JPMorgan ได้แก้ไขราคาเป้าหมายสําหรับ Chart Industries (นิวยอร์ก: GTLS) ซึ่งเป็นผู้ผลิตชั้นนําของอุปกรณ์ทางวิศวกรรมขั้นสูงที่ให้บริการการใช้งานที่หลากหลายในตลาดพลังงานและก๊าซอุตสาหกรรมจาก 150.00 ดอลลาร์เป็น 145.00 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงถือหุ้นไว้สําหรับหุ้น
การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่ลดลงในช่วงครึ่งหลังของปี 2024 โดยยอมรับการคาดการณ์การเติบโตอย่างระมัดระวังซึ่งได้รับอิทธิพลจากบรรยากาศทางการเมืองของสหรัฐฯ ที่ไม่แน่นอนและความล่าช้าของคําสั่งซื้อที่สําคัญที่คาดการณ์ไว้
บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสที่สามของ Chart Industries จะสูงถึง 1.09 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการก่อนหน้านี้ 4.2% และต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 1.13 พันล้านดอลลาร์ 3.9% แม้จะมีรายได้ลดลงสําหรับ JPMorganhart Industries คาดว่าจะรักษาอัตรากําไรที่แข็งแกร่ง การคาดการณ์ EBITDA ในไตรมาสที่สามของ JPMorgan สําหรับบริษัทอยู่ที่ 266 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 280 ล้านดอลลาร์ 5% เนื่องจากการคาดการณ์รายได้รวมที่ลดลงเล็กน้อย
การวิเคราะห์ยังระบุด้วยว่าในขณะที่รายได้โดยรวมคาดว่าจะเติบโต 5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่ก็น้อยกว่าการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่เพิ่มขึ้น 9% ความเสถียรที่คาดหวังในอัตรากําไรขั้นต้น โดยมีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในส่วนต่างๆ ของธุรกิจของบริษัท มีส่วนทําให้ EBITDA ลดลงก่อนหน้านี้ Chart Industries ได้ลดคําแนะนํา EBITDA ปี 2024 ลงเหลือ 1.12 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งลดลง 10% จากที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.24 พันล้านดอลลาร์ และคําแนะนํากระแสเงินสดอิสระ (FCF) เป็น 438 ล้านดอลลาร์ ลดลง 27% จากการคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ 600 ล้านดอลลาร์
ภายใต้การนําของ CEO Jill Evanko Chart Industries ได้เปลี่ยนไปสู่การให้ความสําคัญกับการบริการและงานโครงการมากขึ้นเมื่อเทียบกับการขายอุปกรณ์และผลิตภัณฑ์ การเปลี่ยนแปลงนี้หมายความว่ารายได้ส่วนใหญ่ของบริษัทได้รับการรับรู้ผ่านวิธีการบัญชีเปอร์เซ็นต์ของความสําเร็จ ซึ่งในขณะที่อาจนําไปสู่การรับรู้รายได้ของ JPMorgan โดยทั่วไปให้อัตรากําไรที่สูงขึ้น
จากข้อพิจารณาเหล่านี้ JPMorgan ยังได้ปรับลดประมาณการคําสั่งซื้อขาเข้าในไตรมาสที่สามของปี 2024 สําหรับ Chart Industries เป็น 1.1 พันล้านดอลลาร์จาก 1.2 พันล้านดอลลาร์ และการคาดการณ์ไตรมาสที่สี่เป็น 1.2 พันล้านดอลลาร์จาก 1.3 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากคาดการณ์ว่าคําสั่งซื้อจํานวนมากอาจถูกเลื่อนออกไปเป็นปี 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Chart Industries รายงานคําสั่งซื้อเพิ่มขึ้น 12% เป็น 1.16 พันล้านดอลลาร์ และยอดขายเพิ่มขึ้น 18.8% เป็น 1.04 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 แม้จะมีตัวเลขที่แข็งแกร่งเหล่านี้ แต่ยอดขายทั้งปี 2024 ของบริษัทคาดว่าจะต่ํากว่าทั้งประมาณการที่เป็นเอกฉันท์และคําแนะนําของบริษัทเอง
การควบรวมกิจการของบริษัทกับ Howden เมื่อต้นปีนี้มีส่วนช่วยสร้างความมั่นคงและศักยภาพในการเติบโตของพอร์ตโฟลิโอ ซึ่งเป็นการพัฒนาที่ Morgan Stanley มองในแง่ดี บริษัทเพิ่งอัปเกรด Chart Industries จาก Equalweight เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 175 ดอลลาร์
ในขณะเดียวกัน Stifel ยังคงให้คะแนนซื้อของบริษัท แม้ว่าจะมีคําแนะนําลดลงเนื่องจากความล่าช้าในการรับรู้รายได้
อย่างไรก็ตาม Citi ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับ Chart Industries จาก $210 เป็น $190 เนื่องจากความท้าทายในการแปลง Backlog ซื้อ ในขณะที่ยังคงรักษาเรตติ้งซื้อ การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสของ Chart Industr JPMorgan EBITDA ganond ต่ํากว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งนําไปสู่การลดคําแนะนํา EBITDA ทั้งปี 2024
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเสริมการวิเคราะห์ของ JPMorgan ข้อมูลล่าสุดจาก JPMorganingPro ให้บริบทเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Chart Industries การเติบโตของรายได้ของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้น 70.25% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 สูงถึง 3.9 พันล้านดอลลาร์ JPMorgan สังเกตเห็นการสังเกตของ JPMorgan เกี่ยวกับการเปลี่ยนผ่านของบริษัทไปสู่งานบริการและโครงการ ซึ่งโดยทั่วไปแล้วจะให้อัตรากําไรที่สูงขึ้น
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Chart Industries คาดว่าจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์การเติบโตของยอดขายในปีปัจจุบัน สิ่งนี้สนับสนุนการคาดการณ์ของ JPMorgan เกี่ยวกับการเติบโตของรายได้แบบไตรมาสต่อไตรมาส แม้ว่าจะอยู่ในอัตราที่เจียมเนื้อเจียมตัวมากกว่าการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ AdditiEBITDA รายได้สุทธิของ thJPMorgany คาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งอาจชดเชยความกังวลเกี่ยวกับคําแนะนํา EBITDA ที่แก้ไขแล้ว
เป็นที่น่าสังเกตว่า Chart Industries ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน PEG ที่ 0.11 ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 นี่แสดงให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการเติบโต แม้ว่า JPMorgan จะลดราคาเป้าหมายลงก็ตาม
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 7 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Chart Industries
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน