เมื่อวันอังคาร Deutsche Bank ได้ปรับราคาเป้าหมายสําหรับหุ้น Charles Schwab Corporation (นิวยอร์ก:SCHW) โดยซื้อเป็น 77 ดอลลาร์จากเดิม 80 ดอลลาร์ ในขณะที่ยังคงอันดับซื้อสําหรับหุ้น การปรับเปลี่ยนดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากการเปิดตัวตัวชี้วัดเดือนสิงหาคมของ Schwab เมื่อต้นเดือนกันยายนและการหารือกับทีมนักลงทุนสัมพันธ์ของบริษัท เป้าหมายใหม่ยังคํานึงถึงสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่ลดลงและสภาวะเศรษฐกิจมหภาคอื่นๆ
นักวิเคราะห์ของธนาคารตั้งข้อสังเกตว่าแม้จะปรับประมาณการกําไรต่อหุ้น (EPS) ลดลง แต่การคาดการณ์ EPS ในไตรมาสที่สามยังคงทรงตัวที่ 0.75 ดอลลาร์ ซึ่งตรงกับฉันทามติในปัจจุบัน ตัวชี้วัดเดือนสิงหาคมและความเห็นของนักลงทุนสัมพันธ์ถูกมองว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีสําหรับวิถีการเติบโตของสินทรัพย์ใหม่สุทธิที่ดีขึ้นและแนวโน้มสู่การรักษาเสถียรภาพของเงินฝาก
ความคาดหวังของฝ่ายบริหารสําหรับอัตรากําไรสุทธิ (NIM) สําหรับปี 2025 และ 2026 ก็ได้รับการแก้ไขเช่นกัน นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า Mike Verdeschi CFO ที่กําลังจะมาถึงจะนําเสนอการคาดการณ์ NIM ที่ต่ํากว่าในระหว่างการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สาม ซึ่งได้รับอิทธิพลจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์ไว้ของธนาคารกลางสหรัฐฯ การคาดการณ์ NIM ที่อัปเดตแล้วอยู่ที่ 2.50% สําหรับปี 2025 ลดลงจาก 2.75% และ 2.91% สําหรับปี 2026 ลดลงจาก 3.22%
ก่อนหน้านี้ฝ่ายบริหารคาดว่า NIM จะเกิน 3% ภายในสิ้นปี 2025 โดยสมมติว่าการจ่ายเงินกู้ยืมที่มีต้นทุนสูง อย่างไรก็ตาม ด้วยการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่แก้ไขแล้ว อัตราการออกคาดว่าจะใกล้เคียงกับ 2.75% แม้ว่าจะมีศักยภาพที่จะแตะระดับ NIM 3% เมื่อเวลาผ่านไป
นักวิเคราะห์แนะนําว่านักลงทุนกําลังเตรียมพร้อมสําหรับการคาดการณ์ NIM ที่ต่ํากว่าเนื่องจากภูมิทัศน์อัตราดอกเบี้ยที่ลดลง นอกจากนี้ยังคาดว่าฝ่ายบริหารจะสื่อสารแนวโน้มนี้แทนที่จะรอแนวโน้มปกติของปี 2025 ที่นําเสนอในการอัปเดตธุรกิจไตรมาสที่สี่ในเดือนมกราคม
แม้จะมีการคาดการณ์ NIM ที่ต่ํากว่า แต่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าฝ่ายบริหารจะยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อธุรกิจ โดยมุ่งเน้นไปที่การเติบโตแบบออร์แกนิกของลูกค้าที่แข็งแกร่ง และแผนการที่จะเพิ่มยอดเงินฝากและชําระคืนเงินกู้ที่มีต้นทุนสูงส่วนใหญ่ภายในสิ้นปี 2025
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ Charles Schwab Corporation รายงานการเติบโตอย่างมีนัยสําคัญในสินทรัพย์ของลูกค้าและบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ใหม่ในเดือนสิงหาคม 2024 สินทรัพย์ใหม่สุทธิหลักของบริษัทมีมูลค่ารวม 32.8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจากช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว สินทรัพย์ของลูกค้าทั้งหมดสูงถึง 9.74 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20% จากเดือนสิงหาคม 2023 นอกจากนี้ บริษัทยังเห็นบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ใหม่เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี โดยมีบัญชีเปิด 324,000 บัญชีในเดือนสิงหาคม
บริษัทยังตกเป็นประเด็นของการปรับเปลี่ยนของนักวิเคราะห์หลายครั้ง Morgan Stanley ลดเป้าหมายราคาหุ้นของบริษัทจาก 71.00 ดอลลาร์เป็น 70.00 ดอลลาร์ โดยรักษาอันดับ Equalweight เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่ต่ํากว่าที่คาดไว้และสินทรัพย์ที่รับดอกเบี้ยลดลง ในทํานองเดียวกัน Piper Sandler ได้ลดอันดับหุ้นของ Charles Schwab จาก เพิ่มน้ำหนักการลงทุน เป็น ถือหุ้นไว้ โดยลดเป้าหมายหุ้นลงเหลือ 64 ดอลลาร์
แม้จะมีการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ แต่ Charles Schwab คาดว่าผลประกอบการไตรมาสที่สามจะสอดคล้องกับการคาดการณ์ที่ทําขึ้นระหว่างการอัปเดตธุรกิจในเดือนกรกฎาคม บริษัทคาดว่าการเติบโตของรายได้รวมจะอยู่ระหว่าง 2% ถึง 3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีอัตรากําไรก่อนหักภาษีที่ปรับปรุงแล้วอย่างน้อย 40% สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในการพัฒนาล่าสุดที่เกี่ยวข้องกับ Charles Schwab Corporation
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
d นิวยอร์กล่าสุดจาก InvestingPro เน้นย้ําฐานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของ Charles Schwab Corporation (NYSE:SCHW) ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 118.78 พันล้านดอลลาร์และอัตราส่วนราคาต่อกําไร (P/E) ที่ 26.92 การประเมินมูลค่าของบริษัทสะท้อนให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนและสภาวะตลาด ณ สิบสองเดือนที่ผ่านมาสิ้นสุดไตรมาสที่ 2 ปี 2024 อัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงเวลาเดียวกันอยู่ที่ 24.5 ซึ่งบ่งชี้ถึงความแปรปรวนเล็กน้อยเมื่อพิจารณาถึงการปรับทางการเงินที่เฉพาะเจาะจง
เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า Charles Schwab ได้จ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องเป็นเวลา 36 ปีติดต่อกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นที่แข็งแกร่งในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น นี่เป็นจุดสําคัญสําหรับนักลงทุนที่กําลังมองหาแหล่งรายได้ที่มั่นคง
นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงทํากําไรได้ในปีนี้ ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองเชิงบวกที่นําเสนอโดยผู้บริหารเกี่ยวกับการเติบโตของลูกค้าและกลยุทธ์ทางการเงิน เป็นที่น่าสังเกตว่ามีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลการดําเนินงานและแนวโน้มในอนาคตของ Schwab
ในขณะที่รายได้ลดลง 12.02% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 2 ปี 2024 บริษัทมีอัตรากําไรขั้นต้น 96.7% ในช่วงเวลาเดียวกัน ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพในการดําเนินงานสูง อัตรากําไรจากการดําเนินงานที่ 36.73% ยังสะท้อนให้เห็นถึงผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่ง ตัวเลขเหล่านี้รวมกับความสามารถของบริษัทในการรักษาความสามารถในการทํากําไรในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ทําให้นักลงทุนมีมุมมองที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินของ Schwab สําหรับผู้ที่ต้องการการวิเคราะห์เชิงลึก มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติมให้สํารวจ
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน