เมื่อวันอังคาร Stephens เพิ่มน้ำหนักการลงทุนจุดยืนเชิงบวกต่อหุ้น P10 Inc (นิวยอร์ก: PX) โดยย้ําการจัดอันดับ เพิ่มน้ำหนักการลงทุน และราคาเป้าหมาย $12.00 สําหรับหุ้น การประเมินของบริษัทเกิดขึ้นหลังจากวันนักลงทุนครั้งแรกของ P10 ซึ่งให้ภาพรวมของผลการดําเนินงานของบริษัทนับตั้งแต่การเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปครั้งแรกในปี 2021 และเป้าหมายทางการเงินในอนาคต
ในระหว่างงาน P10 Inc ได้ทบทวนความคืบหน้า รวมถึงการเปลี่ยนแปลงผู้นํา การเข้าซื้อกิจการ และความพยายามในการเติบโตในระดับสากล บริษัทเน้นย้ําถึงอัตราการเติบโตต่อปี (CAGR) มากกว่า 25% ใน EBITDA นับตั้งแต่เสนอขายหุ้น IPO เมื่อมองไปข้างหน้า P10 Inc ตั้งเป้าหมายที่ทะเยอทะยานสําหรับปี 2029 โดยมีเป้าหมายที่จะเพิ่มสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (FPAUM) ที่จ่าย EBITDAe มากกว่าสองเท่า และบรรลุอัตรากําไร EBITDA ในช่วงกลาง 50% ซึ่งเพิ่มขึ้นจากอัตรากําไรขั้นต้น 40% ในปัจจุบัน
Stephens เน้นย้ําถึงตําแหน่งทางการตลาดที่เป็นเอกลักษณ์ของ P10 โดยมุ่งเน้นไปที่ภาคตลาดระดับกลางและระดับกลางระดับล่าง บริษัทยังชื่นชมข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัทและโปรไฟล์ทางการเงิน rEBITDA ซึ่งรวมถึงการมองเห็นรายได้ในระดับสูงและกระแสรายได้ประจํา EBITDA อัตรากําไร EBITDA ที่แข็งแกร่ง
นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าหุ้นของ P10 Inc นําเสนอโอกาสในการซื้อที่น่าสนใจ โดยปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 12 เท่าของ EBITDA ล่วงหน้า การประเมินมูลค่านี้ต่ํากว่าค่าเฉลี่ยของเพื่อนประมาณ 15 เท่า Stephens คาดว่าบริษัทจะประสบกับการเติบโตของรายได้ที่มั่นคงซึ่งขับเคลื่อนแบบออร์แกนิก โดยมีศักยภาพในการเติบโตเพิ่มเติมผ่านการควบรวมกิจการเชิงกลยุทธ์
ในข่าวล่าสุดอื่น ๆ P10 Inc. ได้ประกาศการเข้าซื้อกิจการครั้งสําคัญของ Qualitas Equity Funds SGEIC, SA ในมาดริดในราคาเริ่มต้น 63 ล้านดอลลาร์ การย้ายครั้งนี้คาดว่าจะช่วยสนับสนุนสถานะของ P10 ในยุโรปโดยเพิ่มสินทรัพย์ที่จ่ายค่าธรรมเนียมภายใต้การจัดการประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ และขยายฐานลูกค้าทั่วโลกโดยหุ้นส่วนจํากัดกว่า 1,300 ราย
ธุรกรรมที่คาดว่าจะปิดในไตรมาสแรกของปี 2025 รวมถึงการผสมผสานระหว่างเงินสดและหุ้น P10 โดยมีศักยภาพในการพิจารณารายได้เพิ่มเติมที่เชื่อมโยงกับรายได้ของกองทุนในอนาคต
P10 ยังรายงานการเติบโตที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 14% เป็น 71 ล้านดอลลาร์ และสินทรัพย์ที่จ่ายค่าธรรมเนียมภายใต้การจัดการเติบโตอย่างมาก แม้รายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมจะลดลงเล็กน้อย 3% แต่บริษัทก็สามารถระดมทุนและปรับใช้สินทรัพย์ใหม่รวมภายใต้การจัดการได้ 844 ล้านดอลลาร์ สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการมุ่งเน้นเชิงกลยุทธ์ในการขยายตัวและการเติบโต
ในทางตรงกันข้าม UBS ได้ปรับลดอันดับหุ้นของ P10 จากซื้อเป็นถือหุ้นไว้ โดยอ้างถึงความกังวลเกี่ยวกับศักยภาพในการสร้างรายได้และการประเมินมูลค่าในระยะสั้น UBS คาดว่าการเติบโตของรายได้ที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมจะลดลงสําหรับ P10 และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากความคิดริเริ่มการเติบโตต่ออัตรากําไรในระยะสั้น การพัฒนาล่าสุดเหล่านี้เน้นย้ําถึงการเล่าเรื่องคู่ของการขยายกลยุทธ์และความกังวลด้านรายได้ในระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้นสําหรับ P10 Inc.
บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน