เมื่อวันศุกร์ JPMorgan ย้ําการจัดอันดับถือหุ้นไว้สําหรับ Deere & บริษัท (NYSE:DE) ด้วยราคาเป้าหมายคงที่ที่ 360.00 ดอลลาร์ หลังจากการอัปเดตการวิเคราะห์ของแผนก Financial Services (FS) ของบริษัทหลังจากการยื่นรายไตรมาสล่าสุด รายงานเน้นย้ําถึงผลการดําเนินงานที่หลากหลายในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณ 2024 (F3Q24) ซึ่งรายได้ FS ของ Deere เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.7 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตนี้เกิดจากการขยายตัวของลูกหนี้เฉลี่ยและสัญญาเช่าที่ให้เงินทุน ควบคู่ไปกับอัตราการจัดหาเงินทุนเฉลี่ยที่สูงขึ้น
แม้จะมีรายได้เพิ่มขึ้น แต่รายได้สุทธิสําหรับส่วน FS ลดลง 30% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยอัตรากําไรลดลงประมาณ 580 จุดพื้นฐานเป็น 9.1% การลดลงของรายได้สุทธิเกิดจากสเปรดทางการเงินที่น้อยกว่า ซึ่งเป็นผลมาจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และค่าเผื่อการขาดทุนด้านเครดิตที่สูงขึ้น ซึ่งบดบังรายได้ที่ได้รับจากยอดคงเหลือในพอร์ตโฟลิโอเฉลี่ยที่สูงขึ้น
การตั้งสํารองผลขาดทุนด้านเครดิตภายใต้ John Deere Capital Corporation (JDCC) เพิ่มขึ้นเป็น 122.4 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 9.5% ของรายได้สําหรับ F3Q24 ตัวเลขนี้เป็นการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบกับ 22.4 ล้านดอลลาร์หรือ 2.1% ของรายได้ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า (F3Q23) และ 2.2% ของรายได้สําหรับทั้งปีของปี 2023 (ปีงบประมาณ 2023) การเพิ่มขึ้นส่วนใหญ่เกิดจากการตัดจําหน่ายสุทธิที่สูงขึ้นในตั๋วเงินรายย่อยและการเพิ่มขึ้นของค่าเผื่อการขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต
นอกจากนี้ เปอร์เซ็นต์ของลูกหนี้ด้อยคุณภาพเพิ่มขึ้นเป็น 0.97% ใน F3Q24 เพิ่มขึ้นจาก 0.71% ใน F3Q266 และ 0.75% ในปีงบประมาณ 2023 การผิดนัดชําระหนี้ยังเพิ่มขึ้น โดยแตะ 1.09% ของลูกหนี้ เทียบกับ 1.04% ในไตรมาสที่ 3 ปี 2023 และ 1.00% ในปีงบประมาณ 2023
ในแง่ของการเปลี่ยนแปลงทางการเงินเหล่านี้ Deere ได้ปรับแนวโน้มทั้งปี 2024 (FY24) สําหรับรายได้สุทธิของ FS โดยลดการคาดการณ์จากประมาณ 770 ล้านดอลลาร์เป็นประมาณ 720 ล้านดอลลาร์ การแก้ไขนี้ชี้ให้เห็นว่ารายได้สุทธิเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบเป็นรายปี หรือลดลง 5% เมื่อไม่รวมค่าใช้จ่ายทางบัญชีแบบครั้งเดียวจากปีงบประมาณก่อนหน้า (ปีงบประมาณ 2023)
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ John Deere ได้รับความสนใจเนื่องจากการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ บริษัทเพิ่งตัดสินข้อหาติดสินบนกับค่านายหน้ากํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ โดยตกลงที่จะจ่ายเงิน 9.93 ล้านดอลลาร์จากข้อกล่าวหาว่าละเมิดพระราชบัญญัติการทุจริตในต่างประเทศ สิ่งนี้เกิดขึ้นหลังจากอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ขู่ว่าจะเรียกเก็บภาษี 200% สําหรับการนําเข้าของ John Deere หากบริษัทดําเนินการตามแผนการที่จะเปลี่ยนการผลิตไปยังเม็กซิโก
ในด้านการเงิน รายได้ไตรมาสที่สามของ Deere สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 10% ส่วนใหญ่เกิดจากยอดขายและอัตรากําไรทางการเกษตรที่เพิ่มขึ้น ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งนี้ทําให้บริษัทวิเคราะห์หลายแห่ง รวมถึง Baird และ Barclays รักษาอันดับเชิงบวกต่อหุ้นของ Deere
นอกจากนี้ Deere ยังได้ประกาศหยุดการผลิตที่สําคัญที่โรงงานหลักในไตรมาสที่สี่ และราคาที่เพิ่มขึ้น 2-3% สําหรับอุปกรณ์ปี 2025 บริษัทยังวางแผนที่จะลดพนักงานที่ได้รับเงินเดือนทั่วโลกลงเป็นเปอร์เซ็นต์หลักเดียวกลาง ซึ่งอาจให้เงินออม 230 ล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการปรับโครงสร้าง
InvestingPro InsigJPM
ภูมิทัศน์ทางการเงินของ Deere & Company ตามที่เปิดเผยโดยข้อมูล InvestingPro นําเสนอบริบทเพิ่มเติมจากการวิเคราะห์ของ Servicesgan แม้จะมีความท้าทายในกลุ่มบริการทางการเงิน แต่ Deere ยังคงรักษามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งไว้ที่ 111.37 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 13.84 แสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างน่าสนใจเมื่อเทียบกับบรรทัดฐานในอดีต ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่เน้นคุณค่า
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Deere ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 1.44% ความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนี้ได้รับการเน้นย้ําเพิ่มเติมจากโครงการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหาร เหล่านี้ JPMorgan
ภูมิทัศน์ทางการเงินของ Deere & Company ตามที่เปิดเผยโดยข้อมูล InvestingPro นําเสนอบริบทเพิ่มเติมจากการวิเคราะห์ของ Servicesgan แม้จะมีความท้าทายในกลุ่มบริการทางการเงิน แต่ Deere ยังคงรักษามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่แข็งแกร่งไว้ที่ 111.37 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 13.84 แสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างน่าสนใจเมื่อเทียบกับบรรทัดฐานในอดีต ซึ่งอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่เน้นคุณค่า
InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Deere ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 3 ปีติดต่อกัน โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันอยู่ที่ 1.44% ความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นนี้ได้รับการเน้นย้ําเพิ่มเติมจากโครงการซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหาร เหล่านี้ JPMorgan
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน