วันอังคาร Baird ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Forward Air (แนสแด็ก:FWRD) เป็น 32.00 ดอลลาร์จาก 24.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้เรตติ้งเป็นกลางสําหรับหุ้น บริษัทคาดการณ์ว่า Forward Air จะยังคงปฏิบัติตามแนวโน้มทางการเงินปี 2024 ซึ่งคาดการณ์ EBITDA รวม 310 ล้านถึง 325 ล้านดอลลาร์ การทบทวนพอร์ตโฟลิโออย่างต่อเนื่องของบริษัทและการจําหน่ายสินทรัพย์ที่อาจเกิดขึ้นคาดว่าจะจัดการกับข้อกังวลเกี่ยวกับเลเวอเรจและสภาพคล่อง
ราคาหุ้นของ Forward Air เพิ่มขึ้นบางส่วนเนื่องจากการมีส่วนร่วมของนักเคลื่อนไหวที่สําคัญ และมีการคาดเดาเกี่ยวกับการขายบริษัทที่อาจเกิดขึ้น Baird ตั้งข้อสังเกตว่ากลยุทธ์และรูปแบบทางการเงินใหม่ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับ Omni ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้น การซื้อขายสําหรับ Forward Air คาดว่าจะยังคงผันผวนในระยะสั้น โดยมีความเป็นไปได้สูงที่จะเพิ่มขึ้น progrEBITDArough ในไตรมาสที่สาม
EBITDA ของบริษัทในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 คาดว่าจะเป็น EBITDA 174 ล้านดอลลาร์และ 189 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 87EBITDA ถึง 95 ล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส การคาดการณ์นี้เปรียบเทียบกับ EBITDA ที่ 96 ล้านดอลลาร์และ 94 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สามและสี่ของปี 2023 ตามลําดับ และ EBITDA สิบสองเดือนที่ยับยั้งจนถึงไตรมาสที่สองของปี 2024 ที่ 325 ล้านดอลลาร์
Forward Air Omni อยู่ในเส้นทางที่จะบรรลุการประหยัดต้นทุนเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับ Omni โดยรับรู้แล้ว 14.6 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2024 และคาดว่าจะประหยัดเพิ่มเติมในไตรมาสต่อๆ ไป
ผู้บริหารของ Forward Air มุ่งเน้นไปที่การประหยัดอัตราการทํางานต่อปีถึง 75 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นไตรมาสแรกของปี 2025 ซึ่งรวมถึงการประหยัดเงินประมาณ 20 ล้านดอลลาร์จากการลดจํานวนพนักงานเมื่อเร็วๆ นี้ การออมเหล่านี้เป็นส่วนเพิ่มเติมจากการออมที่เกี่ยวข้องกับ thEBITDA
เมื่อค่าใช้จ่ายในการทําธุรกรรมลดลง Forward Air คาดว่าจะมีผลกระทบที่เป็นกลางหรือเป็นบวกต่อกระแสเงินสดในช่วงไตรมาสที่สามหรือสี่ของปี 2024 ความสามารถของบริษัทในการรักษาและสร้างระดับ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วถูกมองว่าเป็นปัจจัยสําคัญในการเพิ่มความเชื่อมั่นในศักยภาพในการสร้างรายได้ในระยะยาว ซึ่งคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 1.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น ขึ้นอยู่กับการดําเนินการที่ประสบความสําเร็จและการลดงบดุล
Omni บ>แม้จะมีมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับการออมและกระแสเงินสด แต่ Forward Air รับทราบถึงความท้าทายในการรวม Omni และการจัดการการลดจํานวนลูกค้าในเบื้องต้น เส้นทางสู่การปรับปรุงของบริษัทคาดว่าจะไม่เป็นเส้นตรง โดยเศรษฐกิจมหภาคอาจเสื่อมสภาพซึ่งมีความเสี่ยงอย่างมาก Forward Air สิ้นสุดไตรมาสที่สองของปี 2024 ด้วยเลเวอเรจสุทธิรวม 5.2 เท่า โดยมีหนี้สินสุทธิประมาณ 1.7 พันล้านดอลลาร์
อัตราส่วนเลเวอเรจนี้ลดลงจาก 5.0 เท่าในไตรมาสแรกของปี 2024 และยังคงต่ํากว่าเกณฑ์พันธสัญญา 6.0 เท่าที่กําหนด บริษัทคาดว่าจะยังคงปฏิบัติตามพันธสัญญาทางการเงิน แม้ว่าเกณฑ์จะลดลงเหลือ 5.5 เท่าในสิ้นปีก็ตาม นอกจากนี้ Forward Air ยังพยายามขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หลักเพื่อสนับสนุนความคิดริเริ่มในการดําเนินงาน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Forward Air Corporation ได้รับความสนใจอย่างมากจากบริษัทการลงทุน Ancora Holdings Group, LLC ซึ่งเรียกร้องให้มีการทบทวนเชิงกลยุทธ์และการขายบริษัทที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากทศวรรษที่รับรู้ว่ามีประสิทธิภาพต่ํากว่า EBITDA>
ข้อเสนอแนะของ Ancora สําหรับการตรวจสอบได้รับการสนับสนุนจากผู้ถือ Omni ประมาณ 22% ของหุ้นของ Forward Air ในด้านการเงิน Forward Air รายงานรายได้ในไตรมาสที่ 1 เพิ่มขึ้น 52% เป็น 542 ล้านดอลลาร์ ซึ่งส่วนใหญ่เป็นผลมาจากผลการดําเนินงานของกลุ่ม Omni แต่ยังเห็น EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วลดลง 51% เป็น 29 ล้านดอลลาร์
นักวิเคราะห์ได้ติดตามการพัฒนาเหล่านี้อย่างใกล้ชิด Baird เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Forward Air เป็น 17.00 ดอลลาร์ โดยตระหนักถึงความพยายามของบริษัทในการลดหนี้และเพิ่มความสามารถในการทํากําไร แม้ว่าจะมีการขาดทุนจากการดําเนินงานที่คาดการณ์ไว้ในไตรมาสที่จะมาถึงก็ตาม ในขณะเดียวกัน Stifel ยังคงจัดอันดับ EBITDA และราคาเป้าหมาย 23.00 ดอลลาร์สําหรับบริษัท โดยยินดีต้อนรับการแต่งตั้ง Jamie Pierson เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินชั่วคราว
Wolfe Research ได้อัปเกรดอันดับหุ้นของ Forward Air จาก Underperform เป็น Peer Perform โดยคงที่ในการคาดการณ์ทางการเงิน ซึ่งคาดการณ์ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่ 170 ล้านดอลลาร์ในปี 2024 และ 248 ล้านดอลลาร์ในปี 2025 Forward Air ยังวางแผนที่จะขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่หลักในปี 2024 เพื่อช่วยในการชําระหนี้
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้ความกระจ่างเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Forward Air มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 980.58 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงตําแหน่งปัจจุบันในภาคการขนส่ง แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ แต่ Forward Air ได้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนรวมของราคา 85.44% ที่น่าทึ่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวในระยะสั้นอย่างมีนัยสําคัญในความเชื่อมั่นของนักลงทุน
อย่างไรก็ตาม สถานะทางการเงินของบริษัทยังคงเป็นปัญหา เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Forward Air ดําเนินงานด้วยภาระหนี้สินจํานวนมาก ซึ่งสอดคล้องกับบทความที่กล่าวถึงอัตราส่วนเลเวอเรจที่สูงของบริษัทและความพยายามในการจัดการกับข้อกังวลด้านสภาพคล่อง นอกจากนี้ อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ -40.27 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ถึงความท้าทายในการทํากําไรอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับ InvestingPro อีกข้อหนึ่งที่ระบุว่านักวิเคราะห์ไม่คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้
ในแง่บวก Forward Air ยังคงจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 19 ปีติดต่อกัน ตามเคล็ดลับของ InvestingPro ความมุ่งมั่นต่อผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น โดยมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลในปัจจุบันที่ 2.71% อาจให้ความมั่นคงแก่นักลงทุนระยะยาวแม้ว่าบริษัทจะประสบปัญหาทางการเงินในปัจจุบันก็ตาม
สําหรับผู้อ่านที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 5 ข้อสําหรับ Forward Air ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับโอกาสและความท้าทายของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน