เมื่อวันอังคาร Deutsche Bank ได้ปรับมุมมองของ KION Group AG (KGX:GR) (OTC: KIGRY) ผู้ให้บริการชั้นนําด้านรถยกและโซลูชันระบบอัตโนมัติของคลังสินค้า นักวิเคราะห์ของบริษัทกําหนดเป้าหมายราคาใหม่ที่ 55.00 ยูโร ลดลงจาก 57.00 ยูโรก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยืนยันเรตติ้งซื้อหุ้นอีกครั้ง
การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นก่อนผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2024 ของ KION ซึ่งคาดว่าจะประกาศในวันที่ 30 ตุลาคม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากิจกรรมการสั่งซื้อที่ซบเซาจะต่อเนื่อง โดยมีอัตราส่วนการจองต่อใบเรียกเก็บเงินที่คาดการณ์ไว้เพียง 0.85 เท่า การคาดการณ์สะท้อนให้เห็นถึงความต้องการรถยกที่ลดลงอย่างต่อเนื่องในยุโรปตะวันตก ซึ่งได้รับผลกระทบจากตัวชี้วัดอุตสาหกรรมที่อ่อนแอลงและปัญหาต่อเนื่องในภาคยานยนต์
ความท้าทายขยายไปถึงส่วนระบบอัตโนมัติของคลังสินค้าของ KION ซึ่งการตัดสินใจในโครงการสําคัญถูกเลื่อนออกไป ความลังเลนี้ส่งผลกระทบโดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากอเมริกาเหนือเป็นส่วนสําคัญของยอดขายโซลูชั่นห่วงโซ่อุปทาน (SCS) ของบริษัท
เพื่อตอบสนองต่อสภาวะตลาดเหล่านี้ Deutsche Bank ได้แก้ไขประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) สําหรับ KION ขณะนี้ธนาคารคาดการณ์ว่าประมาณการ EPS ปี 2024 จะลดลง 1% และลดลงเฉลี่ย 3-4% ในปีต่อๆ ไป
แม้ราคาเป้าหมายจะลดลงและการปรับ EPS แต่ Deutsche Bank ยังคงเห็นกรณีการลงทุนในเชิงบวกสําหรับ KION shar ซื้อ นักวิเคราะห์อ้างถึงเหตุผลด้านการประเมินมูลค่าสําหรับการรักษาอันดับความน่าเชื่อถือของ ซื้อ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นมีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ภายในขอบเขตการลงทุน 12 เดือน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ KION Group AG ประสบกับการเปลี่ยนแปลงที่สําคัญในแนวโน้มทางการเงิน บริษัทรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมีคําสั่งซื้อกลุ่ม 2.6 พันล้านยูโรและรายได้ 2.9 พันล้านยูโร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 220 ล้านยูโร โดยมีอัตรากําไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้ว 7.7% และกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวก 137 ล้านยูโร
สิ่งนี้มาพร้อมกับการเปลี่ยนแปลงในการจัดอันดับของนักวิเคราะห์ JPMorgan อัปเกรดหุ้นของ KION จาก Neutral เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน โดยกําหนดราคาซื้อที่ 45.00 ยูโร โดยอ้างถึงโปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทนที่น่าสนใจ
ในทางกลับกัน Citi ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ KION จาก Buy เป็น ถือหุ้นไว้ โดยปรับราคาเป้าหมายเป็น 37.00 ยูโร เนื่องจากการเติบโตในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นในภาคคลังสินค้าอัตโนมัติ
แม้จะมีมุมมองที่ตรงกันข้าม แต่ KION Group ยังคงมีแนวโน้ม EBITsitive โดยคาดว่าจะรักษาอัตรากําไร EBIT ที่ปรับปรุงแล้วที่แข็งแกร่งไว้เหนือ 10% ในช่วงครึ่งหลังของปี นี่คือการพัฒนาล่าสุดที่ส่งผลกระทบต่อบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เพื่อเป็นการเสริมการวิเคราะห์ของ Deutsche Bank ข้อมูล InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับฐานะทางการเงินของ KION Group AG อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 13.63 ซึ่งสอดคล้องกับเคล็ดลับของ InvestingPro ที่บ่งชี้ว่า KION ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้สนับสนุนมุมมองของ Deutsche Bank เกี่ยวกับศักยภาพขาขึ้นของหุ้น
แม้จะมีความท้าทายที่ระบุไว้ในบทความ แต่ KION ก็ได้แสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่นในบางพื้นที่ เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าบริษัทได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่เน้นรายได้ นอกจากนี้ ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 5.14 พันล้านดอลลาร์และรายได้ 12.38 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 KION ยังคงเป็นผู้เล่นที่สําคัญในอุตสาหกรรม
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทราบว่าราคาหุ้นมีความผันผวน โดยลดลงอย่างมาก 24.31% ในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา ความผันผวนนี้สอดคล้องกับความท้าทายของตลาดที่อธิบายไว้ในบทความ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกิจกรรมการสั่งซื้อที่ซบเซาและการตัดสินใจของโครงการที่รอการตัดบัญชี
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 6 ข้อสําหรับ KION Group AG ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมยิ่งขึ้นเกี่ยวกับโอกาสและความท้าทายของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน