica อยู่ที่ 13.02 ซึ่งค่อนข้างต่ําและอาจบ่งชี้ว่าหุ้นมีมูลค่าต่ําเกินไป ตรงกันข้ามกับการประเมินของ BofA ที่ว่าราคาหุ้นปัจจุบันเกินช่วงในอดีต นอกจากนี้ บริษัทยังมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 4.83% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้แม้ว่าจะมีความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตก็ตาม
สําหรับการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมยิ่งขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อเกี่ยวกับ Comerica เพื่อให้นักลงทุนมีมุมมองที่กว้างขึ้นในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน