เมื่อวันจันทร์ JPMorgan ได้ทําการปรับเปลี่ยนแนวโน้มของ Shoprite Holdings Ltd. (SHP:SJ) (OTC: SRHGF) อย่างมีนัยสําคัญ โดยเปลี่ยนอันดับหุ้นจาก Neutral เป็น ลดน้ำหนักการลงทุน บริษัทยังปรับราคาเป้าหมายสําหรับ Shoprite เป็น 285.00 ซาร์บันทราบ ซึ่งเพิ่มขึ้นจากเป้าหมายก่อนหน้านี้ที่ 278.00 ซาร์บันทราบ
การลดระดับได้รับอิทธิพลจากการวิเคราะห์โดยละเอียดเกี่ยวกับตําแหน่งของ Shoprite ในตลาด แม้จะตระหนักถึงศักยภาพของ Shoprite ในการได้รับส่วนแบ่งการตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากคู่แข่งหลัก JPMorgan Pay กําลังอยู่ในขั้นตอนการรวมรอยเท้า แต่ JPMorgan ก็แสดงความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของราคาหุ้นปัจจุบันของ Shoprite
บริษัทชี้ให้เห็นว่าหุ้นซื้อขายสูงกว่าอัตราส่วนราคาต่อกําไรเฉลี่ยในอดีต 10 ปีโดยค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานมากกว่าหนึ่งส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ซึ่งบ่งชี้ว่า markJPMorganave คาดการณ์ในแง่ดีมากเกินไปสําหรับการดําเนินการและการส่งมอบรายได้ของ Shoprite ในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า
JPMorgan ยังเปรียบเทียบอัตราส่วนการจัดการสต็อกของ Shoprite กับอัตราส่วนของคู่แข่งในตลาดท้องถิ่นและตลาดเกิดใหม่ในอุตสาหกรรมค้าปลีกอาหาร ผลการวิจัยเน้นย้ําว่า Shoprite ล้าหลังในเมตริกหลักหลายประการ เช่น การหมุนเวียนของหุ้น อัตรากําไรขั้นต้นจากการลงทุน (GMROI) และอัตราส่วนการหมุนเวียน ปัจจัยเหล่านี้ JPMorgang ต่อบริษัทมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนโดยรวมของบริษัทและการสร้างกระแสเงินสดอิสระในทางลบต่อไป
ราคาเป้าหมายที่อัปเดตที่ ZAR285.00 สะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่แก้ไขของ JPMorgan เกี่ยวกับหุ้น โดยคํานึงถึงความกังวลที่เกิดขึ้นเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าและอัตราการดําเนินงานของ Shoprite JPMorgan เป้าหมายใหม่นี้ชี้ให้เห็นว่าบริษัทมองเห็นศักยภาพในการเพิ่มขึ้นที่จํากัดสําหรับหุ้นในระดับปัจจุบัน
นักลงทุนและผู้สังเกตการณ์ตลาดจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดเพื่อดูว่า Shoprite ตอบสนองต่อความท้าทายที่ระบุโดย JPMorgan อย่างไร และผู้ค้าปลีกสามารถแก้ไขปัญหาที่เกี่ยวข้องกับการจัดการสต็อกและผลการดําเนินงานเพื่อปรับปรุงแนวโน้มทางการเงินได้หรือไม่
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน