Raymond James มองว่าการมองโลกในแง่ดีของหุ้น Primo Water 'ยืดเยื้อเกินไป' หลังจากเพิ่มขึ้น 64%

เมื่อวันพุธ หุ้น Primo Water Corporation (นิวยอร์ก:P RMW) ได้รับการปรับลดอันดับจาก Outperform เป็น Market Perform โดยนักวิเคราะห์ของ Raymond James การเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับนี้เกิดขึ้นหลังจากที่บริษัทประสบกับผลกําไรที่สําคัญตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งถูกมองว่าเป็นภาพสะท้อนของ "การมองโลกในแง่ดีของนักลงทุนในระดับที่มากเกินไป"

Primo Water ซึ่งเป็นที่รู้จักจากตําแหน่งทางการตลาดที่ไม่เหมือนใคร ได้เห็นมูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้น 64% ตั้งแต่ต้นปี ราคาหุ้นที่พุ่งสูงขึ้นนี้ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในการขายกิจการในยุโรป ซึ่งเป็นการตัดสินใจที่ทําให้สามารถชําระหนี้ส่วนใหญ่ได้ การลดเลเวอเรจเป็นการตอบสนองโดยตรงต่อสิ่งที่ก่อนหน้านี้เป็นข้อกังวลหลักของนักลงทุน

ในเดือนมิถุนายน Primo Water ได้ประกาศการควบรวมกิจการกับ BlueTriton ซึ่งเป็นบริษัทที่เป็นเจ้าของโดยไพรเวทอิควิตี้ ซึ่งคาดว่าจะเสร็จสิ้นในปลายปี 2024 แม้การควบรวมกิจการจะส่งผลให้บริษัทที่ควบรวมกิจการมีอัตราส่วนหนี้สินต่อ EBITDA ประมาณ 3 เท่า คล้ายกับเลเวอเรจของ Primo ก่อนการขายหุ้น แต่ตลาดก็ตอบสนองในเชิงบวกต่อข่าวนี้

นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า Primo Water ดําเนินงานในภาคอุปโภคบริโภค ซึ่งบ่งชี้ว่าควรกังวลเพียงเล็กน้อยเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเครดิต อย่างไรก็ตาม มีการชี้ให้เห็นว่า thEBITDA เพื่อลดอัตราส่วนเลเวอเรจเป็นหนี้เป้าหมาย 2 เท่า / EBITDA มีแนวโน้มที่จะเป็นความพยายามในระยะยาว ในช่วงเวลานี้ คาดว่าบริษัทจะไม่มีส่วนร่วมในการซื้อหุ้นคืน การเพิ่มเงินปันผลอย่างมีนัยสําคัญ หรือดําเนินการควบรวมกิจการเพิ่มเติม

ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Primo Water CorporatEBITDA มีรายได้รวมเพิ่มขึ้น 7.6% ในไตรมาสที่สองของปี 2024 ถึง 485 ล้านดอลลาร์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญเช่นกัน โดยแตะที่ 113 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 15% จากปีที่แล้ว

RBC Capital รักษาอันดับความน่าเชื่อถือของ Primo Water โดยอ้างถึงการเติบโตที่มีศักยภาพจากการควบรวมกิจการกับ Blue Triton ที่รอดําเนินการ นักวิเคราะห์จาก RBC Capital คาดการณ์ว่าหุ้นของ Primo Water อาจเกิน 40 ดอลลาร์ต่อหุ้นในอีกหนึ่งถึงสองปีข้างหน้า ตามกรอบการทํางานโดยละเอียด

Primo Water และ Blue Triton ได้รับการอนุมัติด้านกฎระเบียบที่จําเป็นทั้งหมดสําหรับการควบรวมกิจการหุ้นทั้งหมดที่เสนอ ซึ่งคาดว่าจะปิดภายในสิ้นปี 2024 การควบรวมกิจการถูกมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนหลักสําหรับการเติบโตในอนาคตและการแข็งค่า

แม้รายได้จากธุรกิจตู้กดน้ําจะลดลงเนื่องจากราคาขายส่งและปริมาณที่ลดลง แต่ Primo Water ยังคงมุ่งเน้นไปที่การปรับปรุงประสิทธิภาพและการแปลงกระแสเงินสดในตลาดอเมริกาเหนือ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการคาดการณ์การควบรวมกิจการกับ Blue Triton นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่นักวิเคราะห์และรายงานข่าวต่างๆ เน้นย้ํา

ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro

ข้อมูลล่าสุดของ นิวยอร์ก stingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Primo Water (NYSE:PRMW) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 4.01 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ 51.58 ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าในแง่ดีของตลาดที่กล่าวถึงในบทความ การเติบโตของรายได้ของ Primo Water ที่ 26.52% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา และอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจที่ 64.83% เน้นย้ําถึงตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งในภาคอุปโภคบริโภค

เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Primo Water ให้ผลตอบแทนสูงในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวม 90.02% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา สิ่งนี้สอดคล้องกับการกล่าวถึงการเพิ่มขึ้น 64% ของหุ้นตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน นอกจากนี้ ความสามารถของบริษัทในการดําเนินงานด้วยหนี้ในระดับปานกลางยังสนับสนุนปฏิกิริยาเชิงบวกของตลาดต่อความพยายามในการลดหนี้หลังจากการขายกิจการในยุโรป

สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 14 ข้อสําหรับ Primo Water ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน