เมื่อวันศุกร์ HSBC คงอันดับซื้อสําหรับหุ้น Pandora A/S (PNDORA:DC) (OTC: PANDY) และเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น DKK1,400 จาก DKK1,350
นักวิเคราะห์ของบริษัทเน้นย้ําว่าการเติบโตแบบออร์แกนิกของบริษัทในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ได้รับแรงหนุนจากการขายที่เพิ่มขึ้นให้กับผู้ค้าปลีกบุคคลที่สาม ซึ่งอาจนําไปสู่การพลิกกลับทางเทคนิคที่ส่งผลกระทบต่อการเติบโตประมาณสองเปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจมองข้ามโดยฉันทามติ
นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าการเติบโตแบบออร์แกนิกจะเพิ่มขึ้น 9.5% ในไตรมาสที่สาม ซึ่งต่ํากว่าประมาณการที่เป็นเอกฉันท์ที่ 10.5% เล็กน้อย การคาดการณ์นี้รวมถึงยอดขายที่คล้ายคลึงกันเพิ่มขึ้น 6% ซึ่งเป็นการชะลอตัวจากการเพิ่มขึ้น 9% ในช่วงครึ่งแรกของปี
การเปรียบเทียบที่ยากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีได้ถูกนํามาพิจารณาสําหรับการคาดการณ์นี้ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดว่าจะมีส่วนสนับสนุน 5% จากพื้นที่ใหม่ ซึ่งสอดคล้องกับคําแนะนําของบริษัท
แม้การเติบโตแบบออร์แกนิกจะชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับครึ่งแรกของปี 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้น 16% แต่ผลการดําเนินงานของ Pandora ยังคงถือว่าแข็งแกร่งกว่าบริษัทหรูหราส่วนใหญ่ที่ครอบคลุมโดย HSBC
นักวิเคราะห์ยังแนะนําว่าคอลเลกชัน Essence ซึ่งเปิดตัวในช่วงกลางไตรมาสที่สอง อาจเกินความคาดหมาย พร้อมกับการบริจาคพื้นที่ใหม่ที่อาจเกินช่วงคําแนะนํา คล้ายกับที่เกิดขึ้นในไตรมาสที่สอง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Pandora A/S ได้เห็นการเปลี่ยนแปลงในมุมมองทางการเงินจากบริษัทใหญ่หลายแห่ง RBC Capital ได้ลดราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Pandora โดยคงอันดับความน่าเชื่อถือไว้ที่ต่ํากว่าประสิทธิภาพ การปรับเปลี่ยนนี้สะท้อนให้เห็นถึงการคาดการณ์ในไตรมาสที่สอง ซึ่งคาดว่ายอดค้าปลีกจะเพิ่มขึ้น 7% และการเปิดตัวคอลเลกชัน Essence ซึ่งอาจเพิ่มค่าใช้จ่ายในการดําเนินงาน
ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นซึ่งคาดว่าจะเพิ่มต้นทุนประมาณ 260 จุดพื้นฐาน ยังส่งผลต่อการคาดการณ์ทั้งปี 2025 ของ RBC Capital
กําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ของ Pandora คาดว่าจะต่ํากว่าการคํานวณก่อนหน้านี้ของ RBC Capital ถึง 9% และต่ํากว่าฉันทามติ 10% การปรับเปลี่ยนนี้เป็นการตอบสนองต่อสภาวะตลาดในปัจจุบันและกลยุทธ์การดําเนินงานของ Pandora
ในทางตรงกันข้าม Citi ได้เพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ Pandora อย่างซื้อ โดยคงอันดับการซื้อไว้ พวกเขาเน้นย้ําถึงการประดิษฐ์และการจัดหาที่มีประสิทธิภาพของ Pandora ในปี ไทย ซึ่งรักษาอัตรากําไรขั้นต้นที่สูงเกิน 80% อย่างต่อเนื่อง
Jefferies ยังได้เพิ่มเป้าหมายหุ้นสําหรับ Pandora โดยรักษาอันดับ Hold เพื่อคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาสแรกของบริษัท การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงภูมิทัศน์ทางการเงินแบบไดนามิกสําหรับ Pandora
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
เนื่องจาก HSBC ยังคงมีจุดยืนเชิงบวกต่อ Pandora A/S (OTC: PANDY) นักลงทุนอาจพิจารณาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมจาก InvestingPro โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Pandora มีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าประทับใจ ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนถึงความสามารถของบริษัทในการจัดการต้นทุนสินค้าและรักษาความสามารถในการทํากําไร สิ่งนี้สอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกของนักวิเคราะห์เกี่ยวกับการเติบโตแบบออร์แกนิกและประสิทธิภาพการดําเนินงานของบริษัท
ในขณะที่ Pandora ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียม แต่สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่าบริษัทเป็นผู้เล่นที่โดดเด่นในอุตสาหกรรมสิ่งทอ เครื่องนุ่งห่ม และสินค้าฟุ่มเฟือย ความสูงนี้อาจแสดงให้เห็นถึงการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากนักลงทุนคาดหวังว่าบริษัทจะยังคงทําผลงานได้ดีกว่าคู่แข่ง นอกจากนี้ Pandora ยังรักษาการจ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 14 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์โดยละเอียดเพิ่มเติม InvestingPro ขอเสนอเคล็ดลับเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Pandora รวมถึงข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับความผันผวนของราคาหุ้นของบริษัท ระดับหนี้ และการคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรสําหรับปี ด้วยเคล็ดลับ InvestingPro ทั้งหมด 11 ข้อ นักลงทุนสามารถทําความเข้าใจอย่างครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและสถานะทางการตลาดของ Pandora ได้โดยไปที่ https://th.investing.com/pro/PANDY
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน