เมื่อวันจันทร์ Morgan Stanley ได้อัปเกรดหุ้น Cadence BanCorp (นิวยอร์ก:CADE) จาก Equalweight เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ในขณะเดียวกันก็เพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 39.00 ดอลลาร์จาก 36.00 ดอลลาร์ การอัปเกรดนี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์ของบริษัทว่า Cadence อยู่ในตําแหน่งที่ดีสําหรับวงจรการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่คาดการณ์ไว้
นักวิเคราะห์ของ Morgan Stanley คาดการณ์ว่าส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ของ Cadence จะขยายตัวที่ 29 จุดพื้นฐาน (bps) ภายในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 ซึ่งมองโลกในแง่ดีมากกว่าการประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 17 bps
นักวิเคราะห์เชื่อว่าการขยายตัว NIM ของ Cadence จะเหนือกว่าทั้งการประมาณการฉันทามติและผลการดําเนินงานของคู่แข่ง การขยายตัวที่คาดว่าจะอยู่ที่ 29 bps ภายในสิ้นปี 2025 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สองของปี 2024 นั้นสูงกว่าการขยายตัวเฉลี่ยที่ 14 bps ที่คาดการณ์ไว้สําหรับบริษัทอื่นๆ ที่นักวิเคราะห์ครอบคลุมอย่างมีนัยสําคัญ
แนวโน้มนี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่า Cadence จะได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ลดลง การกําหนดราคาใหม่ที่จํากัดของอัตราดอกเบี้ยเงินกู้แบบลอยตัว และเงินสดที่ตรงกับการกู้ยืมระยะสั้นในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
การประเมินของบริษัทชี้ให้เห็นว่า Cadence มีความอ่อนไหวต่อหนี้สินสูงกว่าที่สะท้อนให้เห็นในปัจจุบันในการประมาณการฉันทามติ ความอ่อนไหวนี้ถูกมองว่าเป็นข้อได้เปรียบเนื่องจากทําให้ธนาคารได้รับประโยชน์ที่มากขึ้นจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด การแก้ไข NIM ที่เป็นเอกฉันท์และประมาณการรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NII) ที่คาดการณ์ไว้ตลอดวงจรการปรับลดอัตราดอกเบี้ยยังส่งผลต่อแนวโน้มเชิงบวกสําหรับ Cadence
การอัปเกรดของ Morgan Stanley บ่งชี้ถึงความมั่นใจในกลยุทธ์ทางการเงินของ Cadence และความสามารถในการนําทางภูมิทัศน์อัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีประสิทธิภาพ เป้าหมายราคาใหม่สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่แก้ไขของบริษัทสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินของธนาคารในอีกสองสามปีข้างหน้า
การประเมินเชิงบวกของ Morgan Stanley น่าจะเป็นที่สนใจของนักลงทุน เนื่องจากพวกเขาพิจารณาถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่กําลังจะเกิดขึ้นต่อสถาบันการเงิน เช่น Cadence BanCorp
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Cadence Bancorp รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่สองของปี 2024 โดยบันทึกรายได้สุทธิ GAAP ที่ 135.1 ล้านดอลลาร์และกําไรสุทธิที่ปรับปรุงแล้วจากการดําเนินงานต่อเนื่องที่ 127.9 ล้านดอลลาร์ ธนาคารยังทําเครื่องหมายการเติบโตของสินเชื่อที่โดดเด่นที่ 430 ล้านดอลลาร์ ซึ่งชดเชยเงินฝากรวมที่ลดลงเล็กน้อย
หลังจากผลลัพธ์เหล่านี้ Citi, RBC ตลาดทุน, DA Davidson และ Truist Securities มีเป้าหมายราคาตลาดทุนทั้งหมดสําหรับ Cadence Bancorp Citi และ RBC Capital Markets ต่างก็เพิ่มเป้าหมายเป็น 35 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับที่เป็นกลางและประสิทธิภาพภาคตามลําดับ
ในขณะเดียวกัน DA Davidson และ Truist Securities ได้เพิ่มเป้าหมายเป็น 39 ดอลลาร์และ 38 ดอลลาร์ตามลําดับ โดยอ้างถึงผลประกอบการและรายได้ที่แข็งแกร่งของธนาคาร การปรับเปลี่ยนเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการพัฒนาล่าสุดและความสามารถของธนาคารในการจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่ยังคงรักษาการดําเนินงานหลักที่แข็งแกร่ง
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
Ad นิวยอร์ก มุมมองในแง่ดีของ Morgan Stanley เกี่ยวกับ Cadence BanCorp (NYSE:CADE) ข้อมูลล่าสุดจาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติมสําหรับนักลงทุน อัตราส่วน P/E ของบริษัทที่ 9.58 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้ ซึ่งอาจสนับสนุนการตัดสินใจของ Morgan Stanley ในการอัพเกรดหุ้น สิ่งนี้น่าสนใจเป็นพิเศษเมื่อพิจารณาจากประวัติการจ่ายเงินปันผลที่แข็งแกร่งของธนาคาร โดย InvestingPro Tips เน้นย้ําว่า Cadence ได้เพิ่มเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกันและคงการจ่ายเงินเป็นเวลา 40 ปี
สถานะทางการเงินของบริษัทดูแข็งแกร่ง โดยข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 5.71 พันล้านดอลลาร์และรายได้ 1.22 พันล้านดอลลาร์ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 เคล็ดลับ InvestingPro ระบุว่ารายได้สุทธิคาดว่าจะเติบโตในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของ Morgan Stanley เกี่ยวกับผลการดําเนินงานของธนาคารในช่วงรอบการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้
นักลงทุนควรทราบว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของ Cadence อยู่ที่ 3.2% ซึ่งอาจน่าสนใจในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ํากว่า หุ้นยังแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง โดยมีผลตอบแทนรวมของราคาหนึ่งปีที่ 52.56% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกลยุทธ์และตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท
สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติม 10 ข้อสําหรับ Cadence BanCorp ซึ่งให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับฐานะทางการเงินและแนวโน้มของบริษัท
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน