Ubisoft ธุรกิจบันเทิง SA (UBI: FP) (OTC: UBSFY) ประสบกับการปรับลดอันดับหุ้นโดย Deutsche Bank จาก "ซื้อ" เป็น "ถือ"
การปรับดังกล่าวมาพร้อมกับการลดราคาเป้าหมายลงอย่างมากเป็น 15.00 ยูโรจาก 24.00 ยูโรก่อนหน้านี้ บริษัทได้ปรับเป้าหมายการจองสุทธิสําหรับปีงบประมาณที่สิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2025 เป็น 1.95 พันล้านยูโร ซึ่งลดลง 16% เมื่อเทียบเป็นรายปี ตรงกันข้ามกับความคาดหวังก่อนหน้านี้เกี่ยวกับการเติบโตที่มั่นคง
การคาดการณ์ความสามารถในการทํากําไรของ Ubisoft ได้รับการแก้ไขเช่นกัน โดยคาดว่ากําไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี (EBIT) ที่ไม่ใช่ IFRS จะคุ้มทุน ซึ่งเปลี่ยนไปอย่างสิ้นเชิงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่สูงกว่า 400 ล้านยูโร การคาดการณ์กระแสเงินสดอิสระ (FCF) ถูกปรับเปลี่ยนเป็นศูนย์ ซึ่งเบี่ยงเบนไปจาก FCF ที่เป็นบวกที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
การลดระดับนั้นใหญ่กว่าที่คาดการณ์ไว้และตามมาด้วยยอดขายที่อ่อนแอกว่าที่คาดไว้สําหรับวิดีโอเกม "Star Wars Outlaws" นอกจากนี้ ความล่าช้าสามเดือนในการเปิดตัว "Assassin's Creed Shadows" ซึ่งมีกําหนดในวันที่ 15 กุมภาพันธ์ ได้นําไปสู่การประมาณการที่แก้ไข เนื่องจากจะย้ายรายได้จํานวนมากเข้าสู่ปีงบประมาณ 2026
แม้ว่าตลาดจะคาดการณ์การแก้ไขเป็นส่วนใหญ่ ซึ่งเห็นได้จากมูลค่าหุ้นที่ลดลง 30% นับตั้งแต่เปิดตัว "Outlaws" แต่ความล่าช้าของ "Assassin's Creed Shadows" จะเพิ่มความผิดหวัง
Ubisoft ระบุว่าในขณะที่ "Assassin's Creed Shadows" มีคุณสมบัติครบถ้วน แต่จําเป็นต้องหน่วงเวลาสั้น ๆ เพื่อขัดเกลาเกมให้ดียิ่งขึ้น การตัดสินใจนี้ได้รับอิทธิพลจากบทเรียนที่ได้เรียนรู้จากการเปิดตัว "Outlaws"
ความล่าช้าควบคู่ไปกับช่องวางจําหน่ายที่ไม่เอื้ออํานวยและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากความล่าช้าเพิ่มเติมเพื่อจัดการกับฟันเฟืองได้นําไปสู่การคาดการณ์ยอดขายสําหรับ "Assassin's Creed Shadows" ที่ลดลง หน่วยขายโดยประมาณของเกมได้รับการปรับจาก 8 ล้านเป็น 7 ล้านในช่วง 12 เดือนธุรกิจบันเทิง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ubisoft Entertainment SA ได้ประสบกับการปรับเปลี่ยนหลายครั้งจากบริษัทวิเคราะห์ต่างๆ เนื่องจากการพัฒนาล่าสุดภายในบริษัท BMO Capital ตลาดทุนได้ปรับลดราคาเป้าหมายของ Ubisoft จาก 22.00 ยูโรเป็น 20.00 ยูโร ในขณะที่ยังคงรักษาอันดับความน่าเชื่อถือ
การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการประกาศของ Ubisoft เกี่ยวกับการลดคําแนะนําทางการเงินสําหรับไตรมาสที่สองและปีงบประมาณ 2025 ซึ่งได้รับอิทธิพลจากประสิทธิภาพเริ่มต้นของ "Star Wars Outlaws" และความล่าช้าของการเปิดตัว "Assassin's Creed Shadows"
TD Cowen ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Hold สําหรับ Ubisoft ได้ลดเป้าหมายหุ้นจาก 27.00 ยูโรเป็น 23.00 ยูโร หลังจากเลื่อนการเปิดตัวเกมมือถือที่สําคัญสองเกมไปยังปีงบประมาณ 2026 Exane BNP Paribas ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ Ubisoft จาก "Outperform" เป็น "Neutral" โดยกําหนดเป้าหมายราคาใหม่ที่ 14.50 ยูโร เนื่องจากเกม AAA ที่ไม่ธุรกิจบันเทิงและเกมที่เล่นฟรี
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับลดอันดับและการคาดการณ์ล่าสุดของ Ubisoft Entertainment SA ข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro ให้บริบทเพิ่มเติม ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 1.38 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ต่ําอย่างเห็นได้ชัดที่ 7.4 บริษัทดูเหมือนจะมีมูลค่าอย่างระมัดระวังเมื่อเทียบกับรายได้ อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วสําหรับสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 อยู่ที่ 9.14 ซึ่งบ่งชี้ถึงการประเมินมูลค่าที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้จะมีความพ่ายแพ้ แต่อัตรากําไรขั้นต้นของ Ubisoft ยังคงน่าประทับใจที่ 91.13% ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถในการทํากําไรพื้นฐานที่แข็งแกร่งในการดําเนินงาน
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่าหุ้นกําลังซื้อขายใกล้ระดับต่ําสุดในรอบ 52 สัปดาห์ และถือว่าอยู่ในพื้นที่ขายมากเกินไปตามดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งอาจสนใจนักลงทุนที่ตรงกันข้ามหรือผู้ที่มองหาสถานการณ์การพลิกฟื้นที่อาจเกิดขึ้น นอกจากนี้ การประเมินมูลค่ายังหมายถึงผลตอบแทนกระแสเงินสดอิสระที่แข็งแกร่ง ซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่มีคุณค่า สําหรับผู้ที่ต้องการเจาะลึกถึงสุขภาพทางการเงินและโอกาสในอนาคตของ Ubisoft InvestingPro ขอเสนอรายการเคล็ดลับเพิ่มเติมที่ครอบคลุม ซึ่งปัจจุบันมีข้อมูลเชิงลึก 14 ข้อที่สามารถพบได้ที่ https://th.investing.com/pro/UBSFY
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน