เมื่อวันจันทร์ Humana Inc. (นิวยอร์ก:HUM) ประสบกับการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มหุ้น เนื่องจาก Jefferies ปรับอันดับจาก ซื้อ เป็น ถือ บริษัทด้านการดูแลสุขภาพยังเห็นว่าราคาเป้าหมายลดลงอย่างมากเหลือ 253 ดอลลาร์จากตัวเลขก่อนหน้านี้ที่ 419 ดอลลาร์
การเปลี่ยนแปลงนี้โดยบริษัทที่ให้บริการทางการเงินเกิดจากความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการอุทธรณ์ Stars ของ Humana ซึ่งถูกมองว่าเป็นปัจจัยสําคัญสําหรับกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทภายในปี 2026
นักวิเคราะห์จาก Jefferies ระบุว่าแม้ว่าผลการดําเนินงานในไตรมาสที่สามของ Humana คาดว่าจะเป็นที่น่าพอใจ แต่ปัญหาเพิ่มเติมใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสาธารณูปโภคอาจทําลายความน่าเชื่อถือของผู้บริหาร นอกจากนี้ ความคิดเห็นเบื้องต้นสําหรับปี 2025 อาจแนะนําการขยายตัวของมาร์จิ้นที่แข็งแกร่งน้อยลง ซึ่งเพิ่มท่าทีที่ระมัดระวัง
การคาดการณ์ดังกล่าวรวมการอุทธรณ์ของ Stars ที่ไม่ประสบความสําเร็จ ซึ่งคาดว่าจะส่งผลให้ EPS ในปี 2027 จะไม่เกิน EPS ปี 2024 โดยประมาณ แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวก็ตาม
ราคาเป้าหมายที่แก้ไขไว้ที่ 253 ดอลลาร์คํานึงถึงผลลัพธ์ที่เป็นไปได้ของการอุทธรณ์ของ Stars โดยนักวิเคราะห์ใช้แนวทางถ่วงน้ําหนักความน่าจะเป็นกับสถานการณ์ต่างๆ การประเมินนี้สะท้อนให้เห็นถึงการรับรู้ถึงตัวเร่งปฏิกิริยาทั้งเชิงบวกและเชิงลบที่อาจส่งผลต่อผลการดําเนินงานของ Humana รวมถึงการเลือกตั้งที่กําลังจะมาถึงและอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าในปี 2026
การวิเคราะห์ของ Jefferies สรุปว่าความสมดุลของตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นสําหรับ Humana เอียงไปทางด้านลบ ซึ่งนําไปสู่การตัดสินใจลดอันดับหุ้นและลดราคาเป้าหมายลง ผลลัพธ์ของการอุทธรณ์ของ Stars ซึ่งมีแนวโน้มที่จะได้รับการแก้ไขในช่วงครึ่งแรกของปี 2025 พร้อมที่จะเป็นตัวกําหนดที่สําคัญของวิถีทางการเงินของบริษัทในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Humana Inc. เผชิญกับการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญเนื่องจากการให้คะแนน Medicare Advantage Star Ratings ในปี 2025 ลดลงอย่างมาก Piper Sandler ปรับลดอันดับหุ้นจาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น ถือหุ้นไว้ โดยได้รับอิทธิพลจากการลดลงของการจัดอันดับดาวจาก 94% เป็น 25% ของสมาชิกในแผนที่ได้รับการจัดอันดับ 4.0+ ดาว
การลดลงนี้ส่วนใหญ่เกิดจากสัญญา H5216 ของ Humana ซึ่งคิดเป็นประมาณ 45% ของการลงทะเบียน Medicare Advantage ทั้งหมดของ Humana
การวิเคราะห์ของ Wells Fargo ชี้ให้เห็นว่า Humana อาจเผชิญกับอุปสรรคด้านรายได้ประมาณ 2.9 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นสําหรับสัญญาบางอย่าง สิ่งนี้อาจแปลเป็นผลกระทบ 18.93 ดอลลาร์ต่อกําไรต่อหุ้น
เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ BofA Securities ได้ปรับลดอันดับ Humana จาก Buy เป็น Underperform โดยอ้างถึงผลกระทบด้านรายได้ที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากการลดการจ่ายโบนัสจาก Medic เพิ่มน้ำหนักการลงทุน p>
อย่างไรก็ตาม Barclays และ TD Cowen ยังคงรักษาอันดับ ซื้อพิ่มน้ําหนักการลงทุน">น้ําหนักเกิน และซื้อตามลําดับ Leerink Partners ปรับลดอันดับหุ้นของ Humana จาก Outperform เป็น Market Perform เนื่องจากความกังวลด้านประสิทธิภาพในอนาคตที่เกิดจากการจัดอันดับดาวที่ต่ํากว่า
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ Humana ก็กําลังสํารวจทางเลือกอย่างแข็งขันเพื่อบรรเทาผลกระทบจากรายได้ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2026 ที่เกี่ยวข้องกับการจัดอันดับดาวปี 2025 การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงภูมิทัศน์ที่พัฒนาขึ้นสําหรับ Humana และผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
InvestingPro Insights นิวยอร์ก
ในแง่ของการลดอันดับของ Jefferies ของ Humana Inc. (NYSE:HUM) ข้อมูล InvestingPro ล่าสุดให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ปัจจุบันของบริษัท แม้จะมีความกังวลของนักวิเคราะห์ แต่ Humana ยังคงมีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่งด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 28.9 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 17.27 แสดงให้เห็นว่ายังคงมีมูลค่าอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผลเมื่อเทียบกับรายได้
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Humana "ถือเงินสดมากกว่าหนี้ในงบดุล" ซึ่งอาจเป็นบัฟเฟอร์จากความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นตามที่ระบุไว้ในรายงานของ Jefferies นอกจากนี้ บริษัท "ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 7 ปีติดต่อกัน" ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นแม้ในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน
อย่างไรก็ตาม สอดคล้องกับแนวโน้มที่ระมัดระวังของนักวิเคราะห์ เคล็ดลับ InvestingPro อีกฉบับตั้งข้อสังเกตว่า "หุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว" โดยข้อมูลแสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนรวมของราคา 1 สัปดาห์อยู่ที่ -24.22% การลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ผลักดันให้หุ้นของ Humana เหลือเพียง 45.24% จากระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งอาจสะท้อนให้เห็นถึงปฏิกิริยาของตลาดต่อความกังวลเกี่ยวกับผลประกอบการในอนาคตของบริษัท
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 9 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Humana
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน