เมื่อวันอังคาร CFRA ได้ออกการปรับลดอันดับสําหรับ FOX Corp. (แนสแด็ก:FOXA) จาก Hold เป็น ขาย โดยรักษาราคาเป้าหมายไว้ที่ $38.00 บริษัทชี้ให้เห็นถึงความคาดหวังของ FOXA ที่มีผลการดําเนินงานที่ค่อนข้างด้อยหลังจากรอบการเลือกตั้งของสหรัฐฯ ในปัจจุบัน โดยคาดว่ารายได้และรายได้จะลดลงสําหรับปีงบประมาณ 2026
แม้ราคาหุ้นของ FOXA จะเพิ่มขึ้น 17% ตั้งแต่เดือนสิงหาคม ซึ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แต่การเพิ่มขึ้นนี้เกิดจากการซื้อหุ้นสามัญคืนมากกว่าผลการดําเนินงาน
การวิเคราะห์ของ CFRA อิงจากมูลค่าองค์กรรวม (TEV) ต่อกําไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจําหน่าย (EBITDA) multiEBITDA 6.8 เท่าของบริษัทในปีงบประมาณ 2025 (สิ้นสุดในเดือนมิถุนายน) ประมาณการ EBITDA ที่ 6.51 พันล้านดอลลาร์ ทวีคูณนี้สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตสามปี ประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ของบริษัทสําหรับ FOXA อยู่ที่ 3.80 ดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2025 และ 3.70 ดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2026 โดยมีรายได้ที่คาดการณ์ไว้ที่ 15.1 พันล้านดอลลาร์และ 14.6 พันล้านดอลลาร์ตามลําดับ
CFRA เชื่อว่าการประเมินมูลค่าทวีคูณที่ต่ํานั้นสมเหตุสมผลสําหรับ FOX Corp. เนื่องจากบริษัทขาดตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สําคัญ อย่างไรก็ตาม FOX Corp. เป็นเจ้าของเครือข่ายชั้นนําเช่น Fox Sports และ Fox News ซึ่งยังคงมีอิทธิพลในภูมิทัศน์ของสื่อ นอกจากนี้ยังมีการตั้งข้อสังเกตความเสี่ยงด้าน Governance ที่เกี่ยวข้องกับผลประโยชน์ในการควบคุมจาก Murdoch Trust โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีการยื่นคําร้องในศาลเนวาดาเกี่ยวกับความไว้วางใจที่ไม่สามารถเพิกถอนได้ของ Rupert Murdoch
บริษัทรับทราบถึงความพยายามของ Lachlan Murdoch ประธานบริหารและซีอีโอของ FOXA ในการนําบริษัทออกจากกิจการสตรีมมิ่งวิดีโอที่ไม่ทํากําไร แม้จะมีความพยายามเหล่านี้ แต่การเติบโตของรายได้และรายได้ที่จํากัดที่คาดการณ์ไว้ได้นําไปสู่อันดับการขายในปัจจุบัน การปรับลดอันดับสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มของ CFRA เกี่ยวกับผลการดําเนินงานที่เป็นไปได้ของ FOX Corp. ในปีงบประมาณที่จะมาถึง
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ FOX Corporation ได้เห็นการพัฒนาที่สําคัญในประมาณการรายได้การควบรวมกิจการและการจัดอันดับของนักวิเคราะห์ Guggenheim คงเรตติ้งซื้อใน FOX Corporation โดยอ้างถึงความต้องการที่คาดการณ์ไว้สําหรับข่าวสดและเนื้อหากีฬา บริษัทเพิ่ม pricEBITDAet สําหรับ FOX เป็น 45 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงมุมมองเชิงบวกเกี่ยวกับจํานวนการโฆษณาและผู้ชมของบริษัท การคาดการณ์ EBITDA ทั้งปี 2025E เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 3.12 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่ 3.09 พันล้านดอลลาร์
Goldman Sachs ยืนยันการจัดอันดับ Conviction ซื้อสําหรับ FOX Corporation อีกครั้งด้วยราคาเป้าหมายที่มั่นคงที่ 46.00 ดอลลาร์ โดยคาดว่าบริษัทจะบรรลุรายได้ไตรมาสแรกประมาณ 874 ล้านดอลลาร์สําหรับปีงบประมาณ 2025 บริษัทคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยทั้งค่าธรรมเนียมและรายได้จากการโฆษณาภายในแผนก Cable Networks ของ FOX Corp
Rupert Murdoch เจ้าพ่อสื่อเพิ่งสรุปการพิจารณาคดีที่สําคัญในเนวาดา โดยแสวงหาการแก้ไขความไว้วางใจของครอบครัวเพื่อให้แน่ใจว่าการควบคุมบริษัทสื่อของเขา รวมถึง FOX Corp ยังคงอยู่กับลูกชายคนโตของเขา Lachlan Murdoch หลังจากที่เขาเสียชีวิต
ในทางตรงกันข้าม Seapo ซื้อ Global Securities ได้ปรับลดอันดับของ Fox Corp จาก Buy เป็น ถือหุ้นไว้ ซึ่งสะท้อนถึงการประเมินมูลค่าหุ้น Fox Corp ในปัจจุบัน แม้จะได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายในการโฆษณาทางการเมือง แต่การเปลี่ยนแปลงการจัดอันดับของ Seaport บ่งชี้ถึงศักยภาพในการเพิ่มขึ้นที่จํากัดในระยะใกล้ สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดใน FOX Corporation
InvestingPro I แนสแด็ก
ในขณะที่ CFRA ได้ปรับลดอันดับ FOX Corp. (NASDAQ:FOXA) เป็นอันดับการขาย แต่ตัวชี้วัดล่าสุดบางส่วนจาก InvestingPro แสดงให้เห็นภาพที่ละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของบริษัท ฝ่ายบริหารของ FOXA ได้แสดงให้เห็นถึงความมั่นใจผ่านการซื้อหุ้นคืนเชิงรุก และบริษัทมีประวัติการเพิ่มเงินปันผลเป็นเวลาสี่ปีติดต่อกัน โดยมีผลตอบแทนปัจจุบันอยู่ที่ 1.31% หุ้นยังซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ต่ําที่ 12.39 ซึ่งค่อนข้างน่าสนใจเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น
นอกจากนี้ หุ้นของ FOXA ยังได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 20.09% และซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 99.6% ของเกณฑ์นี้ สินทรัพย์สภาพคล่องของบริษัทเกินภาระผูกพันระยะสั้น และดําเนินงานด้วยหนี้สินในระดับปานกลาง ซึ่งให้ความมั่นคงทางการเงินในระดับหนึ่ง
สําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro มากกว่า 10 ข้อ ซึ่งรวมถึงการวิเคราะห์ความสามารถในการทํากําไรของบริษัท ความผันผวนของหุ้น และระดับหนี้ เคล็ดลับเหล่านี้สามารถพบได้บนแพลตฟอร์ม InvestingPro ซึ่งนําเสนอมุมมองที่ครอบคลุมของตัวชี้วัดทางการเงินของ FOXA และการวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน