Walt Disney Co. (นิวยอร์ก: DIS) ประสบกับการเปลี่ยนแปลงในการจัดอันดับหุ้น เนื่องจาก Raymond James ปรับลดอันดับยักษ์ใหญ่ด้านความบันเทิงจาก Outperform เป็น Market Perform
การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับโอกาสในระยะสั้นของส่วนสวนสาธารณะของดิสนีย์ บริษัทอ้างถึงปัจจัยเฉพาะสามประการที่ส่งผลต่อมุมมองที่ระมัดระวัง: การแข่งขันกีฬาโอลิมปิกในปารีสดึงดูดนักท่องเที่ยวออกจากดิสนีย์แลนด์ปารีสพายุไต้ฝุ่นที่นําไปสู่การปิด Walt DisneyDisney เป็นเวลาสองวันและพายุเฮอริเคนใหญ่ที่แม้จะไม่ได้ปิด Walt Disney World ในออร์แลนโด แต่ก็น่าจะส่งผลกระทบต่อการเดินทางและการเข้าร่วม
แม้จะมีการลดระดับ แต่ Raymond James ก็ยอมรับตําแหน่งที่แข็งแกร่งของดิสนีย์ในการเปลี่ยนจากทีวีเชิงเส้นเป็นการสตรีม การเป็นเจ้าของบริการสตรีมมิ่งหลักสองบริการ การเปิดรับที่สําคัญในกลุ่มกีฬา และพอร์ตโฟลิโอของทรัพย์สินทางปัญญาของแฟรนไชส์ถูกเน้นว่าเป็นจุดแข็งหลัก อย่างไรก็ตาม มีความกังวลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการตลาดและการพัฒนาผลิตภัณฑ์สตรีมมิ่งของ ESPN
ความคิดเห็นของนักวิเคราะห์รวมถึงการคาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตต่อปีของกระแสเงินสดอิสระ (FCAGR) จะอยู่ที่ประมาณ 4% ในอีกสองปีข้างหน้า พวกเขายังระบุด้วยว่าอาจมีโอกาสน้อยที่หุ้นจะขยายตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นดิสนีย์อาจมีการเคลื่อนไหวที่จํากัดในระยะสั้น
การปรับลดระดับสะท้อนให้เห็นถึงผลกระทบของเหตุการณ์ภายนอกต่อการดําเนินงานของสวนสนุกดิสนีย์ ซึ่งเป็นส่วนสําคัญของรายได้ของบริษัท เหตุการณ์สภาพอากาศในปารีสและสถานที่ท่องเที่ยวระดับโลก เช่น การแข่งขันกีฬาโอลิมปิกที่ปารีส ได้สร้างความท้าทายที่ไม่เหมือนใครสําหรับการเข้าร่วมสวนสาธารณะของบริษัท
การมีอยู่ของสื่อในวงกว้างของดิสนีย์และการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในบริการสตรีมมิ่งทําให้ดิสนีย์เป็นผู้นําในภูมิทัศน์สื่อแบบดั้งเดิม แม้จะมีจุดแข็งเหล่านี้ แต่แนวโน้มทางการเงินในระยะสั้นของ Walt Disney โดย Raymond James ชี้ให้เห็นถึงช่วงเวลาของหุ้นของ Walt Disney ที่อาจซบเซา
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ บริษัทวอลท์ดิสนีย์เป็นหัวข้อของการพัฒนาที่สําคัญหลายประการ ประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทได้รับการแก้ไขเป็น 1.09 ดอลลาร์โดย JPMorgan เนื่องจากความท้าทายในส่วนเครือข่ายเชิงเส้น
อย่างไรก็ตาม Goldman Sachs ได้ยืนยันการจัดอันดับซื้ออีกครั้งในดิสนีย์ โดยคาดการณ์ว่าบริษัทจะสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ของกําไรต่อหุ้นสําหรับไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งในกลุ่ม Direct-to-Consumer
ส่วน Direct-to-Consumer (DTC) ของดิสนีย์คาดว่าจะเพิ่มสมาชิก 3 ล้านคนสําหรับ Disney+ และ 0.9 ล้านคนสําหรับ Hulu ในทางตรงกันข้าม กลุ่มประสบการณ์ของดิสนีย์ต้องเผชิญกับอุปสรรคเนื่องจากรูปแบบการเดินทางที่เปลี่ยนแปลงไปและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค เพื่อตอบสนองต่อการละเมิดข้อมูลที่สําคัญ Disney กําลังเลิกใช้ Slack
บริษัทยังประสบความสําเร็จในการเจรจาข้อตกลงใหม่กับ DirecTV โดยฟื้นฟูการเข้าถึงรายการกีฬาและความบันเทิงยอดนิยมสําหรับสมาชิกกว่า 11 ล้านคน
แม้จะมีการพัฒนาเหล่านี้ Wells Fargo ได้ลบดิสนีย์ออกจากรายการเลือกซิกเนเจอร์ โดยอ้างถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อรายได้เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยของผู้บริโภคที่ยืดเยื้อ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ Raymond James ได้แสดงความระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มในระยะสั้นของดิสนีย์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วน Parks ข้อมูล InvestingPro นําเสนอภาพที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของดิสนีย์อยู่ที่ 174.68 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงการมีอยู่อย่างมีนัยสําคัญในอุตสาหกรรมบันเทิง
เคล็ดลับของ InvestingPro ชี้ให้เห็นว่ารายได้สุทธิของดิสนีย์คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจชดเชยความกังวลบางประการที่เกิดขึ้นเกี่ยวกับกลุ่มสวนสาธารณะ ความคาดหวังในการเติบโตนี้สอดคล้องกับตําแหน่งที่แข็งแกร่งของบริษัทในด้านการสตรีมและพอร์ตโฟลิโอทรัพย์สินทางปัญญาที่มีคุณค่าตามที่ระบุไว้ในบทความ
ตัวชี้วัดสําคัญอีกประการหนึ่งจาก InvestingPro แสดงให้เห็นว่ารายได้ของดิสนีย์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 อยู่ที่ 90.03 พันล้านดอลลาร์ โดยมีการเติบโตของรายได้ 2.53% ในช่วงเวลาเดียวกัน การเติบโตที่เจียมเนื้อเจียมตัวนี้ควบคู่ไปกับการเติบโตของ EBITDA ที่ 28.83% บ่งชี้ว่าดิสนีย์สามารถขยายรายได้ได้แม้จะมีความท้าทายที่กล่าวถึงในการวิเคราะห์ของ Raymond James
เป็นที่น่าสังเกตว่าอัตราส่วน P/E ของดิสนีย์ (ปรับปรุงแล้ว) อยู่ที่ 25.85 ซึ่ง InvestingPro Tip ชี้ให้เห็นว่าต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้อาจบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าต่ําเกินไป ซึ่งตรงกันข้ามกับมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของหุ้นที่จํากัด
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับและข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับ InvestingPro อีก 8 ข้อสําหรับ Disney ซึ่งสามารถให้บริบทที่มีค่าสําหรับการทําความเข้าใจภาพรวมทางการเงินทั้งหมดของบริษัทนอกเหนือจากขอบเขตของบทความนี้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน