เมื่อวันพฤหัสบดี Stifel ย้ําเรติ้งซื้อของ ARAMARK Holdings (นิวยอร์ก:ARMK) โดยมีราคาเป้าหมายที่สม่ําเสมอที่ 40.00 ดอลลาร์ ความเห็นของบริษัทเป็นไปตามรายงานล่าสุดของ Bloomberg News เกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ ARMK ที่อาจเกิดขึ้นโดย Sodexo ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ยังไม่ได้รับการยืนยันหรือปฏิเสธจากบริษัทที่เกี่ยวข้องทั้งสองแห่ง Stifel ประเมินการได้มาซึ่งศักยภาพว่าท้าทายและประเมินโอกาสเพียงหนึ่งในสามที่จะประสบความสําเร็จ
การวิเคราะห์ของ Stifel ชี้ให้เห็นว่าเพื่อให้คณะกรรมการของ ARAMARK รับข้อเสนอของ Sodexo จําเป็นต้องมีพรีเมี่ยมที่สูงกว่าราคาหุ้นปัจจุบัน บริษัทคาดการณ์ว่าข้อเสนอที่สมเหตุสมผลจะต้องมีอย่างน้อย 45 ดอลลาร์ต่อหุ้น พรีเมี่ยม 20% หรืออาจเป็น 50 ดอลลาร์ต่อหุ้น เบี้ยประกันภัย 32%
ด้วยเลเวอเรจสุทธิในปัจจุบันของ ARAMARK ที่ 4.2x ซึ่งคาดว่าจะลดลงเหลือประมาณ 3x ภายในสิ้นปีงบประมาณ 2025 Stifel คาดการณ์ว่าเลเวอเรจที่ลดลงจะช่วยเพิ่มการเล่าเรื่องผลตอบแทนและการประเมินมูลค่าของ ARAMARK โดยธรรมชาติ
ฐานะทางการเงินของทั้งสองบริษัทได้รับการพิจารณา โดยเลเวอเรจสุทธิของโซเด็กซ์โซ่อยู่ที่ 3.2 เท่า Stifel แสดงความสงสัยเกี่ยวกับการดําเนินการของข้อตกลงโดยไม่มีการออกหุ้นอย่างมีนัยสําคัญ ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ถือหุ้นโซเด็กซ์โซ่เจือจาง นอกจากนี้ นักวิเคราะห์ยังเล็งเห็นถึงความท้าทายด้านกฎระเบียบที่อาจเกิดขึ้นภายใต้การบริหารของสหรัฐฯ ในปัจจุบัน ซึ่งจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับว่าฝ่ายบริหารนําโดยแฮร์ริสหรือทรัมป์ในช่วงเวลาของการทบทวนข้อตกลง
แม้จะมีความซับซ้อน แต่ Stifel ก็ยอมรับถึงประโยชน์ในการดําเนินงานที่อาจเกิดขึ้นจากข้อตกลงดังกล่าว รวมถึงกําลังซื้อที่เพิ่มขึ้นและการรวมการแข่งขันในตลาด เนื่องจาก ARAMARK, Sodexo และ Compass เป็นคู่แข่งหลักสําหรับสัญญาขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรม
บริษัทยังวาดคู่ขนานกับการยืนยันความสนใจที่ไม่คาดคิดของ Elis ใน VSTS โดยชี้ให้เห็นว่าแม้ว่าข้อตกลงดังกล่าวอาจดูเหมือนไม่น่าเป็นไปได้ แต่ก็ไม่ได้อยู่นอกขอบเขตของความเป็นไปได้ทั้งหมด
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ ARAMARK Holdings เป็นประเด็นที่น่าสนใจในการเข้าซื้อกิจการจากคู่แข่งชาวฝรั่งเศส Sodexo ตามรายงานของ Bloomberg แม้ว่าความเป็นไปได้ของการทําธุรกรรมดังกล่าวจะยังคงไม่แน่นอน แต่ก็จะเปลี่ยนภูมิทัศน์ของอุตสาหกรรมบริการอาหารอย่างมาก เมื่อเร็ว ๆ นี้ ARAMARK มีรายได้ในไตรมาสที่ 3 ที่ 4.4 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเติบโตแบบออร์แกนิก 11% เมื่อเทียบเป็นรายปี เนื่องจากการเข้าซื้อกิจการลูกค้าใหม่และกลยุทธ์การกําหนดราคาที่มีประสิทธิภาพ
บริษัทการเงินหลายแห่งได้อัปเดตมุมมองเกี่ยวกับ ARAMARK RBC ตลาดทุนได้อัพเกรดหุ้น โดยคาดว่าอัตราการเติบโตของรายได้จากดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วจะมีอัตราการเติบโตต่อปีที่ต่ําในอีกสามปีข้างหน้า Truist Securities คงอันดับการซื้อและเพิ่มราคาเป้าหมายสําหรับ ARAMARK เป็น 42 ดอลลาร์ แม้ว่าจะลดประมาณการกําไรต่อหุ้นของบริษัทสําหรับปีงบประมาณ 2024 และ 2025 ลงเล็กน้อย ซิตี้ยังอัปเกรดราคาเป้าหมายของ ARAMARK เป็น 40.50 ดอลลาร์ โดยเน้นย้ําถึงการเติบโตและความสําเร็จระหว่างประเทศของบริษัทในกลุ่ม Sports & Leisure
ในแง่ของค่าตอบแทนผู้บริหาร John Zillmer ซีอีโอของ ARAMARK ได้รับหน่วยหุ้นที่ถูกจํากัดมูลค่า 5 ล้านดอลลาร์ โดยขึ้นอยู่กับการจ้างงานอย่างต่อเนื่องกับบริษัท การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการซ้อมรบเชิงกลยุทธ์และการเงินอย่างต่อเนื่องภายใน ARAMARK
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นิวยอร์ก>ในขณะที่นักลงทุนพิจารณาถึงความเป็นไปได้ในการเข้าซื้อกิจการ ARAMARK (NYSE:ARMK) โดย Sodexo การพิจารณาสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ ARAMARK ผ่านเลนส์ของตัวชี้วัดและเคล็ดลับของ InvestingPro เป็นประโยชน์ ARAMARK มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดจํานวนมากที่ 10.08 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเน้นย้ําถึงสถานะที่สําคัญในอุตสาหกรรม อัตราส่วน P/E ของบริษัทอยู่ที่ 29.02 โดยมีอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024 ที่ต่ํากว่า 16.87 ซึ่งบ่งชี้ถึงมุมมองรายได้ที่ดีกว่าเมื่อพิจารณาถึงสภาวะปกติ
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า ARAMARK ได้จ่ายเงินปันผลเป็นเวลา 11 ปีติดต่อกัน ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อประเมินศักยภาพของบริษัทในการลงทุนระยะยาว นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ สอดคล้องกับการเติบโตของรายได้ในเชิงบวกที่ 22.62% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 3 ปี 2024
สําหรับผู้ที่ดูผลการดําเนินงานของหุ้น ARAMARK ได้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่สูงในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 50.07% และซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 97.82% ของราคาสูงสุด จุดข้อมูลเหล่านี้ชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของตลาดที่แข็งแกร่งใน ARAMARK ซึ่งอาจส่งผลต่ออํานาจการเจรจาต่อรองของบริษัทในการเจรจาซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น นักลงทุนสามารถค้นหาเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมสําหรับ ARAMARK ซึ่งสามารถให้ข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับความแตกต่างทางการเงินของบริษัทได้ที่ https://th.investing.com/pro/ARMK
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน