เมื่อวันอังคาร JPMorgan ได้ปรับลดอันดับ Smartsheet Inc. (นิวยอร์ก:SMAR) เป็น ถือหุ้นไว้ เป็น เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และปรับราคาเป้าหมายเป็น 56.50 ดอลลาร์จาก 60.00 ดอลลาร์ ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากการประกาศว่า Smartsheet ได้ตกลงที่จะเข้าซื้อกิจการโดยบริษัทไพรเวทอิควิตี้ Blackstone และ Vista Equity Partners ธุรกรรมเงินสดทั้งหมดมีมูลค่าบริษัทอยู่ที่ประมาณ 8.4 พันล้านดอลลาร์หรือ 56.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น
การเข้าซื้อกิจการมีกําหนดแล้วเสร็จในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ Smartsheet ซึ่งจะสิ้นสุดในเดือนมกราคม 2025 ซึ่งรวมถึงระยะเวลา 45 วันที่ Smartsheet สามารถขอข้อเสนอทางเลือกได้ ซึ่งจะสิ้นสุดในวันที่ 8 พฤศจิกายน 2024 ข้อตกลงนี้มีความสําคัญสําหรับ Smartsheet ซึ่งเป็นบริษัทที่จัดอันดับ JPMorgan โดยไม่มีหนี้สินและถือเงินสดสํารองประมาณ 707 ล้านดอลลาร์
การประเมินมูลค่าทวีคูณที่อ้างถึง JPMorgan ชี้ให้เห็นถึงมูลค่าองค์กร (EV) ต่อรายได้สิบสองเดือน (FTM) ทวีคูณ 6.4 เท่า ประมาณ 6 เท่าของรายได้ปีปฏิทิน 2025 (CY25) กระแสเงินสดอิสระแบบไม่ใช้เลเวอเรจ (uFCF) ของ EV เป็น FTM อยู่ที่ประมาณ 28 เท่าของ JPMorgan คูณ CY25 uFCF ทวีคูณเหล่านี้ได้มาจากฐานะการเงินปัจจุบันของบริษัทและเงื่อนไขของการเข้าซื้อกิจการ
ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 56.50 ดอลลาร์ที่กําหนดโดย JPMorgan สอดคล้องกับราคาต่อหุ้นที่เสนอโดย Blackstone และ Vista Equity Partners ราคานี้สะท้อนให้เห็นถึงเงื่อนไขที่ตกลงกันไว้ของการเข้าซื้อกิจการและวิถีทางการเงินที่คาดหวังของ Smartsheet ที่นําไปสู่การปิดข้อตกลงที่คาดว่าจะเกิดขึ้น
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Smartsheet ซึ่งเป็นบริษัทซอฟต์แวร์การทํางานร่วมกัน ถูกซื้อกิจการโดยบริษัทไพรเวทอิควิตี้ Vista Equity Partners และ Blackstone เป็นมูลค่ารวม 8.4 พันล้านดอลลาร์ การพัฒนาครั้งสําคัญในอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์นี้ทําให้หุ้น Smartsheet มีมูลค่า 56.50 ดอลลาร์ต่อหุ้น ข้อตกลงนี้ถูกกําหนดไว้เพื่อเสริมตําแหน่งของ Smartsheet ในตลาด โดย Vista และ Blackstone จัดหาทรัพยากรจํานวนมากและความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี
ในขณะเดียวกัน Smartsheet ได้รายงานรายได้เพิ่มขึ้น 17% ในไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2025 เป็นจํานวน 276.4 ล้านดอลลาร์ รายได้ประจําต่อปีของบริษัทก็เพิ่มขึ้น 17% ถึง 1.093 พันล้านดอลลาร์ KeyBanc Capital ตลาดทุนรักษาการจัดอันดับ ภาคส่วน Weight ให้กับบริษัท โดยตั้งข้อสังเกตว่า Smartsheet สามารถสั่งให้มีมูลค่าที่สูงขึ้นในการทําธุรกรรมไพรเวทอิควิตี้
นอกจากนี้ Stephen Branstetter ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของ Smartsheet ได้ลาออกจากตําแหน่ง โดยเปลี่ยนไปเป็นที่ปรึกษา การพัฒนานี้เป็นส่วนหนึ่งของการปรับโครงสร้างผู้บริหารของบริษัท โดยแนะนํารูปแบบประธานคู่และยกเลิกตําแหน่ง COO
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
ในแง่ของข่าวการเข้าซื้อกิจการล่าสุดของ Smartsheet Inc. การดูตัวชี้วัดล่าสุดและการแก้ไขของนักวิเคราะห์จาก InvestingPro สามารถให้ภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสถานะทางการเงินและตําแหน่งทางการตลาดของบริษัท มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Smartsheet อยู่ที่ประมาณ 7.7 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งยืนยันขนาดของการเข้าซื้อกิจการโดย Blackstone และ Vista Equity Partners แม้จะมีอัตราส่วน P/E ติดลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทไม่ได้ทํากําไรในปัจจุบัน แต่ Smartsheet มีอัตรากําไรขั้นต้นที่น่าทึ่งที่ 81.61% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมาจนถึงไตรมาสที่ 1 ปี 2023 อัตรากําไรที่สูงนี้เน้นย้ําถึงความสามารถที่แข็งแกร่งของบริษัทในการควบคุมต้นทุนและรักษาความสามารถในการทํากําไรในระดับขั้นต้น
เคล็ดลับ InvestingPro แนะนําว่า Smartsheet ถือเงินสดมากกว่าหนี้ ซึ่งเป็นสัญญาณเชิงบวกของความมั่นคงทางการเงินและอาจเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อความสนใจในการเข้าซื้อกิจการ นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งอาจหมายถึงอนาคตทางการเงินที่สดใสสําหรับ Smartsheet หลังการเข้าซื้อกิจการ สําหรับผู้ที่สนใจข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติม มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม 10 ข้อ โดยให้รายละเอียดเกี่ยวกับแง่มุมต่างๆ เช่น การแก้ไขผลประกอบการและแนวโน้มความผันผวนของหุ้น เคล็ดลับเหล่านี้สามารถพบได้ที่ https://th.investing.com/pro/SMAR ซึ่งให้การวิเคราะห์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนและผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย
หุ้นของบริษัทซื้อขายใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ โดยมีราคา 99.78% ของจุดสูงสุด ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่นําไปสู่การประกาศการเข้าซื้อกิจการ นอกจากนี้ Smartsheet ยังได้รับผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา โดยมีผลตอบแทนรวมของราคา 25.49% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมของตลาดที่สําคัญ จุดข้อมูลและข้อมูลเชิงลึกเหล่านี้จาก InvestingPro เป็นสิ่งสําคัญสําหรับนักลงทุนในการพิจารณาเมื่อพวกเขาประเมินผลกระทบของการเข้าซื้อกิจการและโอกาสในอนาคตของ Smartsheet Inc.
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน