เมื่อวันพุธ Goldman Sachs ได้ปรับจุดยืนของ Ameriprise Financial (นิวยอร์ก:AMP) โดยปรับลดอันดับหุ้นจาก "ซื้อ" เป็น ถือหุ้นไว้ และตั้งราคาเป้าหมายไว้ที่ 476.00 ดอลลาร์ การแก้ไขดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากมูลค่าหุ้นของ Ameriprise เพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่ง Goldman Sachsy ประมาณ 23%
การปรับลดอันดับนี้เกิดจากแนวโน้มความเสี่ยง/ผลตอบแทนที่สมดุลมากขึ้นสําหรับ Ameriprise เนื่องจาก Goldman Sachs คาดการณ์ความท้าทายต่อการเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) และมองเห็นศักยภาพที่จํากัดสําหรับราคาต่อกําไร (P/EGoldman Sachssion
บริษัทระบุข้อกังวลเฉพาะ รวมถึงความเสี่ยงด้านลบต่อรายได้เงินสดภายในกลุ่ม Asset Wealth Management (AWM) ของ Ameriprise
Goldman Sachs ที่ Goldman Sachs คาดการณ์ว่ารายได้จากเงินสดจะไม่ทรงตัวตามที่คาดการณ์ไว้เป็นเอกฉันท์ เนื่องจากยอดคงเหลือลอยตัวที่คาดว่าจะลดลงและมีโอกาสได้รับประโยชน์น้อยลงจากการกําหนดราคาใหม่ของวันครบกําหนดคงที่ที่ธนาคาร
Goldman Sachs ยังชี้ให้เห็น Goldman Sachs ถึงความยั่งยืนของอัตรากําไรขั้นต้นของ AWM ในปี 2025 หากรายได้เงินสดลดลง นอกจากนี้ บริษัทยังตั้งข้อสังเกตถึงการประเมินมูลค่าของ Ameriprise ที่พรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับผลรวมของชิ้นส่วน (SOTP) ทวีคูณ Ameriprise ซื้อขายที่ P/E ประมาณ 12 เท่าในอีกสิบสองเดือนข้างหน้า (NTM) เมื่อเทียบกับ 11 เท่าของคู่แข่ง แม้ว่า Goldman Sachs จะถือว่าเป็นการเติบโตแบบออร์แกนิกที่ไม่แตกต่างก็ตาม
ประมาณการ EPS ที่แก้ไขสําหรับ Ameriprise สําหรับปี 2025 และ 2026 อยู่ที่ 37.80 ดอลลาร์และ 42.09 ดอลลาร์ตามลําดับ ซึ่งสอดคล้องกับฉันทามติอย่างใกล้ชิด นับตั้งแต่ถูกเพิ่มเข้าไปในรายการซื้อในอเมริกาเมื่อวันที่ 2 มกราคม 2024 Ameriprise ทําผลงานได้ดีกว่า S&P 500 โดยราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 23% เมื่อเทียบกับการเพิ่มขึ้น 21% ของ S&P 500
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Ameriprise Financial ได้รายงานผลการดําเนินงานทางการเงินที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 โดยมีรายได้เป็นประวัติการณ์ที่ 4.2 พันล้านดอลลาร์และกําไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 8.72 ดอลลาร์ สินทรัพย์ภายใต้การจัดการและการบริหารก็เพิ่มขึ้น 12% เป็น 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ ตลาดทุน RBC ได้เน้นย้ําถึงปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งของ Ameriprise และได้ปรับมุมมองเกี่ยวกับหุ้นของบริษัท โดยเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 500 ดอลลาร์จาก 487 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
นอกเหนือจากผลการดําเนินงานทางการเงินแล้ว Ameriprise Financial ยังมีส่วนร่วมในข้อพิพาททางกฎหมายกับ LPL Financial โดยกล่าวหาว่าบริษัทดังกล่าวใช้ข้อมูลที่เป็นความลับของลูกค้าในทางที่ผิด คดีนี้เกิดขึ้นท่ามกลางอุตสาหกรรมที่ขึ้นชื่อเรื่องการแข่งขันที่รุนแรงและข้อพิพาททางกฎหมายบ่อยครั้งเกี่ยวกับความลับทางการค้า Goldman Sachs/p>
ในอีกบันทึกหนึ่ง Ameriprise Financial พร้อมกับบริษัทวอลล์สตรีทอื่น ๆ อีกหลายแห่งได้ตกลงที่จะจ่ายค่าปรับจํานวนมากสําหรับการละเมิดกฎการเก็บบันทึก นี่เป็นส่วนหนึ่งของความคิดริเริ่มในการบังคับใช้ที่กว้างขึ้นโดยค่านายหน้ากํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ และค่านายหน้าการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของการปรับลดอันดับล่าสุดโดย Goldman Sachs นักลงทุนอาจพบว่าบริบทเพิ่มเติมจาก InvestingPro มีประโยชน์ Ameriprise Financial มีประวัติที่แข็งแกร่งในการเพิ่มเงินปันผล โดยทําได้เป็นเวลา 19 ปีติดต่อกัน ซึ่งสามารถสร้างความมั่นใจให้กับผู้ถือหุ้นที่มุ่งเน้นรายได้เกี่ยวกับความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่า สิ่งนี้ถูกเน้นย้ําจากข้อเท็จจริงที่ว่า Ameriprise ได้รักษาการจ่ายเงินปันผลมาเป็นเวลาสองทศวรรษ ซึ่งเป็นข้อพิสูจน์ถึงเสถียรภาพทางการเงินและนโยบายที่เป็นมิตรกับผู้ถือหุ้น
แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับศักยภาพของความท้าทายด้านรายได้ แต่สถานะทางการเงินของ Ameriprise ก็ดูมั่นคงโดยมีสินทรัพย์สภาพคล่องเกินภาระผูกพันระยะสั้น สภาพคล่องนี้บ่งชี้ถึงตําแหน่งที่แข็งแกร่งในการปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินในทันที นอกจากนี้ หุ้นของ Ameriprise ยังซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนและความเชื่อมั่นของตลาดที่อาจส่งผลต่อผลการดําเนินงานของหุ้นตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน สิ่งสําคัญคือต้องทราบว่านักวิเคราะห์เจ็ดคนได้ปรับผลประกอบการลงสําหรับช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนควรจับตาดูรายงานผลประกอบการในอนาคตและแนวโน้มของตลาด
ข้อมูลของ InvestingPro แสดงให้เห็นว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่ที่ 45.6 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตราส่วน P/E อยู่ที่ 15.63 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมเล็กน้อย การเติบโตของรายได้ของบริษัทในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อยู่ที่ 12.55% ซึ่งบ่งชี้ถึงการขยายตัวที่แข็งแกร่ง นักลงทุนควรพิจารณาราคา/บัญชีทวีคูณของบริษัทที่ 9.11 ในการวิเคราะห์การประเมินมูลค่า เนื่องจากมีการซื้อขายในราคาพรีเมี่ยมเมื่อเทียบกับคู่แข่งบางราย
สําหรับผู้ที่สนใจในการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่ https://th.investing.com/pro/AMP ซึ่งให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและตําแหน่งทางการตลาดของ Ameriprise Financial
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน