นักวิเคราะห์ของ HSBC อัปเดตแนวโน้มทางการเงินของ Tesco Plc. (TSCO:LN) (OTC: TSCDY) โดยเพิ่มราคาของเครือซูเปอร์มาร์เก็ต targ ซื้อเป็น 4.20 ปอนด์จาก 3.70 ปอนด์ บริษัทยังคงรับรองการจัดอันดับซื้อสําหรับหุ้น การปรับครั้งนี้เกิดขึ้นในขณะที่เทสโก้แสดงให้เห็นถึงครึ่งแรกของปีที่แข็งแกร่ง ซึ่งวางตําแหน่งให้เกินการคาดการณ์ของตนเองสําหรับปีงบประมาณ 2025
จากการประเมินของนักวิเคราะห์ ผลการดําเนินงานที่แข็งแกร่งของ Tesco ในช่วงครึ่งปีแรกบ่งชี้ว่าบริษัทกําลังอยู่ในเส้นทางที่จะเกินกําไรจากการดําเนินงานที่ปรับการขายปลีกที่คาดการณ์ไว้ของฝ่ายบริหารอย่างน้อย 2.8 พันล้านปอนด์ ตัวเลขนี้ตรงกันข้ามกับฉันทามติจาก Visible Alpha ซึ่งคาดการณ์กําไรจากการดําเนินงานของกลุ่มที่ 2.97 พันล้านปอนด์ รวมถึงกําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงแล้วของค้าปลีกที่ 2.89 พันล้านปอนด์
การคาดการณ์ของ HSBC นั้นมองโลกในแง่ดีมากขึ้น โดยมีกําไรจากการดําเนินงานของกลุ่มโดยประมาณที่ 3.04 พันล้านปอนด์ รวมถึงกําไรจากการดําเนินงานที่ปรับปรุงจากการค้าปลีกที่ 2.96 พันล้านปอนด์ และคํานึงถึงการประหยัดต้นทุน 500 ล้านปอนด์
นักวิเคราะห์เน้นย้ําถึงศักยภาพของเทสโก้ในการสร้างกระแสเงินสดอิสระ (FCF) จํานวนมาก โดยคาดว่าจะอยู่ระหว่าง 1.4 พันล้านถึง 1.8 พันล้านปอนด์ก่อนที่จะพิจารณารายได้ที่คาดว่าจะได้จากการขายธนาคาร ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 0.7 พันล้านปอนด์ กองทุนเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะแจกจ่ายให้กับนักลงทุนในช่วงปีการเงินปัจจุบันหรือปีถัดไป
การคาดการณ์นี้เพิ่มเติมจากการซื้อคืน 1.0 พันล้านปอนด์ของเทสโก้สําหรับปีปัจจุบัน ซึ่งรวมถึงการซื้อคืนพื้นฐาน 750 ล้านปอนด์ที่ไม่เปลี่ยนแปลง และเงินปันผลจากธนาคาร 250 ล้านปอนด์ ตามด้วยการซื้อคืน 750 ล้านปอนด์ในปีงบประมาณ 2026
การซื้อหุ้นคืนที่คาดการณ์ไว้ตามคําแถลงของนักวิเคราะห์อาจคิดเป็น 9-10% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ Tesco ในอีกสองปีข้างหน้า โดยอิงจากราคาหุ้นปัจจุบัน การซ้อมรบทางการเงินเชิงกลยุทธ์นี้โดยเทสโก้เน้นย้ําถึงความมุ่งมั่นของบริษัทในการคืนมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น
Tesco Plc ได้เห็นการอัปเกรดเป้าหมายราคาหุ้นโดย Citi ซึ่งได้ย้ําการจัดอันดับซื้อตามข้อมูลร้านขายของชํา Kantar ล่าสุดของสหราชอาณาจักร ราคาเป้าหมายใหม่ถูกกําหนดไว้ที่ 4.25 ปอนด์ เพิ่มขึ้นจาก 3.50 ปอนด์ก่อนหน้านี้ แนวโน้มที่แก้ไขของ Citi เกิดขึ้นก่อนผลประกอบการครึ่งแรกของปีงบประมาณ 2025 ของ Tesco ซึ่งคาดว่าจะเกิดขึ้นในเร็วๆ นี้
บริษัทคาดการณ์ว่ายอดขายค้าปลีกในไตรมาสที่สองของเทสโก้จะเพิ่มขึ้น 0.4 เปอร์เซ็นต์เป็น 3.8% ซิตี้ยังได้เพิ่มการคาดการณ์ในสหราชอาณาจักรสําหรับ Tesco โดยคาดการณ์ว่าผลการดําเนินงานจะแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมียอดขายที่คล้ายคลึงกันในสหราชอาณาจักรเพิ่มขึ้นประมาณ 5.1% ในไตรมาสที่สองของปี 2025
ซิตี้คาดว่าธุรกิจค้าส่ง Booker ของ Tesco จะดีขึ้นเล็กน้อยและแนวโน้มในเชิงบวกสําหรับยุโรปกลาง จากการคาดการณ์เหล่านี้ Citi ได้เพิ่มประมาณการสําหรับรายได้ค้าปลีกก่อนดอกเบี้ยและภาษีของเทสโก้ในปีงบประมาณ 2025 ขึ้น 1% เป็น 2,867 ล้านปอนด์
ข้อมูลเชิงลึกของ InvestingPro
นอกเหนือจากมุมมองเชิงบวกจากนักวิเคราะห์ของ HSBC เทสโก้ บมจ. (TSCDY) ยังแสดงให้เห็นถึงจุดข้อมูลที่น่าสนใจและการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ที่นักลงทุนอาจสนใจ เคล็ดลับ InvestingPro เน้นย้ําว่า เทสโก้มี คะแนน Piotroski Score ที่สมบูรณ์แบบที่ 9 ซึ่งบ่งชี้ถึงความมั่นคงทางการเงินที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ กลยุทธ์การซื้อหุ้นคืนเชิงรุกของฝ่ายบริหารไม่เพียงแต่เป็นสัญญาณของความเชื่อมั่นในมูลค่าของบริษัท แต่ยังสนับสนุนศักยภาพการเติบโตของกําไรต่อหุ้น (EPS) อีกด้วย
จากมุมมองของการประเมินมูลค่า เทสโก้ซื้อขายที่อัตราส่วน P/E ที่ต่ําเมื่อเทียบกับการเติบโตของรายได้ในระยะสั้น โดยมีอัตราส่วน P/E ปัจจุบันที่ 21.75 และอัตราส่วน P/E ที่ปรับปรุงแล้วในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ณ ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ที่ 13.91 นี่แสดงให้เห็นว่าหุ้นอาจมีมูลค่าต่ําเกินไปเมื่อพิจารณาจากวิถีรายได้ นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลของบริษัท ณ ปี 2024 อยู่ที่ 5.23% ควบคู่ไปกับการเติบโตของเงินปันผลอย่างมีนัยสําคัญที่ 82.06% ในช่วงสิบสองเดือนที่ผ่านมา ซึ่งให้รางวัลแก่นักลงทุนที่เน้นรายได้
สําหรับผู้ที่พิจารณาเพิ่มเทสโก้ในพอร์ตโฟลิโอ มีเคล็ดลับ InvestingPro เพิ่มเติม ซึ่งจะเจาะลึกถึงสถานะทางการเงินและผลการดําเนินงานของตลาดของบริษัท ในความเป็นจริง มีเคล็ดลับอีก 11 ข้อที่ระบุไว้ใน InvestingPro ที่สามารถให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับศักยภาพในการลงทุนของเทสโก้
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน