เมื่อวันศุกร์ RBC Capital ได้ปรับแนวโน้มของ Commerzbank AG (CBK:GR) (OTC: CRZBY) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 20.00 ยูโรจาก 17.50 ยูโรก่อนหน้านี้ บริษัทยังคงให้คะแนน ภาคส่วน Perform สําหรับหุ้น การแก้ไขนี้สะท้อนให้เห็นถึงความน่าจะเป็นที่สูงขึ้นของข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งนักวิเคราะห์เชื่อว่าตอนนี้อาจมีความเป็นไปได้มากขึ้น
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าการปรับเปลี่ยนดังกล่าวทําขึ้นเพื่อนําเสนอการประเมินมูลค่าแบบสตอโลนที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับ Commerzbank ซึ่งอาจเพิ่มอํานาจต่อรองของธนาคารในการเจรจาต่อรองใดๆ มูลค่าพื้นฐานแบบสแตนด์อโลนใหม่ที่ 17 ยูโรถูกนํามาพิจารณาในการประมาณการ ซึ่งจะเพิ่มราคาการซื้อที่เป็นไปได้เป็น 21 ยูโร โดยสมมติว่าผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) เป้าหมายอยู่ที่ 15%
โอกาสที่ข้อตกลงที่อาจเกิดขึ้นนั้นสูงกว่าโดยนักวิเคราะห์ ซึ่งตอนนี้ประเมินว่ามีโอกาส 75% ที่เหตุการณ์ดังกล่าวจะเกิดขึ้น ความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นนี้กระตุ้นให้มีการปรับราคาเป้าหมายถ่วงน้ําหนักจาก 17.50 ยูโรเป็น 20.00 ยูโร
การเพิ่มขึ้นของราคาเป้าหมายเกิดขึ้นท่ามกลางภูมิทัศน์ทางการเงินที่นักลงทุนจับตาดูการควบรวมกิจการอย่างใกล้ชิด เนื่องจากการเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อมูลค่าของผู้ถือหุ้นและการเปลี่ยนแปลงของตลาด ผู้ถือหุ้นของ Commerzbank อาจพบว่าราคาเป้าหมายที่แก้ไขแล้วและศักยภาพโดยนัยสําหรับข้อตกลงที่จะเป็นที่สนใจเป็นพิเศษ
การเพิ่มราคาเป้าหมายเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่คํานึงถึงทั้งมูลค่าแบบสแตนด์อโลนของ Commerzbank และผลประโยชน์ทางการเงินที่อาจเกิดขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการ เป็นสัญญาณว่า RBC Capital มองเห็นกรณีที่แข็งแกร่งขึ้นสําหรับ Commerzbank ในสภาพแวดล้อมของตลาดปัจจุบัน
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Commerzbank AG เป็นประเด็นของการอภิปรายที่สําคัญหลังจากการเข้าซื้อหุ้นเชิงกลยุทธ์โดย Unicredit การพัฒนานี้กระตุ้นให้ Barclays อัปเกรดการจัดอันดับสําหรับ Commerzbank จาก ลดน้ำหนักการลงทุน เป็น Equalweight และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 16.00 ยูโร ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจาก 12.00 ยูโรก่อนหน้านี้ การตัดสินใจของ Barclays ได้รับอิทธิพลจากการตอบสนองของตลาดที่ดีต่อการถือหุ้นของ Unicredit ซึ่งทําให้หุ้นของ Commerzbank เพิ่มขึ้นอย่างมาก
นอกจากนี้ การซื้อหุ้นคืนตามแผนของ Commerzbank ซึ่งคาดว่าจะคิดเป็นประมาณ 5% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดระหว่างเดือนพฤศจิกายน 2024 ถึงมีนาคม 2025 คาดว่าจะชดเชยความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้นกับราคาหุ้น การคาดการณ์ที่แก้ไขของ Barclays สําหรับ Commerzbank ยังคํานึงถึงการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในปัจจุบันและแนวโน้มของตลาด โดยพบว่าความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอย่างจํากัดในการคาดการณ์ที่เป็นเอกฉันท์
วิธีการประเมินมูลค่าใหม่ของบริษัท ซึ่งใช้ทวีคูณราคาต่อกําไรเฉลี่ยของภาคส่วนในการวิเคราะห์ผลรวมของชิ้นส่วน (SoTP) มีบทบาทสําคัญในการตัดสินใจเพิ่มราคาเป้าหมาย การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงลักษณะแบบไดนามิกของภูมิทัศน์ทางการเงินและผลกระทบอย่างต่อเนื่องของการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ต่อการประเมินมูลค่าของบริษัท
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในบริบทของแนวโน้มที่แก้ไขของ RBC Capital เกี่ยวกับ Commerzbank AG ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของธนาคาร ปัจจุบัน Commerzbank ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําที่ 9.22 ซึ่งถือว่าน่าสนใจเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการประเมินมูลค่าแบบสยอโลนที่น่าสนใจสําหรับธนาคาร นอกจากนี้ Commerzbank ยังได้รับผลตอบแทนสูงในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 84.89% ซึ่งเน้นย้ําถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่ RBC Capital ตั้งข้อสังเกต
อย่างไรก็ตาม สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าธนาคารประสบปัญหาอัตรากําไรขั้นต้นที่อ่อนแอ ซึ่งอาจเป็นปัญหาสําหรับผู้เข้าซื้อกิจการที่มีศักยภาพในการประเมินความสามารถในการทํากําไรของธนาคาร อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Commerzbank จะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจส่งผลต่ออํานาจต่อรองในการเจรจาต่อรองใดๆ ด้วยการซื้อขายหุ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์และผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนที่แล้ว ความเชื่อมั่นของตลาดดูเหมือนจะสอดคล้องกับความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของนักวิเคราะห์ในข้อตกลงการเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น
เคล็ดลับของ InvestingPro แนะนําว่ามีปัจจัยอีกหลายประการที่นักลงทุนควรพิจารณา ซึ่งสามารถสํารวจโดยละเอียดได้บนแพลตฟอร์ม InvestingPro รวมถึงเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Commerzbank AG ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 21.66 พันล้านดอลลาร์และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่แข็งแกร่งที่ 36.21% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Commerzbank นําเสนอกรณีการลงทุนที่ซับซ้อนแต่อาจให้ผลตอบแทนสําหรับผู้ที่ติดตามภาคการธนาคาร
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน