เมื่อวันอังคาร Deutsche Bank ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ Schindler Holding AG (SCHN:SW) (OTC: SHLAF) โดยเพิ่มเป้าหมายหุ้นเป็น 261.00 ฟรังก์สวิส จาก 246.00 ฟรังก์สวิส และยืนยันเรตติ้งซื้ออีกครั้ง
บริษัทคาดการณ์ว่าผลประกอบการไตรมาสที่สามของ Schindler ซึ่งจะครบกําหนดในวันที่ 17 ตุลาคม เพื่อสะท้อนถึงการปรับปรุงอัตรากําไรอย่างต่อเนื่องในขณะที่บริษัททํางานผ่านสัญญาที่ทํากําไรได้น้อยลง
เป้าหมายทางการเงินที่ปรับปรุงแล้วคํานึงถึงอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอัตราเงินเฟ้อของค่าจ้าง แต่ยังคงคาดการณ์อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR) ประมาณ 8% สําหรับ EBIT ที่ปรับปรุงแล้ว และประมาณ 9% สําหรับ EPS ที่ปรับปรุงแล้วตั้งแต่ปีงบประมาณ 2023 ถึงปีงบประมาณ 2026
การเปิดรับที่จํากัดของชินด์เลอร์ในตลาดจีนและฐานหน่วยที่ติดตั้งที่มีอยู่ถูกมองว่าเป็นข้อได้เปรียบสําหรับการเติบโตของบริษัท การคาดการณ์ของ Deutsche Bank สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ FY25 มีความสอดคล้องกันหรือมองโลกในแง่ดีมากกว่าฉันทามติเล็กน้อย
แม้จะมีความไม่แน่นอนในรายได้ส่วนต่างๆ แต่ธนาคารคาดว่ารายได้จากการบํารุงรักษาจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องประมาณ 7% และรายได้จากการปรับปรุงให้ทันสมัยเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสําคัญ 15% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยเริ่มจากฐานที่เล็ก
การวิเคราะห์ของธนาคารชี้ให้เห็นว่า Schindler มีแนวโน้มที่จะควบรวมกิจการน้อยกว่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง โดยคาดการณ์ว่าการเติบโตของอนินทรีย์จะน้อยที่สุดในไตรมาสที่สาม การคาดการณ์รวมถึงรายได้จากการบํารุงรักษาและความทันสมัยที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ควบคู่ไปกับรายได้จากอุปกรณ์ใหม่ที่ลดลงอย่างต่อเนื่องจาก Schindler Holding AG
โดยสรุป การประเมินมูลค่า Schindler Holding AG ที่อัปเดตของ Deutsche Bank สะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ของบริษัทในด้านความสามารถในการทํากําไรและประสิทธิภาพการดําเนินงาน ราคาเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นได้รับการสนับสนุนจากผลการดําเนินงานทางการเงินที่คาดหวังของบริษัทและวิถีการเติบโตในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน