เมื่อวันพุธ Par PacifiJPMorgangs (NYSE:PARR) ได้รับการอัปเกรดอันดับหุ้นจาก JPMorgan โดยขยับจากถือหุ้นไว้เป็นเพิ่มน้ำหนักการลงทุน อย่างไรก็ตาม บริษัทยังลดราคาเป้าหมายสําหรับ Par Pacific ลงเหลือ 30.00 ดอลลาร์จาก 36.00 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การปรับดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากที่หุ้นของ Par Pacific ทําผลงานได้ต่ํากว่าอย่างมีนัยสําคัญเมื่อเทียบกับโรงกลั่นรายอื่นตั้งแต่ต้นปี
บริษัทซึ่งมีผลการดําเนินงานที่เหนือกว่าอย่างโดดเด่นในปี 2023 กําลังเผชิญกับสภาพแวดล้อมที่ยากลําบากขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในรอยแตกของดีเซลที่มีความเสี่ยงอย่างมาก
นอกจากนี้ การมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในเอเชียยังได้รับผลกระทบจากทั้งอัตรากําไรจากการกลั่นที่เรียกว่ารอยแตก และความเชื่อมั่นในอุปสงค์ในภูมิภาค อย่างไรก็ตาม JPMorgan Par Pacific ได้ดําเนินการซื้อหุ้นคืนอย่างแข็งขันหลังจากเสร็จสิ้นการเข้าซื้อกิจการ Billings
JPMorgan คาดการณ์ว่า Par Pacific จะยังคงมีกลยุทธ์การซื้อหุ้นคืน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาหุ้นลดลงอย่างรวดเร็ว บริษัทรับทราบถึงความยากลําบากที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้นสําหรับปัจจัยพื้นฐานของ Par Pac เพิ่มน้ำหนักการลงทุน
อย่างไรก็ตาม การอัปเกรดเป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน สะท้อนให้เห็นถึงมุมมองของ JPMorgan ที่ว่าการประเมินมูลค่าหุ้นของ Par Pacific ในปัจจุบันนั้นน่าสนใจอย่างมาก แม้ว่าจะใช้การประมาณการแบบอนุรักษ์นิยมที่ถือว่าเป็นจุดต่ําสุดในวัฏจักรธุรกิจ ซึ่งมักเรียกว่าทวีคูณคล้ายราง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Par Petroleum รายงานผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมี EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 82 ล้านดอลลาร์และกําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วที่ 0.49 ดอลลาร์ต่อหุ้น บริษัทได้ซื้อหุ้นคืนมูลค่า 66 ล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นต่อมูลค่าผู้ถือหุ้น
บริษัทการลงทุน Piper Sandler, Mizuho Securities และ TD Cowen ปรับความคาดหวังใหม่สําหรับ เพิ่มน้ำหนักการลงทุนของ Par Petroleum โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น $23.00, $30.00 และ $32.0 เพิ่มน้ำหนักการลงทุน
ถือหุ้นไว้
Piper Sandler ปรับลดระดับบริษัทจาก Overweight เป็น การคงสัดส่วนการลงทุน เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับความท้าทายที่อาจเกิดขึ้น เช่น ความวิตกกังวลของตลาดเกี่ยวกับอัตรากําไรจากการกลั่นในเอเชียและการบํารุงรักษาที่คาดการณ์ไว้
ในระหว่างนี้ Par Petroleum วางแผนที่จะลงทุนประมาณ 120 ล้านดอลลาร์ในโรงงาน Billings ในอีกสี่ถึงห้าปีข้างหน้า แม้จะมีความท้าทายที่อาจเกิดขึ้นในสภาพแวดล้อมมาร์จิ้นชายฝั่งตะวันตกเนื่องจากการแข่งขันจากการส่งออกน้ํามันดีเซลหมุนเวียนและปิโตรเลียมดีเซล แต่บริษัทคาดว่าจะมีการเติมสต็อกสินค้าคงคลังอย่างต่อเนื่องและใกล้ระดับมาร์จิ้นกลางรอบ การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงความคิดริเริ่มการเติบโตเชิงกลยุทธ์ของ Par Petroleum และความทุ่มเทในการเพิ่มมูลค่าผู้ถือหุ้น
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินปัจจุบันและผลการดําเนินงานของตลาด Par Pacific HoldJPMorganYSE:PARR มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 987.48 ล้านดอลลาร์ JPMorgan อัตราส่วน P/E ที่ต่ําอย่างเห็นได้ชัดที่ 2.17 ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของ JPMorgan เกี่ยวกับความน่าดึงดูดใจของการประเมินมูลค่าปัจจุบันของ Par Pacific
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่าฝ่ายบริหารได้ซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง ซึ่งยืนยันความคาดหวังของ JPMorgan ในการซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง กลยุทธ์นี้อาจสนับสนุนราคาหุ้นและส่งสัญญาณความเชื่อมั่นของผู้บริหารในโอกาสของบริษัท
แม้จะมีความท้าทายล่าสุดที่กล่าวถึงในบทความ แต่ Par Pacific ยังคงทํากําไรได้ โดยมีรายได้ที่รายงาน 8.76 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นของบริษัทลดลงอย่างมากในปีที่ผ่านมา โดยผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีอยู่ที่ -50.83% ตามข้อมูลล่าสุด การลดลงนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงบทความเกี่ยวกับประสิทธิภาพที่ต่ํากว่าของ Par Pacific เมื่อเทียบกับโรงกลั่นรายอื่น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 13 ข้อสําหรับ Par Pacific Holdings ซึ่งให้ความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน