เมื่อวันจันทร์ Barclays ได้เคลื่อนไหวในหุ้น Westlake Chemical (นิวยอร์ก:WLK) โดยเพิ่มอันดับจาก Equalweight เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 180 ดอลลาร์จาก 162 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ การอัปเกรดเกิดขึ้นท่ามกลางช่วงเวลาที่ผลการดําเนินงานต่ําสําหรับ Westlake ซึ่ง Barclays เชื่อว่าเป็นโอกาสที่ดีสําหรับนักลงทุน
การวิเคราะห์ของบริษัทชี้ให้เห็นว่าความกังวลเกี่ยวกับธุรกิจท่อโพลีไวนิลคลอไรด์ (PVC) ของบริษัทและความเสี่ยงในการดําเนินคดีเมื่อเร็ว ๆ นี้ ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในซีอีโออาจเกินจริง
นักวิเคราะห์ให้เหตุผลว่าความเสี่ยงของการลดลงของราคาท่อพีวีซีอย่างมีนัยสําคัญนั้นมีน้อย และการเปลี่ยนผ่านของ CEO ไม่ได้บ่งชี้ถึงการเบี่ยงเบนจากกลยุทธ์ระยะยาวของบริษัทหรือความสามารถในการสร้างมูลค่า
Barclays ชี้ให้เห็นเพิ่มเติมว่า Westlake Chemical อยู่ในตําแหน่งที่ดีที่จุดต่ําสุดของวัฏจักรเคมีและที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ บริษัทเน้นย้ําถึงงบดุลที่แข็งแกร่งของบริษัทและประวัติการใช้เงินสดที่สร้างมูลค่าเป็นปัจจัยสําคัญที่สนับสนุนการอัปเกรด
นอกจากนี้ คุณภาพที่รับรู้ของธุรกิจผลิตภัณฑ์ก่อสร้างของ Westlake ยังถูกมองว่าดีขึ้น ซึ่งอาจนําไปสู่การประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น กลุ่มธุรกิจนี้กําลังกลายเป็นผู้มีส่วนสําคัญต่อรายได้ของ Westlake ซึ่งสนับสนุนกรณีสําหรับการจัดอันดับมูลค่าของบริษัทใหม่
เป้าหมายราคาใหม่ที่ 180 ดอลลาร์ขึ้นอยู่กับประมาณ 9.3 เท่าของ EBITDA ที่ประมาณการของบริษัทในปี 2025 ที่ 2.75 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในแนวโน้มทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของ Westlake Chemical
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Westlake Chemical มีความก้าวหน้าอย่างมากในด้านผลการดําเนินงานทางการเงินและการเติบโตเชิงกลยุทธ์ บริษัทรายงานยอดขายสุทธิที่ทําลายสถิติที่ 3.2 พันล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิ 313 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยได้รับแรงหนุนจากกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่อยู่อาศัยและโครงสร้างพื้นฐาน (HIP) เป็นหลัก
ส่วน HIP ของ Westlake Chemical มีอัตรากําไรเพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 28% ในขณะที่กลุ่ม Performance and Essential Materials (PEM) มีอัตรากําไรลดลงเล็กน้อย
RBC Capital ตลาดทุนได้อัพเกรดหุ้นของ Westlake Chemical จาก "ภาคส่วนที่มีประสิทธิภาพ" เป็น "Outperform" โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 174 ดอลลาร์ การอัปเกรดนี้เกิดจากประสิทธิภาพที่สม่ําเสมอของกลุ่ม HIP และกลยุทธ์การปรับใช้เงินทุนที่มีประสิทธิภาพ ในทํานองเดียวกัน BMO Capital ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Westlake Chemical เป็น 171 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับ Market Perform
นอกจากนี้ Westlake Corporation ได้ปรับโครงสร้างค่าตอบแทนผู้บริหาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งสําหรับ Albert Chao ซึ่งเปลี่ยนจากประธานและซีอีโอเป็นประธานกรรมการบริหารของคณะกรรมการ
ฐานเงินเดือนประจําปีของ Chao ได้รับการแก้ไขเป็น 1,019,000 ดอลลาร์ โดยมีโบนัสเป้าหมายภายใต้แผนจูงใจรายปีของบริษัทสําหรับปี 2024 กําหนดไว้ที่ 105% ของฐานเงินเดือนใหม่ของเขา การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงความพยายามอย่างต่อเนื่องของบริษัทในการปรับปรุงผลการดําเนินงานทางการเงินและการเติบโตเชิงกลยุทธ์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPr นิวยอร์ก ds ให้น้ําหนักกับท่าทีขาขึ้นของ Barclays ต่อ Westlake Chemical (NYSE:WLK) มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทอยู่ที่ 19.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการมีอยู่ที่สําคัญในอุตสาหกรรมเคมีภัณฑ์ อัตราส่วน P/E ของ Westlake (ปรับปรุงแล้ว) ที่ 32.47 ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บ่งชี้ว่านักลงทุนยินดีจ่ายเบี้ยประกันภัยสําหรับรายได้ของบริษัท ซึ่งอาจเกิดจากตําแหน่งทางการตลาดที่แข็งแกร่งและแนวโน้มการเติบโต
เคล็ดลับของ InvestingPro เน้นย้ําว่า Westlake ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 19 ปีติดต่อกัน ซึ่งเน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น สิ่งนี้สอดคล้องกับการเน้นย้ําของ Barclays เกี่ยวกับประวัติการใช้เงินสดที่สร้างมูลค่าของ Westlake นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัทที่ 1.4% และการเติบโตของเงินปันผลที่น่าประทับใจที่ 47.06% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 ยังสนับสนุนมุมมองนี้ต่อไป
เคล็ดลับ InvestingPro ที่เกี่ยวข้องอีกฉบับหนึ่งตั้งข้อสังเกตว่ากําไรต่อหุ้นของ Westlake คาดว่าจะเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในปีนี้ ซึ่งอาจนําไปสู่การจัดอันดับใหม่ที่อาจเกิดขึ้นในการวิเคราะห์ของ Barclays แนวโน้มการเติบโตนี้รวมกับงบดุลที่แข็งแกร่งของบริษัททําให้ Westlake อยู่ในตําแหน่งที่ดีในการนําทางวัฏจักรเคมีและที่อยู่อาศัย
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการความเข้าใจอย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสุขภาพทางการเงินและศักยภาพการเติบโตของ Westlake InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 17 ข้อที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกอันมีค่าสําหรับการตัดสินใจลงทุน
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน