เมื่อวันพฤหัสบดี Morgan Stanley ได้อัปเดตการประเมินของ Cintas Corporation (แนสแด็ก:CTAS) โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 185 ดอลลาร์จาก 170 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ในขณะที่ยังคงให้คะแนน Equalweight สําหรับหุ้น การปรับดังกล่าวเป็นไปตามผลประกอบการไตรมาสแรกของ Cintas ซึ่งแสดงให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง รวมถึงกําไรต่อหุ้น (EPS) ที่สูงกว่าการคาดการณ์ของ Morgan Stanley 6.6% หรือ 7 เซนต์
ผลลัพธ์รายไตรมาสที่แข็งแกร่งของบริษัทเกิดจากอัตรากําไรขั้นต้นที่สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 51.7% และอัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 22.4% ซึ่งถือเป็นการปรับปรุง 106 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบเป็นรายปี แม้จะมีการขาดรายได้เล็กน้อย แต่พลาดการประมาณการของ Morgan Stanley 0.43% ซึ่งได้รับแรงหนุนจากกลุ่มเครื่องแบบ แต่ก็ได้รับการชดเชยด้วยอัตรากําไรที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้
Cintas รายงานการเติบโตแบบออร์แกนิกที่ 8.0% เกือบจะสอดคล้องกับการประมาณการของ Morgan Stanley ที่ 8.1% ยังคงสม่ําเสมอเมื่อเทียบเป็นรายปีและแสดงการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า การขยายมาร์จิ้นของ Cintas ได้รับเครดิตจากเลเวอเรจการดําเนินงานที่มีประสิทธิภาพ ประสิทธิภาพของห่วงโซ่อุปทาน และการนําเทคโนโลยีต่างๆ เช่น SmartTruck มาใช้ ซึ่งช่วยขจัดความไร้ประสิทธิภาพ
เมื่อมองไปข้างหน้า Morgan Stanley คาดว่าอัตรากําไรขั้นต้นจะแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องสําหรับ Cintas โดยได้รับแรงหนุนจากความต้องการของลูกค้าที่ยั่งยืนและประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นในการดําเนินงานของบริษัท ฝ่ายบริหารของ Cintas ได้ให้คําแนะนําที่คาดการณ์ว่า EPS จะเติบโต 11% ที่จุดกึ่งกลาง ซึ่งสอดคล้องกับความคาดหวังก่อนหน้านี้ของ Morgan Stanley อย่างใกล้ชิด
นอกจากนี้ บริษัทยังได้จํากัดช่วงคําแนะนําสําหรับรายได้ EPS และการเติบโตแบบออร์แกนิกให้แคบลงโดยเพิ่มระดับล่างของการคาดการณ์เหล่านี้ Morgan Stanley แนะนําว่าแนวโน้มของ Cintas ที่จะทําผลงานได้ดีกว่าและอัปเกรดการคาดการณ์ตลอดทั้งปีอาจหมายความว่าคําแนะนําในปัจจุบันอาจอยู่ด้านอนุรักษ์นิยม
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Cintas Corporation รายงานรายได้ไตรมาสแรกเป็นประวัติการณ์ที่ 2.5 พันล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2025 ซึ่งเพิ่มขึ้น 6.8% จากปีก่อนหน้า กําไรต่อหุ้น (EPS) ลดลงของบริษัทเพิ่มขึ้นอย่างมาก 18.3% เป็น 1.10 ดอลลาร์ Cintas บรรลุอัตรากําไรขั้นต้นที่ก้าวกระโดดมากกว่า 50% และรายได้จากการดําเนินงานที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากการเติบโตในภาคส่วนต่างๆ และประสิทธิภาพการดําเนินงาน
ในแง่ของการพัฒนาเหล่านี้ Cintas ได้เพิ่มคําแนะนํารายได้ในปีงบประมาณ 2025 เป็นระหว่าง 10.22 พันล้านดอลลาร์ถึง 10.32 พันล้านดอลลาร์ และ EPS เป็น 4.17 - 4.25 ดอลลาร์ การให้ความสําคัญกับภาคส่วนต่างๆ เช่น การดูแลสุขภาพ การบริการ การศึกษา และรัฐบาลมีส่วนสําคัญในการเติบโตของบริษัท
อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่าการนําระบบ SAP ไปใช้อย่างต่อเนื่องอาจกดดันอัตรากําไรขั้นต้นในปีงบประมาณ 2025 แม้ว่าจะคาดว่าจะได้รับผลประโยชน์ในระยะยาวก็ตาม ในแง่บวก Cintas ยังคงเห็นการเติบโตเป็นตัวเลขสองหลักในแผนกให้เช่าและบริการปฐมพยาบาลและความปลอดภัย
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการประเมินล่าสุดของ Morgan Stanley เกี่ยวกับ Cintas Corporation การเจาะลึกข้อมูลแบบเรียลไทม์จาก InvestingPro จะให้บริบทเพิ่มเติม ปัจจุบัน Cintas ซื้อขายที่ทวีคูณรายได้สูงด้วยอัตราส่วน P/E ที่ 54.01 ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าระดับพรีเมียมในตลาด สิ่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากอัตรากําไรขั้นต้นที่ 49.17% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 ซึ่งสอดคล้องกับอัตรากําไรขั้นต้นที่สูงเป็นประวัติการณ์โดย Morgan Stanley
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Cintas คงการจ่ายเงินปันผลไว้เป็นเวลา 32 ปีติดต่อกัน และแสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนที่สูงในช่วงปีที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมส่วนต่างราคาระยะ 1 ปีที่ 74.6% ปัจจัยเหล่านี้รวมกับข้อเท็จจริงที่ว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ให้มุมมองเชิงบวกสําหรับนักลงทุนที่พิจารณาหุ้น นอกจากนี้ สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก ยังมีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมมากกว่า 20 ข้อ ซึ่งสามารถพบได้ในหน้า Cintas บน InvestingPro
ผลการดําเนินงานทางการเงินที่มั่นคงของ Cintas รวมถึงการเติบโตของรายได้ 8.5% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 1 ปี 2023 สนับสนุนมุมมองเชิงบวกของ Morgan Stanley เกี่ยวกับความสามารถของบริษัทในการรักษาความแข็งแกร่งของมาร์จิ้นและความต้องการของลูกค้า ด้วยวันประกาศผลประกอบการครั้งต่อไปของบริษัทที่กําหนดไว้ในวันที่ 19 ธันวาคม 2024 นักลงทุนจะจับตาดูการเติบโตอย่างต่อเนื่องและประสิทธิภาพการดําเนินงานอย่างกระตือรือร้น ซึ่งอาจพิสูจน์การประเมินมูลค่าหุ้นได้มากขึ้น
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน