BofA มองว่าการเติบโตที่แข็งแกร่งในอนาคต แต่มีความเสี่ยงในระยะสั้นสําหรับหุ้น SBI Sumishin Net Bank

เมื่อวันจันทร์ BofA Securities ได้ปรับจุดยืนต่อหุ้น SBI Sumishin Net Bank Ltd (7163:JP) โดยเปลี่ยนอันดับจาก ซื้อ เป็น ถือหุ้นไว้ และปรับราคาเป้าหมายเป็น 3,150 เยนจากเดิม 3,500 เยน การปรับดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มระยะสั้นของธนาคาร แม้ว่าจะคาดการณ์ว่าจะมีการเติบโตของกําไรอย่างมีนัยสําคัญในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า

การเติบโตของกําไรที่คาดการณ์ไว้ของธนาคารขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ BofA Securities คาดการณ์ว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิในประเทศจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยหลักระยะสั้นมีแนวโน้มสูงขึ้น

นอกจากนี้ บริษัทคาดว่าการสินเชื่อที่อยู่อาศัยใหม่จะเพิ่มขึ้นและการเติบโตของรายได้จากการธนาคารเป็นบริการ (BaaS) สําหรับปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2025 การคาดการณ์ประกอบด้วยกําไรสุทธิ 28.0 พันล้านเยน เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบเป็นรายปี และผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ตามมาตรฐาน โตเกียว หุ้น Exchange ที่ 17.6%

คาดการณ์สําหรับปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2026 แสดงให้เห็นว่ากําไรสุทธิเพิ่มขึ้น 39% เป็น 38.9 พันล้านเยน และ ROE อยู่ที่ 20.7% ภายในปีงบประมาณสิ้นสุดเดือนมีนาคม 2027 กําไรสุทธิคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 36% เป็น 53.0 พันล้านเยน โดยมี ROE อยู่ที่ 23.0%

SBI

อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ระยะยาวในเชิงบวกเหล่านี้ถูกลดทอนลงจากความกังวลในระยะสั้น BofA Securities ตั้งข้อสังเกตว่าความคืบหน้าของ SBI Sumishin Net Bank ในไตรมาสที่สองและสามต่อแนวทางกําไรสุทธิทั้งปีนั้นต่ํากว่าเมื่อเทียบกับธนาคารอื่น ๆ ในความครอบคลุม สิ่งนี้เกิดจากต้นทุนการระดมทุนเงินฝากที่เพิ่มขึ้นจาก SBI

ในขณะที่ธนาคารอื่น ๆ กําลังพิจารณาปรับขึ้นตามคําแนะนําทั้งปีเนื่องจากผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง thSBI มีความเสี่ยงที่หุ้นของ SBI Sumishin Net Bank อาจทําผลงานได้ต่ํากว่าในระยะใกล้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาจากผลการดําเนินงานที่ดีกว่าอย่างมีนัยสําคัญตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน

แนวโน้มที่แก้ไขโดย BofA Securities ชี้ให้เห็นถึงแนวทางที่ระมัดระวังต่อหุ้นของ SBI Sumishin Net Bank ในอนาคตอันใกล้ ในขณะที่ยอมรับถึงศักยภาพของธนาคารในการเติบโตของผลกําไรอย่างมากในปีต่อๆ ไป ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 3,150 เยนสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังที่หลากหลายสําหรับผลการดําเนินงานทางการเงินของธนาคาร

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน