Wolfe Research คงอันดับ Peerperform สําหรับหุ้นของ LGI Homes (แนสแด็ก:LGIH) หลังจากรายงานการปิดที่อยู่อาศัยล่าสุดของบริษัท LGI Homes เปิดเผยการปิดที่อยู่อาศัยทั้งหมด 579 แห่งในเดือนกันยายน ซึ่งเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่เผยให้เห็นว่า Research ลดลงจากตัวเลขในเดือนสิงหาคมและต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ของ Wolfe Research ที่ 610 แห่งในการปิด การปิดไตรมาสที่สามอยู่ที่ 1,757 ซึ่งสอดคล้องกับตัวเลขของปีที่แล้ว แต่ไม่เป็นไปตามการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1,894
รายงานได้เน้นย้ําถึงแง่บวก โดยตั้งข้อสังเกตว่าจํานวนชุมชน (CC) เพิ่มขึ้นเป็นเดือนต่อเดือนเป็น 138 ในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจาก 132 ซึ่งบ่งชี้ว่า LGI Homes อยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุเป้าหมายจํานวนชุมชนสิ้นปีที่ 150 อย่างไรก็ตาม อัตราการดูดซึมซึ่งวัดอัตราการขายบ้านที่มีอยู่อยู่ที่ 4.2 ในเดือนกันยายน ตัวเลขนี้ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยเดือนกันยายนของ Research อย่างมีนัยสําคัญที่ 6.5 และยังคงอยู่ในช่วงกลาง 4 ในช่วงสี่เดือนที่ผ่านมา
Wolfe Research ชี้ให้เห็นว่าอัตราการดูดซึมอาจถูกมองในทางที่ดีกว่าเมื่อพิจารณาว่ามีการเปิดชุมชนใหม่บางแห่งในปลายเดือน เมื่อปรับสิ่งนี้อัตราการดูดซึมจะอยู่ที่ประมาณ 4.4 ซึ่งสอดคล้องกับประสิทธิภาพล่าสุด อย่างไรก็ตาม ความซบเซาของอัตราการดูดซึมถูกมองว่าน่าผิดหวัง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่ออัตราการจํานองลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ รายงานชี้ให้เห็นว่าตลาดเป้าหมายของ LGI Homes ซึ่งมีความอ่อนไหวเป็นพิเศษต่อปัญหาความสามารถในการจ่าย ควรได้รับประโยชน์มากกว่าจากต้นทุนทางการเงินที่ลดลง
ผลการดําเนินงานของ LGI Homes อยู่ในบริบทของผู้สร้างบ้านรายอื่น เช่น Lennar (LEN) และ KB Home (KBH) ซึ่งรายงานการขาดดุลคําสั่งซื้อในไตรมาสที่สามของปีงบประมาณด้วย รายงานระบุว่าผลลัพธ์ของ LGI Homes แม้ว่าจะต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ก็ไม่น่าแปลกใจเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มอุตสาหกรรมในวงกว้างและการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการรักษาอัตรากําไร ตรงกันข้ามกับคู่แข่งอย่าง Lennar ซึ่งได้ให้สัมปทานราคา
LGI Homes มีรายได้และกําไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ผู้สร้างบ้านส่งมอบบ้าน 1,655 หลัง สร้างรายได้มากกว่า 602 ล้านดอลลาร์ และมีกําไรต่อหุ้น 2.48 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10.2% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า นอกจากนี้ รายได้สุทธิก่อนหักภาษีของ LGI Homes อยู่ที่ประมาณ 77 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงอัตรากําไรก่อนหักภาษีที่ 12.8%
หุ้น LGI Homes ได้รับการอัปเกรดเป็น ถือหุ้นไว้ โดยนักวิเคราะห์ของ Wedbush ซึ่งมองว่าราคาหุ้นของบริษัทที่ลดลง 12% เมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นโอกาสที่เป็นไปได้ นักวิเคราะห์ยังตั้งข้อสังเกตถึงการปรับปรุงตามลําดับในอัตราการดูดซับรายเดือนของบริษัทและการกลับตัวของกระแสเงินสดในเชิงบวกที่อาจเกิดขึ้น
นอกจากนี้ LGI Homes กําลังวางแผนที่จะขยายจํานวนชุมชนและปรับราคาขายเฉลี่ยและคําแนะนําอัตรากําไรขั้นต้นขึ้น แม้จะมีการพัฒนาในเชิงบวกเหล่านี้ แต่บริษัทก็รับทราบถึงความท้าทายเกี่ยวกับความสามารถในการจ่ายในตลาดที่อยู่อาศัยและความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นสําหรับอัตรากําไรขั้นต้นเนื่องจากสภาพแวดล้อมที่มีต้นทุนสูงและแรงจูงใจในการจํานอง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ผลการดําเนินงานล่าสุดของ LGI Homes สามารถอ้างอิงบริบทเพิ่มเติมได้ด้วยข้อมูลจาก InvestingPro มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 2.61 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 13.42 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวเมื่อเทียบกับคู่แข่งบางรายในภาคการสร้างบ้าน การประเมินมูลค่านี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการรักษาอัตรากําไรตามที่กล่าวไว้ในบทความ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า LGI Homes ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะทํากําไรได้อย่างต่อเนื่องในปีนี้ แนวโน้มเชิงบวกนี้น่าสังเกตเป็นพิเศษเนื่องจากความท้าทายที่ตลาดที่อยู่อาศัยต้องเผชิญ รวมถึงปัญหาความสามารถในการจ่ายและอัตราการจํานองที่ผันผวนที่กล่าวถึงในบทความ
ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งของบริษัทในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งเป็นเคล็ดลับ InvestingPro อีกประการหนึ่ง สะท้อนให้เห็นในผลตอบแทนรวมของ Researchrice ในช่วงเวลานั้น ประสิทธิภาพนี้น่าประทับใจเมื่อพิจารณาจากความท้าทายของอัตราการดูดซับและตัวเลขการปิดที่ต่ํากว่าความคาดหมาย ตามรายงานของ Wolfe Research
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อสําหรับ LGI Homes ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน