เมื่อวันพุธ Barclays ได้ปรับอันดับหุ้นของ Range Resources Corp (นิวยอร์ก:RRC) โดยอัปเกรดจาก ลดน้ำหนักการลงทุน เป็น Equalweight นอกเหนือจากการเปลี่ยนแปลงนี้ บริษัทยังกําหนดเป้าหมายราคาใหม่สําหรับบริษัทที่ 34.00 ดอลลาร์
แนวโน้มที่แก้ไขเกิดขึ้นในขณะที่นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการประเมินมูลค่าของหุ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง Antero Resources และ Chesapeake กลุ่มสินค้าพลังงานมีความน่าสนใจมากขึ้น
นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าขณะนี้ Range Resources ซื้อขายที่พรีเมี่ยมประมาณ 0.4 เท่าจากมูลค่าองค์กรปี 2025-2026 ต่อ EBITDA (EV/EBITDX) เมื่อเทียบกับคู่แข่งด้านก๊าซ ซึ่งลดลงอย่างมากจากพรีเมี่ยม 1 เท่าที่ถือไว้เมื่อหกเดือนก่อนหน้า การเปลี่ยนแปลงในการประเมินมูลค่านี้เป็นผลมาจากผลการดําเนินงานของ กลุ่มสินค้าพลังงาน ทอคเมื่อเทียบกับ Antero Resources (AR) และ Chesapeake Energy (CHK)
Range Resources ได้รับการยอมรับในด้านความยั่งยืนของสินค้าคงคลังในระยะยาว โดยมีระยะเวลาสินค้าคงคลังมากกว่า 25 ปี โดย 87% สามารถสร้างผลตอบแทนได้อย่างน้อย 10% แม้ว่าราคาก๊าซธรรมชาติจะลดลงเหลือ 2.50 ดอลลาร์ต่อพันลูกบาศก์ฟุตเทียบเท่า (Mcfe) โปรไฟล์สินค้าคงคลังที่แข็งแกร่งนี้เป็นปัจจัยสําคัญในความสามารถของ Range Resources ในการรักษามูลค่าระดับพรีเมียมเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังระบุปัจจัยสองประการที่สามารถผลักดันขาขึ้นของหุ้นได้ ประการแรก Range Resources มีโปรแกรมที่ยืดหยุ่นที่วางแผนไว้สําหรับปี 2025 ซึ่งช่วยให้บริษัทมีตัวเลือกในการเพิ่มปริมาณหรือรักษาระดับการผลิตในปัจจุบันในขณะที่ลดค่าใช้จ่ายด้านทุน
ประการที่สอง มีศักยภาพที่บริษัทจะเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้นผ่านการซื้อหุ้นคืนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากประมาณ 60 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2024 เป็นประมาณ 180 ล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2025
แม้ราคาเป้าหมายจะลดลงเล็กน้อยจาก 35 ดอลลาร์เป็น 34 ดอลลาร์ เนื่องจากราคาของเหลวที่ลดลง แต่นักวิเคราะห์ยังคงมองโลกในแง่ดี เป้าหมายใหม่นี้อิงจาก muEBITDA แบบผสมผสานที่ 7 เท่าของมูลค่าองค์กรที่ประมาณการในปี 2025 ของบริษัทต่อ EBITDA และ 1 เท่าของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ) หนี้สินสุทธิของบริษัทยังอยู่ในช่วงเป้าหมายที่ 1 พันล้านถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยให้มีความยืดหยุ่นในการจัดสรรเงินทุน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Rigel Resource Acquisition Corp. ได้รับเงินกู้ปลอดดอกเบี้ย 1.5 ล้านดอลลาร์จากสปอนเซอร์ Rigel Resource Acquisition Holding LLC เพื่อสนับสนุนค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานและความพยายามในการรวมธุรกิจ ข้อตกลงเงินกู้มีรายละเอียดในการยื่น 8-K ต่อค่านายหน้ากํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา
ในขณะเดียวกัน Range Resources Corporation ประกาศเกษียณอายุของสมาชิกคณะกรรมการ Steve Gray ซึ่งมีกําหนดในเดือนตุลาคม 2024 การดํารงตําแหน่งของ Gray ตั้งแต่ปี 2018 มีส่วนสําคัญต่อความยืดหยุ่นและประสิทธิภาพของบริษัท
ในการพัฒนาล่าสุดอื่น ๆ Range Resources Corp. รายงานผลประกอบการไตรมาสที่ 2 ที่แข็งแกร่งสําหรับปีงบประมาณ 2024 โดยเน้นย้ําถึงประสิทธิภาพการดําเนินงานและการจัดการต้นทุน
บริษัทสร้างกระแสเงินสดอิสระที่โดดเด่นและอัตราการผลิต 2.15 พันล้านลูกบาศก์ฟุตเทียบเท่าต่อวัน (Bcf/d) โดยคาดการณ์ว่าจะรักษาโมเมนตัมนี้ไว้ที่ประมาณ 2.2 Bcf/d ในช่วงหลังของปี
อย่างไรก็ตาม Piper Sandler ได้ปรับลดอันดับ Range Resources จาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น ถือหุ้นไว้ เนื่องจากการคาดการณ์ราคาก๊าซธรรมชาติในระยะยาวที่แก้ไขแล้ว
นอกจากนี้ Range Resources ยังมีส่วนร่วมในการบริหารเงินทุน โดยซื้อหุ้นคืนมูลค่า 20 ล้านดอลลาร์ และซื้อหุ้นกู้คืน 48 ล้านดอลลาร์ที่ครบกําหนดในปี 2025 ในราคาส่วนลด Piper Sandler เน้นย้ําถึงงบดุลที่มั่นคงของบริษัท ซึ่งถือเป็นหนึ่งในงบดุลที่แข็งแกร่งที่สุดในบรรดาบริษัทที่เน้นก๊าซ
บริษัทยังเน้นย้ําถึงศักยภาพของบริษัทในการลงทุนแบบสวนกระแสวัฏจักร ซึ่งอาจนําไปสู่การเติบโตอย่างมีประสิทธิภาพในปีงบประมาณ 2025
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ Barclays ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Range Resources มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 7.47 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E 15.42 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่ค่อนข้างปานกลางเมื่อเทียบกับกําไร สิ่งนี้สอดคล้องกับการสังเกตของ Barclays เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าของ Range Resources ที่น่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่ง
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Range Resources ดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งสนับสนุนหมายเหตุของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับหนี้สินสุทธิของบริษัทที่อยู่ในช่วงเป้าหมาย ความยืดหยุ่นทางการเงินนี้สามารถช่วยให้สามารถซื้อหุ้นคืนได้เพิ่มขึ้นที่คาดการณ์ไว้สําหรับปีงบประมาณ 2025
นอกจากนี้ ข้อมูลของ InvestingPro ยังแสดงให้เห็นว่า Range Resources ทํากําไรได้ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ประวัติผลการดําเนินงานนี้ให้ความน่าเชื่อถือต่อความสามารถของบริษัทในการรักษามูลค่าระดับพรีเมียมตามที่ระบุไว้ในรายงานของ Barclays
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการทําความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Range Resources InvestingPro เสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อนอกเหนือจากที่กล่าวถึงที่นี่ ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้สามารถให้บริบทที่มีคุณค่าสําหรับการประเมินความยั่งยืนของสินค้าคงคลังในระยะยาวของบริษัทและศักยภาพในการสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน