เมื่อวันพุธ Canaccord Genuity ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Premier, Inc. (แนสแด็ก:P INC) ซึ่งเป็นบริษัทปรับปรุงด้านการดูแลสุขภาพ โดยลดราคาลงเหลือ 19.00 ดอลลาร์จาก 20.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเป็นไปตามการประกาศล่าสุดของนายกรัฐมนตรีเกี่ยวกับกลยุทธ์ทางการเงินและแผนการขาย
เป้าหมายราคาใหม่ของบริษัทขึ้นอยู่กับ 6.4 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วหลักที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทสําหรับปีปฏิทิน 2025 ซึ่งสะท้อนถึงส่วนลด 50% ที่สม่ําเสมอเมื่อเทียบกับกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีที่เน้นผู้ให้บริการ ปัจจุบันคู่แข่งเหล่านี้มี traEBITDAt ประมาณ 12.8 เท่าของ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วในปี 2025 ที่คาดการณ์ไว้ ไม่รวมค่าสูงสุดและต่ําสุด
การประเมินมูลค่าที่แก้ไขของ Canaccord รวมเอาการเคลื่อนไหวทางการเงินล่าสุดของนายกรัฐมนตรี รวมถึงการขายสินทรัพย์บางอย่างและการลงทุนในสินทรัพย์อื่นๆ การประมาณการของบริษัทไม่เปลี่ยนแปลงและไม่รวมเงินสมทบจาก S2S ที่ขายออกหรือการขาย Contigo Health ตามแผน อย่างไรก็ตาม พวกเขาได้อัปเดตสมมติฐานมูลค่าองค์กรเป้าหมายหลังจากการประกาศก่อนหน้านี้ในวันนั้น
โมเดลทางการเงินที่ปรับปรุงใหม่ขณะนี้มีประมาณ 70 ล้านดอลลาร์สําหรับผลประโยชน์โดยตรงเพิ่มเติม 20% ใน Prestige ส่งผลให้มีการลงทุนรวมในบริษัทในเครือที่ไม่ได้รวมเข้าด้วยกันประมาณ 298.6 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้รวมถึงยอดคงเหลือ 228.6 ล้านดอลลาร์ที่รายงาน ณ สิ้นไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2024
บริษัทยังคงคาดการณ์รายได้ 40 มิลลิ Health ในอนาคตจากการขายกิจการตามแผนของ Contigo Health และได้คิดเป็นเงินที่ได้จาก OMNIA จํานวน 42.4 ล้านดอลลาร์สุดท้าย ซึ่งได้รับในไตรมาสแรกและเปิดเผยในระหว่างการโทรไตรมาสที่สี่ในเดือนสิงหาคม พร้อมกับเงินสด 125.1 ล้านดอลลาร์ที่รายงานเมื่อปิดไตรมาสที่สี่ในเดือนมิถุนายน
Canaccord ตั้งข้อสังเกตว่าแม้ว่าหุ้นของ Premier อาจมีมูลค่าที่เป็นไปได้ เนื่องจากบริษัทมุ่งเน้นไปที่หน้าที่หลัก แต่ก็ยังคงระมัดระวัง จุดยืนของบริษัทได้รับอิทธิพลจาก "เสียงรบกวน" ของออปติกการเติบโตเชิงลบอันเนื่องมาจากการขายกิจการทั้งที่ตระหนักและตามแผน และความท้าทายของส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้นในธุรกิจองค์กรจัดซื้อแบบกลุ่ม (GPO) ของพรีเมียร์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Premier Inc. ได้ประกาศการขยายกลยุทธ์ของความร่วมมือกับ Prestige Ameritech ซึ่งเป็นผู้ผลิตอุปกรณ์ป้องกันส่วนบุคคลชั้นนําของสหรัฐฯ ข้อตกลงดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการถอนหุ้นใน S2S Global ซึ่งเป็นบริษัทในเครือจัดหาโดยตรงเพื่อแลกกับการถือหุ้นส่วนน้อย 20 เปอร์เซ็นต์ใน Prestige ทําให้การเป็นเจ้าของทั้งหมดของ Premier เพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 24.2 เปอร์เซ็นต์
นอกจากนี้ EBITDAier ยังรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณที่แข็งแกร่งสําหรับปี 2024 โดยมีรายได้สุทธิรวม 350.3 ล้านดอลลาร์ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 118.7 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มทางการเงินของบริษัทสําหรับปี 2025 ทําให้บริษัทวิเคราะห์หลายแห่งต้องทบทวนแนวโน้ม Benchmark ลดระดับ Premier จาก ซื้อ เป็น Hold ในขณะที่ Piper Sandler, Canaccord Genuity และ Baird ล้วนลดเป้าหมายราคาของบริษัทลง
Premier ยังได้ประกาศแต่งตั้ง CFO คนใหม่ Glenn Coleman ในสิ้นปี 2024 และวางแผนที่จะ dEBITDA สินทรัพย์ที่ไม่ใช่หลัก แม้จะมีความท้าทาย แต่ Premier ยังคงรักษาสถานะเงินสดที่แข็งแกร่ง โดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่า 125.1 ล้านดอลลาร์ เมื่อมองไปข้างหน้า บริษัทคาดว่าอัตรากําไร EBITDA จะต่ําถึงกลาง 40 สําหรับบริการห่วงโซ่อุปทาน และกลาง 20 สําหรับบริการประสิทธิภาพในปีงบประมาณ 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
กลยุทธ์ทางการเงินล่าสุดของ Premier, Inc. และแผนการขายหุ้นตามที่กล่าวไว้ในบทความสอดคล้องกับข้อมูลเชิงลึกที่สําคัญหลายประการจาก InvestingPro มูลค่าตลาดของบริษัทอยู่ที่ 1.94 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 18.67 ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าปัจจุบันในแง่ของการพัฒนาล่าสุด
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Premier ได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งอาจถูกมองว่าเป็นการลงคะแนนความเชื่อมั่นจากผู้บริหารในแนวโน้มในอนาคตของบริษัท สิ่งนี้สอดคล้องกับการมุ่งเน้นของบริษัทในหน้าที่หลักที่กล่าวถึงในบทความ นอกจากนี้ Premier ยังได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 4 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น แม้ว่าจะมีความท้าทายจาก Canaccord Genuity ก็ตาม
การประเมินมูลค่าของบริษัทบ่งบอกถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มองหาคุณค่าในภาคการปรับปรุงด้านการดูแลสุขภาพ ตัวชี้วัดนี้มีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษเมื่อ Premier นําทางแผนการขายและมุ่งเน้นไปที่การดําเนินงานหลัก
เป็นที่น่าสังเกตว่า InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 8 ข้อสําหรับ Premier, Inc. โดยให้การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้นสําหรับนักลงทุนที่สนใจเจาะลึกถึงโอกาสของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน