โตรอนโต - Apollo เทคโนโลยี แคปปิตอล คอร์ป ("Apollo Capital") ผู้ถือหุ้นใน SPAR Group, Inc. (แนสแด็ก: SGRP) ประกาศในวันนี้ว่ามีความตั้งใจที่จะลงคะแนนคัดค้านข้อเสนอของ Highwire Capital ในการเข้าซื้อกิจการ SPAR ประธานและซีอีโอของ Apollo Capital ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้น SPAR ได้แสดงความกังวลเกี่ยวกับความสามารถของ Highwire ในการจัดหาเงินทุนและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับ SPAR หากธุรกรรมล้มเหลว
ธุรกรรมที่โต้แย้งเกี่ยวข้องกับข้อตกลงขั้นสุดท้ายที่ประกาศเมื่อวันที่ 3 กันยายน พ.ศ. 2024 สําหรับ Highwire ที่จะเข้าซื้อกิจการ SPAR ในข้อตกลงเงินสดทั้งหมด โดยอาศัยการจัดหาเงินทุนจากหนี้สินที่ Highwire ยังไม่ได้รับ Apollo Capital เน้นย้ําถึงประเด็นหลายประการเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการที่เสนอ รวมถึงความไม่แน่นอนของการจัดหาเงินทุนของ Highwire และเงื่อนไขที่เงินสดในงบดุลของ SPAR ไม่น้อยกว่า 14.2 ล้านดอลลาร์เมื่อปิดการขาย ซึ่งเป็นตัวเลขที่ SPAR ไม่ได้เปิดเผยข้อมูลที่คาดหวัง
Apollo Capital วิพากษ์วิจารณ์คณะกรรมการบริหาร SPAR ที่แนะนําการทําธุรกรรมโดยไม่มั่นใจว่าผู้ถือหุ้นมีข้อมูลเพียงพอในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด บริษัทชี้ให้เห็นโดยเฉพาะว่าข้อตกลงการควบรวมกิจการกําหนดให้ Highwire ต้องใช้ "ความพยายามที่สมเหตุสมผลในเชิงพาณิชย์" เพื่อจัดหาเงินทุน โดยมีค่าปรับเพียง 1.76 ล้านดอลลาร์หากความพยายามเหล่านั้นล้มเหลว ข้อตกลงนี้ตามข้อมูลของ Apollo Capital โดยพื้นฐานแล้วให้ Highwire มีตัวเลือกต้นทุนต่ําในการซื้อ SPAR โดยมีข้อผูกมัดน้อยที่สุด
ความกังวลของ Apollo Capital เกิดจากการทบทวนการเปิดเผยข้อมูลของ SEC โดย SPAR และ Highwire ซึ่งชี้ให้เห็นว่าเงื่อนไขของการจัดหาเงินทุนยังไม่ได้รับการสรุปและอาจแตกต่างจากที่เปิดเผยในตอนแรก นอกจากนี้ Apollo Capital เชื่อว่าการขาดการเปิดเผยเกี่ยวกับทรัพยากรทางการเงินของ Highwire และเงื่อนไขที่แท้จริงของการจัดหาเงินทุนอาจเป็นอันตรายต่อผู้ถือหุ้นของ SPAR
ในแง่ของประเด็นเหล่านี้ Apollo Capital เรียกร้องให้คณะกรรมการ SPAR เปิดเผยข้อมูลอย่างครบถ้วนและเป็นธรรมเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนที่เสนอของ Highwire และความคาดหวังเงินสดในงบดุลปิดของ SPAR บริษัทโต้แย้งว่าหากไม่มีข้อมูลสําคัญนี้ ผู้ถือหุ้น SPAR จะไม่สามารถลงคะแนนเสียงได้อย่างครบถ้วนเกี่ยวกับธุรกรรม
เทคโนโลยีพอร์ตอ้างอิงจากแถลงการณ์ข่าวประชาสัมพันธ์จาก Apollo Technology Capital Corp.
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ SPAR Group ผู้ให้บริการด้านการขายสินค้าและการตลาดระดับโลกได้ตกลงที่จะควบรวมกิจการกับ บริษัท การลงทุน Highwire Capital การควบรวมกิจการซึ่งได้รับการอนุมัติอย่างเป็นเอกฉันท์จากคณะกรรมการบริหารของ SPAR Group จะทําให้ผู้ถือหุ้นของ SPAR Group ได้รับเงินสด 2.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น นี่แสดงถึงพรีเมี่ยมที่สําคัญกว่าราคาหุ้นล่าสุดของบริษัท Post-merger SPAR Group จะเป็นนิติบุคคลที่ถือครองโดยแนสแด็กและหุ้นของบริษัทจะถูกเพิกถอนจาก NASDAQ
การพัฒนานี้เป็นผลมาจากการทบทวนทางเลือกเชิงกลยุทธ์อย่างครอบคลุมโดยคณะกรรมการพิเศษและคณะกรรมการบริหารของ SPAR Group โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าสูงสุดให้กับผู้ถือหุ้น การเข้าซื้อกิจการคาดว่าจะแล้วเสร็จในไตรมาสที่สี่ของปี 2024 โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากผู้ถือหุ้นของ SPAR Group การอนุมัติตามกฎระเบียบ และเงื่อนไขการปิดตามธรรมเนียมอื่นๆ Highwire Capital ได้รับประกันภาระผูกพันด้านการจัดหาเงินทุนเพื่อเป็นเงินทุนในการทําธุรกรรม และ Mike Matacunas จะยังคงเป็นผู้นํา SPAR Group หลังการควบรวมกิจการต่อไป
นี่คือการพัฒนาล่าสุดในวิวัฒนาการอย่างต่อเนื่องของ SPAR Group เนื่องจาก แนสแด็ก y นําทางความคิดริเริ่มการเติบโตในอนาคต
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่การถกเถียงเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการของ SPAR Group (NASDAQ: SGRP) โดย Highwire Capital เปิดเผยข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของบริษัทและผลการดําเนินงานของตลาด ซึ่งอาจส่งผลต่อการตัดสินใจของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ SPAR Group อยู่ที่ 57.91 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงมูลค่าตลาดในปัจจุบันท่ามกลางการอภิปรายเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 4.59 บ่งชี้ว่าบริษัทอาจถูกประเมินค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งอาจเป็นปัจจัยในการต่อต้านของ Apollo Capital ต่อข้อตกลงการถือหุ้นส่วนตัวที่เสนอ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า SPAR Group ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาและดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของ Apollo Capital ในโอกาสแบบสแตนด์อโลนของ SPAR นอกจากนี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับข้อกําหนดยอดเงินสด 14.2 ล้านดอลลาร์ที่กล่าวถึงในเงื่อนไขการซื้อกิจการ
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SPAR Group ประสบกับการเพิ่มขึ้นของราคาอย่างมีนัยสําคัญในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่าราคาผลตอบแทนรวม 41.04% ในช่วงเวลานั้น ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้อาจส่งผลต่อความคาดหวังในการประเมินมูลค่าของผู้ถือหุ้นและความเต็มใจที่จะยอมรับข้อเสนอของ Highwire Capital
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ SPAR Group InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 11 ข้อที่สามารถให้บริบทที่มีคุณค่าแก่การอภิปรายเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการที่กําลังดําเนินอยู่
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน