เมื่อวันจันทร์ Morgan Stanley ได้ปรับจุดยืนของ Garmin Ltd. (นิวยอร์ก:GRMN) โดยปรับระดับหุ้นจาก Equalweight เป็น ลดน้ำหนักการลงทุน และลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 139 ดอลลาร์จาก 155 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทการลงทุนคาดว่าการเติบโตของรายได้ของบริษัทจะชะลอตัวลงและอัตรากําไรขั้นต้นที่หดตัวในปีหน้า
Garmin ได้เห็นราคาหุ้นที่พุ่งสูงขึ้นในปี 2024 โดยยอดขายเติบโตเร็วกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตและสูงกว่าคู่แข่งอย่างมาก ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้นําไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมากในอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ของบริษัท อย่างไรก็ตาม Morgan Stanley คาดการณ์ว่าในปี 2025 การเติบโตของรายได้ของ Garmin จะลดลงครึ่งหนึ่ง ซึ่งสอดคล้องกับอัตราในอดีตมากขึ้น
การคาดการณ์นี้ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ รวมถึงการเปรียบเทียบที่ท้าทายเมื่อเทียบเป็นรายปี ระยะเวลาของการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ และความท้าทายเฉพาะในบางตลาด
บริษัทยังคาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นของ Garmin จะเผชิญกับการบีบอัดประมาณ 100 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากการชะลอตัวในกลุ่มการเติบโตที่สําคัญและการเปลี่ยนแปลงการผสมผสานที่ไม่พึงประสงค์ที่ตามมา
เงื่อนไขดังกล่าวในอดีตนําไปสู่การลดค่าทวีคูณของบริษัท และเนื่องจากการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Garmin นั้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยห้าปีเกือบสองมาตรฐานเบี่ยงเบนและห่างจากระดับสูงสุดตลอดกาล Morgan Stanley จึงเห็นรูปแบบที่คล้ายคลึงกันเกิดขึ้นในอีก 12 เดือนข้างหน้า
การปรับลดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของบริษัทที่ว่าหุ้นของ Garmin อาจไม่รักษาระดับประสิทธิภาพสูงสุดล่าสุด อุปสรรคของตลาดที่คาดการณ์ไว้และแรงกดดันทางการเงินภายในมีแนวโน้มที่จะส่งผลต่อการประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัทในปีหน้า ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนอาจมองไปที่ภูมิทัศน์ที่แตกต่างออกไปสําหรับหุ้นของ Garmin ในปีหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Garmin Ltd. รายงานรายได้รวมเพิ่มขึ้น 14% ในไตรมาสที่สองของปี 2024 รวมเป็น 1.51 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตนี้ครอบคลุมทุกกลุ่มธุรกิจ ซึ่งนําไปสู่การเพิ่มขึ้นของแนวทางรายได้ทั้งปีเป็นประมาณ 5.95 พันล้านดอลลาร์ และ EPS แบบ Pro Forma เป็น 6 ดอลลาร์ แม้จะมีผลลัพธ์ที่แข็งแกร่งเหล่านี้ แต่นักวิเคราะห์ของ Barclays ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของโมเมนตัมหุ้นของ Garmin และการประเมินมูลค่าที่สูงของบริษัท
Garmin International ซึ่งเป็นหน่วยงานของ Garmin Ltd. ได้รับการรับรองสําหรับดาดฟ้าเครื่องบินแบบบูรณาการ G5000 สําหรับใช้ในเครื่องบินเจ็ตธุรกิจ Cessna Citation XLS+ และ XLS Gen2 ซึ่งช่วยเพิ่มโปรแกรมการอัปเกรด G5000 การรับรองนี้ช่วยให้นักบินมีฟังก์ชันการทํางานขั้นสูงและประสิทธิภาพในการปฏิบัติงาน รวมถึงตัวเลือกการเชื่อมต่อที่กว้างขวางสําหรับการอัปเดตสถานะเครื่องบินแบบเรียลไทม์
ในด้านของนักวิเคราะห์ Tigress Financial Partners ยังคงให้คะแนน ซื้อทันที Garmin และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 215 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของ Garmin และผลกระทบของการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่
ในขณะเดียวกัน B ลดน้ำหนักการลงทุน Garmin จาก Overweight เป็น Equal Weight และต่อไปเป็น ลดน้ำหนักการลงทุน โดยลดราคาเป้าหมายจาก 181 ดอลลาร์เป็น 133 ดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของบริษัทและการมองเห็นผลการดําเนินงานในอนาคตที่จํากัด
การอัปเดตเหล่านี้แสดงถึงการพัฒนาล่าสุดในวิถีธุรกิจและผลการดําเนินงานทางการเงินของ Garmin โดยมีการผสมผสานระหว่างผลประกอบการในเชิงบวกและการประเมินของนักวิเคราะห์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
W นิวยอร์ก Morgan Stanley มีจุดยืนที่ระมัดระวังต่อ Garmin Ltd. (NYSE:GRMN) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro นําเสนอมุมมองที่ละเอียดยิ่งขึ้น แม้จะมีการชะลอตัวที่คาดการณ์ไว้ แต่การเงินของ Garmin ยังคงแข็งแกร่ง รายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 5.65 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราการเติบโตที่โดดเด่นที่ 14.92% สิ่งนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงการเติบโตของยอดขายของ Garmin ที่แซงหน้าค่าเฉลี่ยในอดีตในบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Garmin ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมั่นคงทางการเงินและความมุ่งมั่นของผู้ถือหุ้น การเติบโตของเงินปันผลที่สม่ําเสมอนี้ควบคู่ไปกับอัตราผลตอบแทนเงินปันผลในปัจจุบันที่ 1.76% อาจเป็นแรงกระแทกสําหรับนักลงทุนเมื่อเผชิญกับอุปสรรคของตลาดที่อาจเกิดขึ้น
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกประการหนึ่งบ่งชี้ว่า Garmin ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้ตรงกันข้ามกับความกังวลของ Morgan Stanley เกี่ยวกับอัตราส่วน P/E ที่สูงขึ้นของบริษัท และชี้ให้เห็นว่าหุ้นอาจยังคงมีมูลค่าอยู่แม้ว่าราคาจะพุ่งสูงขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ก็ตาม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อเกี่ยวกับ Garmin ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน