เมื่อวันศุกร์ RBC Capital ตลาดทุนได้อัปเดตแนวโน้มของ CarMax (นิวยอร์ก:KMX) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 82.00 ดอลลาร์จาก 75.00 ดอลลาร์ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Outperform สําหรับหุ้น บริษัทตระหนักถึงผลประกอบการไตรมาสที่สองที่หลากหลายของ CarMax โดยสังเกตเห็นการเพิ่มขึ้นในเชิงบวกในหน่วยค้าปลีกที่เทียบเคียงได้และกําไรขั้นต้นต่อหน่วย (GPU) ที่สม่ําเสมอ ควบคู่ไปกับความพยายามในการจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพซึ่งส่งผลให้มีเลเวอเรจการขาย ทั่วไป และการบริหาร (SG&A) อย่างมีนัยสําคัญ
รายงานเน้นย้ําว่า CarMax มียอดขายหน่วยค้าปลีกที่เทียบเคียงได้เพิ่มขึ้น 4.3% โดยคาดว่าโมเมนตัมจะดําเนินต่อไปในไตรมาสที่สาม ผลการดําเนินงานนี้ลดลงจากรายได้จาก CarMax Auto Finance (CAF) ที่ลดลงประมาณ 14% เมื่อเทียบเป็นรายปี และการเสื่อมสภาพอย่างเห็นได้ชัดของตลาดทุน
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ RBC Capital Markets ได้ปรับประมาณการการเติบโตของยอดขายสุทธิสําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 2026 เป็น -2.9% และ +3.3% ตามลําดับ ซึ่งเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยจาก -3.8% และ +3.1% ก่อนหน้านี้ ประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ยังได้รับการแก้ไขเป็น 2.70 ดอลลาร์และ 3.92 ดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน
เหตุผลที่อยู่เบื้องหลังเป้าหมายราคาที่เพิ่มขึ้นเกิดจากการรักษาเสถียรภาพของแนวโน้มหน่วยและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่ต่ําลง สิ่งนี้นําไปสู่การปรับมูลค่าเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 21 เท่า ซึ่งสอดคล้องกับค่ามัธยฐานห้าปีของบริษัทบวกค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานหนึ่งตัว ราคาเป้าหมายที่แก้ไขสะท้อนถึงการประเมินที่อัปเดตเหล่านี้
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ CarMax มียอดขายหน่วยขายปลีกมือสองเพิ่มขึ้น 5% และความสามารถในการทํากําไรของค้าปลีกเพิ่มขึ้นจาก 0.11 ดอลลาร์เป็น 0.30 ดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2024 อย่างไรก็ตาม Evercore ISI แสดงความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียเงินกู้ที่สูงขึ้นซึ่งอาจนําไปสู่เงื่อนไขสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้นและความท้าทายด้านผลกําไร บริษัทปรับประมาณการกําไรต่อหุ้นสําหรับ CarMax สําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 เป็น 3.05 ดอลลาร์และ 3.60 ดอลลาร์ตามลําดับ ในทางกลับกัน Garrett Nelson นักวิเคราะห์ของ CFRA ยังคงให้คะแนนซื้อสําหรับ CarMax โดยมีราคาเป้าหมายคงที่ที่ 100 ดอลลาร์ CarMax รายงานผลประกอบการสําหรับไตรมาสเดือนสิงหาคมที่ 0.85 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 13% จากช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า ยอดขายสุทธิของบริษัทลดลงเล็กน้อย 0.9% เป็น 7.01 พันล้านดอลลาร์ ในการพัฒนาล่าสุดอื่น ๆ CarMax กําลังทดสอบรูปแบบการให้คะแนนเครดิตใหม่และวางแผนที่จะรวมศูนย์การดําเนินงานด้านโลจิสติกส์ ทั้งหมดนี้เป็นการพัฒนาล่าสุดที่นักลงทุนควรทราบ
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในขณะที่ CarMax (NYSE:KMX) นําทางผ่านเส้นทางทางการเงินข้อมูลเชิงลึกล่าสุดจาก InvestingPro แสดงให้เห็นภาพโดยละเอียดเกี่ยวกับสถานะปัจจุบันและอนาคตของบริษัท ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 11.63 พันล้านดอลลาร์ CarMax ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ 30.54 ซึ่งลดลงเล็กน้อยจากอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2025 ซึ่งอยู่ที่ 29.24 การประเมินมูลค่านี้เกิดขึ้นในบริบทของรายได้ที่ลดลง 3.03% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งเน้นย้ําถึงความท้าทายที่บริษัทต้องเผชิญในการสร้างการเติบโตของยอดขาย
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่านักวิเคราะห์ได้ปรับลดการคาดการณ์ผลประกอบการสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งอาจบ่งบอกถึงแนวโน้มที่ระมัดระวังเกี่ยวกับความสามารถในการทํากําไรของบริษัท นอกจากนี้ อัตรากําไรขั้นต้นของ CarMax ยังอ่อนแอที่ 11.96% ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันที่อาจเกิดขึ้นต่อประสิทธิภาพการดําเนินงาน แม้จะมีข้อกังวลเหล่านี้ แต่ CarMax ยังคงเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมธุรกิจค้าปลีกขายสินค้าเฉพาะอย่าง โดยมีสินทรัพย์สภาพคล่องที่เกินภาระผูกพันระยะสั้น ซึ่งส่งสัญญาณถึงฐานะทางการเงินที่มั่นคงสําหรับการจัดการหนี้สินระยะสั้น
สําหรับนักลงทุนที่ต้องการการวิเคราะห์ที่ครอบคลุมมากขึ้น InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ CarMax ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของบริษัท เมื่อบริษัทใกล้ถึงวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปในวันที่ 20 ธันวาคม 2024 ข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้อาจมีคุณค่าอย่างยิ่งสําหรับการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด ปัจจุบันประมาณการมูลค่ายุติธรรมของ InvestingPro อยู่ที่ 61.36 ดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีมูลค่าสูงเกินไปที่ราคาปิดก่อนหน้านี้ที่ 78.21 ดอลลาร์
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน