เมื่อวันศุกร์ JPMorgan ได้อัปเดตราคาเป้าหมายสําหรับ WP Carey & Co. (นิวยอร์ก:WPC) ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์แบบเช่าสุทธิทั่วโลก (REIT) โดยเพิ่มเป็น 70.00 ดอลลาร์จาก 68.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงให้คะแนนเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้น
การปรับเปลี่ยนเกิดขึ้นในขณะที่นักวิเคราะห์ทบทวนแบบจําลองของบริษัทโดยคาดการณ์รายงานผลประกอบการครั้งที่สามของ JPMorgan แม้จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงประมาณการเงินทุนจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้ว (AFFO) ต่อหุ้นสําหรับปี 2024 และ 2025 แต่แนวโน้มของ JPMorgan ยังคงอนุรักษ์นิยม
สําหรับปี 2024 ประมาณการของบริษัทอยู่ที่ 4.66 ดอลลาร์ ลดลง 10.0% เมื่อเทียบเป็นรายปี และต่ํากว่าฉันทามติของ Bloomberg ที่ 4.69 ดอลลาร์เล็กน้อย ตัวเลขนี้ยังอยู่ที่จุดต่ําสุดของช่วงคําแนะนําของ cJPMorgan ที่ 4.63 ถึง 4.73 ดอลลาร์ เมื่อมองไปข้างหน้าในปี 2025 การประมาณการตั้งไว้ที่ 4.71 ดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 1.1% แต่ยังต่ํากว่าฉันทามติของ Bloomberg ที่ 4.84 ดอลลาร์
ท่าทีที่ระมัดระวังของ JPMorgan เกิดจากการคาดการณ์แบบอนุรักษ์นิยมสําหรับการเติบโตของรายได้จากร้านค้าเดียวกันและปริมาณข้อตกลงที่คาดว่าจะลดลง บริษัทคาดว่าการเติบโตของรายได้ของ JPMorganore จะเกือบทรงตัวในปี 2024 และเพิ่มขึ้น 1.5% ในปี 2025 นอกจากนี้ ปริมาณข้อตกลงที่คาดการณ์ไว้สําหรับปี 2024 อยู่ที่ 1.21 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าคําแนะนําของบริษัทที่ 1.25 ถึง 1.75 พันล้านดอลลาร์
แม้จะมีการประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมเหล่านี้ แต่ JPMorgan ยังคงมองโลกในแง่บวกเกี่ยวกับโอกาสของ WP Carey โดยอ้างถึงการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจของหุ้นและศักยภาพในการเติบโตภายในในระยะยาวที่แข็งแกร่งขึ้น นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงแหล่งเงินทุนเฉพาะของบริษัทต่างๆ ของ WP Carey ซึ่งจะช่วยให้บริษัทสามารถแสวงหาโอกาสในการเติบโตภายนอกได้มากขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ WP Carey Inc. ซึ่งเป็นทรัสต์เพื่อการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าสุทธิที่โดดเด่นได้ประกาศเพิ่มเงินปันผลรายไตรมาสเป็น 0.875 ดอลลาร์ต่อหุ้นซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อมูลค่าผู้ถือหุ้น บริษัทรายงานเงินทุนที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงาน (AFFO) ต่อหุ้นที่ 1.17 ดอลลาร์สําหรับไตรมาสที่สองของปี 2024 และแก้ไขคําแนะนํา AFFO ทั้งปีเป็นช่วง 4.63 ถึง 4.73 ดอลลาร์ต่อหุ้น หลังจากประสบความสําเร็จในการขายอสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่ในโครงการขายสํานักงาน และการระดมทุนของหนี้ใหม่ที่ไม่มีหลักประกันกว่า 1 ล้านดอลลาร์ผ่านการออกพันธบัตรทั้งในยุโรปและสหรัฐอเมริกา
RBC Capital เพื่อตอบสนองต่อการพัฒนาเหล่านี้ ได้แก้ไขแนวโน้มของ WP Carey โดยลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 62 ดอลลาร์ การปรับเปลี่ยนนี้เกิดจากปัญหาที่ไม่คาดฝันในระหว่างกระบวนการตรวจสอบสถานะสําหรับข้อตกลงมูลค่าประมาณ 300 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมีอิทธิพลต่อแนวทางการเข้าซื้อกิจการของบริษัทและ AFFO ทั้งปี นักวิเคราะห์ของ RBC Capital คาดการณ์ว่าการคาดการณ์ที่อาจเกิดขึ้นในการปรับความคาดหวังสําหรับกลยุทธ์การเข้าซื้อกิจการของ WP Carey ในปี 2025
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ แต่ WP Carey ยังคงรักษาสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่งและยังคงมุ่งเน้นไปที่อสังหาริมทรัพย์ภายใต้สัญญาเช่าสุทธิระยะยาว JPMorgan และการเพิ่มขึ้นของค่าเช่าในตัว การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทและความมุ่งมั่นในความโปร่งใสและความน่าเชื่อถือในแนวทางทางการเงิน
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ตัวชี้วัดทางการเงินของ WP Carey และผลการดําเนินงานล่าสุดนําเสนอบริบทเพิ่มเติมสําหรับการวิเคราะห์ของ JPMorgan ข้อมูลของ JPMorgang ต่อ InvestingPro บริษัทมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 13.18 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วน P/E ที่ 22.98 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าปานกลางเมื่อเทียบกับรายได้ อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจของบริษัทที่ 91.73% ในช่วงสิบสองเดือนที่สิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สอดคล้องกับหนึ่งในเคล็ดลับของ InvestingPro ที่เน้น "อัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ"
แม้จะมีมุมมองแบบอนุรักษ์นิยมของ JPMorgan เกี่ยวกับการเติบโตของรายได้ samJPMorgan แต่ WPC ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในด้านอื่นๆ เคล็ดลับของ InvestingPro ตั้งข้อสังเกตว่าบริษัท "ได้รักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 27 ปีติดต่อกัน" ซึ่งมีความเกี่ยวข้องโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจาก REIT ให้ความสําคัญกับการสร้างรายได้สําหรับ iJPMorgan ปัจจุบัน WPC เสนออัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 5.74% ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่แสวงหารายได้ในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน
เป็นที่น่าสังเกตว่าในขณะที่ JPMorgan คาดการณ์ปริมาณข้อตกลงที่ลดลง แต่เคล็ดลับของ InvestingPro ระบุว่า "สินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น" ซึ่งบ่งชี้ถึงความยืดหยุ่นทางการเงินที่สามารถสนับสนุนการเติบโตในอนาคต เพิ่มน้ำหนักการลงทุนเสถียรภาพทางการเงินอาจเป็นปัจจัยที่ทําให้ JPMorgan ยังคงให้คะแนน เพิ่มน้ำหนักการลงทุน แม้ว่าจะมีการประมาณการการเติบโตแบบอนุรักษ์นิยมก็ตาม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ WP Carey เพื่อให้เข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน